El dólar estadounidense es una moneda internacional. ¿Qué pasa si imprimen dinero como locos?

La pregunta es: ¿la impresión de dinero por parte de los estadounidenses tiene algo que ver con nosotros? Por supuesto que sí. Muchos economistas atribuyen el actual aumento de precios a la impresión excesiva de dinero, pero, extrañamente, los precios en Estados Unidos, que también imprimen demasiado dinero, no han aumentado significativamente. El Departamento de Comercio de Estados Unidos anunció recientemente que el índice de precios de los gastos de consumo personal básicos de Estados Unidos aumentó a una tasa anual del 0,9% de junio a octubre, el nivel más bajo de la historia. Estos datos se remontan a 1960. En otras palabras, Estados Unidos está experimentando actualmente los aumentos de precios más bajos desde que comenzaron las cifras hace medio siglo. De hecho, fue precisamente por esta razón que Bernanke se atrevió a lanzar la segunda ronda de política de flexibilización cuantitativa, comprando directamente bonos del Tesoro estadounidense imprimiendo dinero. Abundan ejemplos similares. Por ejemplo, después del estallido de la burbuja económica de Japón, el Banco de Japón liberó su política por 20 años y mantuvo una política de tasa de interés cero a largo plazo. La deuda pública alcanza el 200% del PIB, pero no sólo hay inflación, también hay deflación.

Lo que más temen las personas que estudian economía es el dogmatismo, pero a muchos economistas nacionales les gusta hablar de las "palabras" de maestros extranjeros, como si esto pudiera resolver con éxito nuestros problemas. Cuando abres un periódico, a menudo verás palabras como “La inflación es, en última instancia, un fenómeno monetario”. Esta frase en realidad no dice nada. El efecto es equivalente a "la pelea entre marido y mujer es, en última instancia, una cuestión emocional". Sin embargo, sus efectos negativos son muy graves. Simplifica problemas complejos y parece que mientras imprimas menos dinero, cualquier problema se puede solucionar. Una pareja tuvo una pelea. Sugieres que profundicen su relación para evitar discusiones. En su opinión, este consejo es correcto, pero en realidad es una tontería correcta. ¿No entienden los demás esta frase?

De hecho, la impresión de dinero es sólo el resultado, no la causa. Imagínese, si la situación financiera del gobierno de Estados Unidos es muy buena y hay un superávit fiscal cada año, ¿todavía necesita imprimir dinero? Si el gobierno alemán antes de la Segunda Guerra Mundial no tuviera que pagar las enormes reparaciones de la Primera Guerra Mundial, ¿seguiría imprimiendo dinero con tanta fuerza? Si China no tuviera un superávit comercial de cientos de miles de millones de dólares cada año, ¿aún necesitaría imprimir dinero y consumir tantos dólares? Entonces, imprimir dinero es sólo un fenómeno. Si sólo te concentras en el fenómeno sin tocar la esencia, nunca resolverás el problema.

Ahora hagamos algo de gimnasia mental. Se dice que de repente el mundo se volvió más frío, de modo que los océanos Atlántico y Pacífico quedaron cubiertos de hielo y ningún barco de carga podía pasar. Entonces, la impresión de dinero por parte de Estados Unidos conducirá a la inflación más severa, porque sus dólares estadounidenses ya no pueden comprar los bienes y recursos del mundo, el petróleo de Arabia Saudita no se puede enviar, los bienes de consumo de China no se pueden enviar y los productos industriales de alta gama de Alemania y Japón. No se puede enviar. De hecho, el único bien disponible para los estadounidenses es el dólar estadounidense. La gente de todo el mundo envía frenéticamente sus productos a los Estados Unidos sólo para obtener dólares estadounidenses. Ésta es también la razón fundamental por la que los estadounidenses que imprimen dinero no causarán inflación, porque los dólares estadounidenses impresos eventualmente se convertirán en los de China, Japón y Arabia Saudita. Arabia reservas de divisas. Después de imprimir una ronda de dinero, la Reserva Federal descubrió que Estados Unidos había producido innumerables bienes más de la nada. Esto era algo que ningún otro país podía hacer, por lo que solo los estadounidenses podían imprimir dinero manteniendo una inflación extremadamente baja.

