Con la “línea roja” trazada para los préstamos en línea, ¿qué desafíos enfrentará el P2P?
Después de solicitar opiniones durante más de medio año, estas "Medidas provisionales" de alto perfil han recibido más de 300 opiniones de instituciones de préstamos en línea, gobiernos, instituciones de investigación, expertos y académicos. Después de revisar el borrador para recibir comentarios, se solicitaron opiniones de las autoridades reguladoras financieras de 31 gobiernos provinciales y municipales, ministerios y comisiones nacionales relevantes y agencias de evaluación de terceros. Por lo tanto, el momento para promulgar las "Medidas Provisionales" está relativamente maduro.
Sin embargo, la gente en la industria está bastante preocupada de que la industria P2P haya crecido enormemente en su etapa inicial y el número de usuarios de la plataforma haya llegado a miles. La repentina introducción de las "Medidas Provisionales" seguramente tendrá un impacto en la mayoría de las plataformas. Según los nuevos estándares, será difícil para la mayoría de las empresas de plataformas cumplir con los requisitos regulatorios, y las dificultades y reorganizaciones de la industria serán inevitables. Para entonces, la mayoría de las plataformas de base desaparecerán en medio de la confusión y el panorama de la industria habrá cambiado.
En respuesta, un funcionario de la Comisión Reguladora Bancaria de China dijo: "Esto es sólo una medida temporal, que permite una mayor observación y exploración en el siguiente paso de exploración basado en la práctica y el desarrollo de las cosas. En general, Las "Medidas provisionales" establecen el límite superior en consonancia con los requisitos internacionales y también con la situación real de algunas instituciones nacionales. Dado que la mayoría de las instituciones existentes no cumplen con este requisito, las "Medidas" también dan a los profesionales 12 meses para hacer correcciones. ”
Los datos muestran que a finales de junio de 2016, había 2.349 instituciones de préstamos en línea en funcionamiento normal en todo el país, con un saldo de préstamos de 621.261 millones de yuanes, un aumento del 49,1% y del 499,7%. respectivamente en comparación con finales de 2014. Al mismo tiempo, algunas instituciones se han descarrilado en su búsqueda de innovación empresarial. Desde 2065438 hasta finales de junio de 2006, había 1.778 plataformas problemáticas en todo el país, lo que representa el 43,1% del número total de instituciones a nivel nacional. Entonces, con las medidas provisionales emitidas por la Comisión Reguladora Bancaria de China, ¿qué desafíos enfrentará la industria P2P?
Reto 1: Establecer un límite superior para los préstamos P2P.
Después de que se promulgaron oficialmente las "Medidas Provisionales", la industria estaba más preocupada por las regulaciones específicas para aumentar el límite de préstamo. Aclare que “el límite superior del saldo del préstamo de la misma persona física en la misma plataforma no excederá los 200.000 yuanes, y el saldo total del préstamo de diferentes plataformas no excederá los 6,5438+0 millones de yuanes; la misma persona jurídica u otra organización en la misma plataforma no excederá los 6,5438+0 millones de yuanes, el saldo total del préstamo en diferentes plataformas no excederá los 5 millones de yuanes”.
A este respecto, los expertos de la industria. Dijo que el límite superior de los préstamos personales en línea es 200.000 yuanes, lo que es demasiado bajo y hará que la plataforma de préstamos en línea no pueda funcionar normalmente. Si esta norma se aplica estrictamente, más del 80% del negocio hipotecario quedará suspendido. La plataforma solo puede transformarse en empresas de financiación al consumo pequeñas y descentralizadas, y el actual sistema nacional de informes crediticios no es perfecto. La realización de negocios de financiación al consumo a gran escala en este entorno crediticio generará grandes riesgos de préstamos morosos.
Desde la perspectiva de la industria, ya sea un préstamo para un automóvil o un préstamo para una vivienda, el límite superior de 200.000 es, de hecho, demasiado bajo. Según los precios actuales de la vivienda en el país, una casa vale varios millones. Incluso basándose en una proporción hipotecaria del 50%, 200.000 es demasiado bajo, lo que provoca que la mayoría de las plataformas de préstamos en línea no puedan funcionar con normalidad.
