¿Qué impacto tiene el ciclo económico en el mercado de valores?

El mercado de valores es una ventana que refleja las condiciones económicas de China. El ascenso y la caída del mercado de valores, a su vez, afectan la calidad y la velocidad del desarrollo económico de China. Sin embargo, fundamentalmente, el desarrollo de la economía china determina el desarrollo del mercado de valores, y no al revés. Por lo tanto, la situación del desarrollo económico de China y algunos factores que tienen un impacto importante en el desarrollo económico de China tendrán un impacto significativo en el mercado de valores y las diversas acciones que existen en el mercado de valores. Los inversores y analistas de acciones deben ser conscientes de estas características; de lo contrario, no podrán tomar decisiones de inversión acertadas. Por tanto, es de gran importancia analizar el impacto de la macroeconomía en el mercado de valores.

Entre los factores de mercado que afectan los cambios en los precios de las acciones, los cambios en el ciclo macroeconómico o los cambios en la prosperidad, son uno de los factores más importantes y tienen un gran impacto en las operaciones y los precios de las acciones de una gran empresa. movimientos en el mercado de valores. Por lo tanto, los inversores no pueden ignorar la correlación entre los ciclos económicos y los precios de las acciones.

El ciclo económico consta de cuatro etapas: recesión, crisis, recuperación y prosperidad. En términos generales, durante una recesión, los precios de las acciones caerán gradualmente; durante una crisis, los precios de las acciones caerán al punto más bajo cuando la economía comience a recuperarse; durante un auge, los precios de las acciones subirán al punto más alto; punto. La razón específica de este cambio es que cuando la economía comienza a decaer, los productos de la empresa no se pueden vender y las ganancias se reducen en consecuencia, lo que lleva a las empresas a reducir la producción, lo que lleva a reducciones continuas en los dividendos. Los accionistas que poseen acciones se venden debido a los bajos rendimientos de las acciones. , provocando que el precio de las acciones caiga. Cuando una recesión económica ha llegado a una crisis económica, toda la vida económica queda paralizada, un gran número de empresas han cerrado y los accionistas han vendido sus acciones debido a su actitud pesimista ante la situación, provocando que todas las acciones el precio del mercado caiga en picado y el mercado caiga en la depresión y el caos. Tras el punto más bajo del ciclo económico, se observa una lenta recuperación. A medida que la estructura económica se ajusta y los bienes comienzan a tener un cierto volumen de ventas, las empresas pueden comenzar a distribuir algunos dividendos a los accionistas. Los accionistas gradualmente sienten que tener acciones es rentable, por lo que las compran una tras otra, lo que hace que el precio de las acciones aumente lentamente cuando la economía alcanza la etapa de prosperidad desde la recuperación, la capacidad de producción de productos básicos y la producción aumentan considerablemente y las ventas de productos básicos son buenas; condición, y la empresa comienza a obtener muchas ganancias y dividendos. Y el dividendo aumenta en consecuencia, y el precio de las acciones sube a su punto más alto.

Cabe señalar que el ciclo económico afecta los cambios en el precio de las acciones, pero los ciclos de cambio de ambos no están completamente sincronizados. Normalmente, los cambios en los precios de las acciones siempre van un paso por delante de los cambios reales en el ciclo económico, sin importar en qué etapa del ciclo económico. Es decir, antes de la recesión, el precio de las acciones había comenzado a caer, y antes de la recuperación, el precio de las acciones se había recuperado cuando el ciclo económico aún no había entrado en la etapa pico, el precio de las acciones todavía estaba en recesión; , y el mercado de valores ha comenzado a recuperarse desde abajo. Esto se debe a que las fluctuaciones del precio de las acciones incluyen las expectativas de los inversores sobre las tendencias económicas y las reacciones psicológicas de los inversores.

Según el ciclo económico, la opción estratégica para la inversión en acciones es: la estrategia de inversión en recesión es principalmente proteger el capital. En esta etapa, los inversores suelen adoptar la forma de tenencia de efectivo (depósitos de ahorro) y posiciones cortas. -títulos de depósito a plazo para evitar Las pérdidas de inversión en recesiones se pueden evitar para ingresar al mercado de valores a tiempo cuando la economía se recupere durante la prosperidad económica, cuando las condiciones operativas de la mayoría de las industrias y empresas mejoren y las ganancias aumenten, incluso los inversores minoristas que lo hacen; No entender el análisis del mercado de valores y seguirlo ciegamente a menudo puede ganar dinero invirtiendo en acciones.

Por supuesto, hay excepciones. Por ejemplo, en términos generales, durante los buenos tiempos, cuando se espera que las ganancias corporativas aumenten o que el capital aumente debido a la expansión corporativa, los fondos fluirán al mercado de valores en grandes cantidades. Pero durante las depresiones, el dinero no sale del mercado de valores, sino que entra en él. Especialmente durante este período, para promover la prosperidad, las empresas ampliaron los pagos financieros. Debido al exceso de equipamiento, no se realizaron nuevas inversiones, por lo que hubo una gran cantidad de capital monetario inactivo. Una vez que este capital fluye hacia el mercado de valores, las transacciones en el mercado de valores y los aumentos de precios no tienen nada que ver con las ganancias corporativas y son especulativos. Además, al invertir en acciones, no sólo se deben comprender las tendencias de todo el mercado, sino también el desempeño de diferentes tipos de acciones en diferentes condiciones de mercado. Algunas acciones obtienen buenos resultados al comienzo de una tendencia alcista, como las de energía, equipos (maquinaria, electrónica), etc., otras pueden ejercer una gran resistencia al final de una tendencia a la baja, como las acciones de servicios públicos y los sectores de bienes de consumo con menos ingresos; stock de elasticidad del consumo. En resumen, los inversores también deberían considerar las características de las distintas acciones para poder tomar decisiones específicas en diferentes condiciones de mercado.