La situación en China es exactamente la contraria. El año pasado, China logró un superávit comercial de 200 mil millones de dólares. Cuando el banco central recibe los dólares estadounidenses, tiene que imprimir 1,3 billones de nuevas monedas, pero al mismo tiempo, China también ha reducido sus productos en 200 mil millones de dólares estadounidenses, porque estas cosas se han enviado al extranjero. Esto equivale a un doble golpe. Cuando el dinero aumenta y los bienes disminuyen, se produce inflación. No se puede pedir al gobierno que no imprima dinero, a menos que envíe directamente productos a los Estados Unidos de forma gratuita y no quiera que otros paguen ni un centavo, por lo que no tiene que imprimir dinero. ¿Crees que esto es posible?

China es ahora la fábrica del mundo, pero el pueblo chino no ha disfrutado de la riqueza creada por nuestra productividad. La economía de China se puede dividir en dos partes, una es la economía orientada a las exportaciones que satisface la demanda externa, y la otra es la economía orientada a la demanda interna que satisface las necesidades de China, incluidas todas las industrias orientadas a la demanda interna, como la agricultura, los bienes raíces, y servicios. Cada vez que hay un problema macroeconómico, el gobierno suprime el desarrollo de la economía de demanda interna para proteger las exportaciones. Esta es la mala asignación de recursos más grave de la historia. Equivale a que los chinos se conviertan en ciudadanos de segunda clase, y las necesidades de los chinos se considerarán después de satisfacer las necesidades de los extranjeros. Todo el mundo dice que la economía se está sobrecalentando, pero en realidad son sólo las exportaciones las que se están sobrecalentando y la economía de demanda interna se ha enfriado demasiado.

El "Los Angeles Times" una vez calculó una cuenta en la portada: en los Estados Unidos, una muñeca Barbie con un precio de 9,9 dólares cuesta 2 dólares cuando se importa de China, y el resto es transporte en los Estados Unidos. , publicidad, ganancias comerciales y otros gastos. Crea miles de empleos para los estadounidenses, pero incluso por cada 2 dólares importados, las fábricas chinas sólo representan 35 centavos de los costos laborales, dejando 65 centavos de materias primas y 65.438+. De estos 35 centavos, cada trabajador sólo puede dividir un salario mensual de 1.000 yuanes, y la mayor parte del resto va a los bolsillos de los patrones de la fábrica. Los patrones obtuvieron el dinero para comprar las casas y luego aumentaron los precios de las viviendas, por lo que los trabajadores descubrieron que no importaba cuánto dinero ahorraran, no podían seguir el ritmo del aumento de los precios de las viviendas. Esto se debe a que la mayoría de los frutos de tu trabajo no están en tus manos y cuanto más ahorras, más pobre te vuelves.

Tengo un amigo que es muy joven y nunca ha ido a la universidad, pero sus opiniones sobre la economía superan las de muchos de los llamados expertos. Dijo que la única manera de resolver nuestros problemas es hacer que los productos fabricados en China sirvan al pueblo chino. En pocas palabras, los recursos sobreasignados del sector exportador se reasignan al sector de la demanda interna. Es mejor emitir bonos nacionales directamente, gastar todo el dinero en el país y utilizar las exportaciones a cambio de dólares estadounidenses para el consumo. Los cerebros de los economistas chinos se han vuelto rígidos. Por ejemplo, enviamos cajas de mercancías a Estados Unidos y nos despedimos de ellas para siempre. No lo ven como una pérdida de riqueza. El gobierno construirá muchas carreteras, pero lo ven como una pérdida de riqueza. En el primer caso, los chinos nunca podrán disfrutar de estos bienes; en el segundo caso, las carreteras sólo funcionan en China. ¿No es obvio cuál es mejor para nosotros?

Hay demasiadas paradojas en el campo de la economía. Si tomas decisiones con la actitud de cruzar el río palpando las piedras, los resultados serán muy buenos, pero tienes miedo de utilizar teorías equivocadas para guiar el trabajo de otros. Es más, en su país natal, Estados Unidos, ya no se cree en estas teorías, pero todavía las consideramos tesoros. Si ve a alguien que le dice que imprimir dinero provocará inflación la próxima vez, pregúntele: ¿Por qué hay deflación cuando los estadounidenses imprimen tanto dinero? No me digan que la economía occidental no es adecuada para Occidente, sino sólo para China.