Sin embargo, el significado de las "Medidas provisionales" emitidas por la Comisión Reguladora Bancaria de China es muy claro. Su objetivo es adherirse al principio de diversificación a pequeña escala, que puede prevenir y controlar eficazmente el riesgo excesivo. concentración y proteger los intereses de los inversores. Por lo tanto, las empresas P2P involucradas en grandes proyectos de préstamos, como hipotecas de bienes raíces y automóviles, enfrentarán ajustes y transformaciones, y se espera que la financiación al consumo se convierta en la principal dirección de desarrollo de las plataformas de préstamos en línea en el futuro. (Perspectiva de Huijin)
Desafío 2: La custodia de fondos bancarios es la tendencia general.
Las "Medidas provisionales" emitidas ayer han establecido claramente que "las instituciones financieras bancarias calificadas deben ser seleccionadas como instituciones depositarias de fondos para prestamistas y prestatarios". Actualmente, existen tres modelos principales de custodia de fondos P2P: Directa. conexión bancaria; cooperación con bancos para depositar fondos directamente en bancos y depósito conjunto entre bancos y empresas de pago de terceros.
En este sentido, algunas personas en la industria han sugerido que si se siguen los requisitos de las "Medidas Provisionales", casi el 95% de las plataformas serán eliminadas por la "custodia de fondos bancarios". Esto también es cierto.
A finales de junio de 2016, más de 100 plataformas habían firmado acuerdos de depósito de fondos con bancos relevantes, pero la tasa de firma era inferior al 5% de todas las plataformas operativas normales, y solo 54 plataformas habían implementado realmente sistemas de depósito en línea.
Sin embargo, el autor cree que las agencias reguladoras darán a las plataformas de préstamos en línea P2P un período de gracia para firmar acuerdos de "custodia de fondos" con los bancos, y nunca exigirán que todas las plataformas de préstamos en línea cumplan los estándares de inmediato. Al mismo tiempo, las "Medidas Provisionales" enfatizan una vez más la importancia de la custodia de fondos, por lo que la custodia de fondos bancarios es la tendencia general, lo que puede evitar efectivamente que las plataformas p2P establezcan grupos de fondos, evitar el contacto directo entre plataformas e incluso apropiarse indebidamente de los inversores. fondos. Sin embargo, actualmente existen muy pocas plataformas que almacenen fondos con éxito y la mayoría adopta un modelo de custodia compartida entre bancos y terceros.
Reto 3: La información de la plataforma de préstamos online debe divulgarse oportunamente.
Exigir la divulgación oportuna de información por parte de las plataformas de préstamos en línea también es el foco de las "Medidas", como "divulgar completamente a los prestamistas la información básica del prestatario, información básica del proyecto de financiación, evaluación de riesgos y posibles resultados de riesgo, así como la información casada y relacionada, como el uso de fondos para proyectos de financiamiento no vencidos”.
Al mismo tiempo, la Comisión Reguladora Bancaria de China también reveló que las "Medidas Provisionales" actuales solo prevén la divulgación de información en principio, y está previsto definir claramente las regulaciones correspondientes para la industria P2P en posteriores Las reglas relevantes basadas en las prácticas generales de la industria y las necesidades regulatorias. Los indicadores incluyen la tasa de morosidad, la tasa de morosidad, el monto de la compensación, etc.
El autor cree que las agencias reguladoras han impuesto requisitos más altos para las plataformas de préstamos en línea, lo que es beneficioso para todas las partes. Sin embargo, algunas plataformas problemáticas ahora no están dispuestas a revelar su información a la sociedad por temor a causar problemas. . Pero mejorar la transparencia de los fondos fiduciarios: por un lado, ayudará a los inversores a mejorar su conciencia sobre la gestión financiera y su capacidad para identificar y analizar los datos de los fondos fiduciarios; por otro lado, aumentará la transparencia de todas las plataformas de préstamos en línea; plantear requisitos más elevados. Esto significa que las plataformas de préstamos en línea estarán en el centro de atención del público. La innovación empresarial puede ser limitada.
La Comisión Reguladora Bancaria de China y cuatro ministerios y comisiones emitieron conjuntamente las "Medidas provisionales", que establecieron requisitos regulatorios más altos para las plataformas de préstamos en línea, lo que provocó que muchas personas en la industria se "quejaran". El autor cree que es inevitable que toda la industria P2P se enfrente a problemas a corto plazo y que algunas plataformas sin escrúpulos decidan salir. Sin embargo, mientras las "Medidas Provisionales" se implementen plenamente, a largo plazo, los riesgos de toda la industria P2P no aumentarán, sino que se volverán más estables debido a una mayor mejora de la supervisión y los riesgos de inversión del sector. El público en general se reducirá considerablemente.