Tipos de arbitraje regulatorio

1. Caso de divorcio de la princesa Beauvermont

A partir de la sentencia del Tribunal Supremo francés sobre el caso de divorcio de la princesa Beauvermont en 1878, el tema de la supervisión se transfirió a lograr supervisión. El patrón de propósitos de escape es ampliamente reconocido. En este caso, la princesa del príncipe francés Beauvermont era originaria de Bélgica. Obtuvo la ciudadanía francesa a través de su matrimonio con un príncipe francés, pero luego se separaron debido a discordias entre la pareja. Debido a que la ley francesa anterior a 1884 prohibía el divorcio, para divorciarse del príncipe Beauvermont, la princesa fue a Alemania, donde se permitía el divorcio, y se naturalizó alemana. Al día siguiente de obtener la ciudadanía alemana, solicitó el divorcio del príncipe Beauvermont y obtuvo una sentencia de divorcio. Luego se casó con el príncipe Bibesk en Berlín, Alemania, y regresó a Francia como alemana después del matrimonio.

2. Establecimiento de instituciones en zonas económicas especiales

En el ámbito económico, también hay muchos casos de utilización de la transferencia de entidades reguladoras para lograr el arbitraje regulatorio. Para acelerar el desarrollo económico y alentar a los inversores nacionales y extranjeros a invertir y operar diversos negocios económicos, desde 1980, China ha abierto sucesivamente una serie de zonas económicas especiales, zonas de desarrollo económico y tecnológico, zonas de desarrollo de alta tecnología, ciencia y tecnología. parques y el Desarrollo Occidental, y se otorgaron incentivos fiscales. Su contenido principal es reducir las tasas impositivas, reducir los vínculos de pago de impuestos y brindar a los contribuyentes más beneficios. Esto crea objetivamente brechas tributarias en diferentes regiones de nuestro país y crea una planificación fiscal para que los contribuyentes aprovechen esta brecha. Aprovechar plenamente las políticas fiscales preferenciales de las zonas económicas especiales y realizar planificación fiscal en nombre de establecimientos permanentes. Un establecimiento permanente se refiere al lugar donde una empresa realiza total o parcialmente sus actividades comerciales. Para aprovechar las políticas preferenciales de la zona especial, la empresa está nominalmente ubicada en la zona especial pero en realidad no realiza negocios en la zona especial, de modo que los ingresos comerciales o los ingresos operativos obtenidos por la empresa en zonas no especiales Las zonas pueden disfrutar del tratamiento fiscal preferencial de la zona especial, y los ingresos de ganancias fuera de la zona especial se transfieren a la sede corporativa para reducir los impuestos.

3. Establecer una sociedad offshore (BVI)

BVI es la abreviatura del nombre en inglés de Islas Vírgenes Británicas. Desde la promulgación de la Ley de Sociedades Comerciales Internacionales en 1984, las Islas Vírgenes Británicas comenzaron a establecer un centro financiero extraterritorial y ahora se han convertido en una de las jurisdicciones extraterritoriales más famosas del mundo, con 290.000 empresas registradas aquí. Por lo tanto, BVI se ha convertido en sinónimo de empresas extraterritoriales. En los últimos años, algunos países y regiones del mundo, como las Islas Vírgenes Británicas (BVI), las Islas Caimán, las Bahamas, las Bermudas, etc. (en su mayoría países insulares), han tratado de aclarar y cultivar algunas áreas económicas particularmente laxas a través de leyes. medios, permitiendo a personas internacionales establecer empresas comerciales internacionales dentro de su territorio. Estas áreas a menudo se denominan jurisdicciones extraterritoriales o jurisdicciones extraterritoriales. La denominada sociedad offshore se refiere a una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad comercial internacional establecida en una jurisdicción offshore. El significado de "offshore" es que la empresa del inversionista está registrada en una jurisdicción extraterritorial, pero el inversionista no tiene que estar físicamente presente allí y sus operaciones comerciales pueden realizarse directamente en cualquier parte del mundo. Por ejemplo, una empresa comercial está registrada en las Bahamas, pero sus operaciones comerciales pueden realizarse entre Europa y América. Muchas jurisdicciones offshore famosas son antiguas colonias británicas, como las Islas Caimán, Anguila, las Islas Vírgenes Británicas, etc. , por lo que estas áreas han conservado en gran medida el sistema legal y el sistema judicial británico. En comparación con las sociedades anónimas generales, las sociedades offshore se diferencian principalmente en términos de impuestos.

Las empresas pueden tratar estos gastos como gastos y compensar la base imponible del impuesto sobre la renta de las sociedades. Los individuos pueden reducir los impuestos que deberían soportar sin reducir sus niveles salariales reales, matando dos pájaros de un tiro. Utilizando el método de reparto de salarios, el impuesto pagadero sobre sueldos y salarios en industrias específicas (refiriéndose a la industria minera, el transporte marítimo, la pesca oceánica y otras industrias determinadas por el Ministerio de Finanzas) se puede calcular anualmente y pagarse por adelantado el mensualmente. Por lo tanto, los contribuyentes de estas industrias pueden aprovechar esta política para racionalizar su carga tributaria. Los contribuyentes de otras industrias pueden aprender de esta política cuando sus salarios mensuales cambian significativamente. Para diversos fines, el gobierno a menudo no trata a las diferentes entidades del mercado por igual, sino que adopta diferentes sistemas regulatorios. Por lo tanto, incluso si entidades del mercado con diferentes identidades realizan exactamente las mismas actividades económicas, su carga regulatoria neta puede ser diferente. Los participantes del mercado pueden pasar de un sistema regulatorio a otro cambiando sus identidades. Los casos típicos son los siguientes:

1. Tener bonos por cuenta ajena.

Los gobiernos generalmente gravan los valores emitidos en su propio país, pero no los valores emitidos en el extranjero. La idea de aplicar esta diferencia impositiva a los títulos nacionales es emitir títulos en el exterior, pero que paguen lo mismo que los títulos nacionales a través de un acuerdo de canje. Por ejemplo, el gobierno australiano impone un impuesto a todos los valores denominados en dólares australianos emitidos por empresas australianas. Los valores emitidos por empresas extranjeras que todavía están denominados en dólares australianos (valores en dólares australianos europeos) están exentos de impuestos. Esto otorga a las empresas extranjeras una ventaja comparativa en la financiación en dólares australianos en comparación con las empresas australianas. Las empresas australianas pueden encontrar una empresa extranjera para recaudar fondos en dólares australianos y luego las dos partes pueden realizar intercambios de divisas.

Los gobiernos a veces otorgan créditos fiscales por compras de valores nacionales por parte de empresas extranjeras, pero las empresas nacionales no reciben dichos créditos cuando compran dichos valores. Esta política tiene implicaciones políticas similares para la devolución de impuestos a las exportaciones. Las empresas nacionales pueden primero encontrar empresas extranjeras para comprar dichos valores y luego compartir esta política fiscal preferencial con empresas extranjeras a través de transacciones de swap. Por ejemplo, CTE es un eurobono emitido por el gobierno italiano. El gobierno italiano estipula que las empresas extranjeras pueden obtener créditos fiscales por comprar dichos bonos, pero las empresas nacionales no pueden disfrutar de este beneficio. En las correspondientes operaciones de swap participaron un gran número de empresas extranjeras y bancos italianos. Las empresas extranjeras compran bonos CTE y pagan intereses sobre la deuda y créditos fiscales concedidos por el gobierno italiano a los bancos italianos a través de swaps, y los bancos italianos les pagan intereses denominados en dólares estadounidenses.

De manera similar a las restricciones de inversión anteriores, algunas instituciones de inversión quieren ocultar su comportamiento de inversión. Este principio equivale a establecer restricciones sobre su propio comportamiento de inversión. Los inversores con experiencia gubernamental y los inversores con fuentes de ingresos grises a menudo tienen incentivos para ocultar su comportamiento inversor. Estos inversores pueden ocultar sus identidades manteniéndolas a través de otras instituciones financieras.

2. Precios de transferencia de empresas afiliadas

Empresas afiliadas se refiere principalmente a dos o más empresas con control directo o indirecto y relaciones controladas, con un precio inferior o superior al comercio en el mercado normal. negociar precios para obtener más beneficios. Los métodos comúnmente utilizados incluyen: precios bajos entre empresas relacionadas para que el impuesto sobre el volumen de negocios pagadero por la empresa se convierta en ganancias; las transacciones de productos básicos adoptan la estrategia de aumentar los precios para transferir la carga de intereses al método de pago a través de préstamos o métodos de pago gratuitos; La transferencia de ingresos en forma de remuneración gratuita o irregular en servicios laborales; la transferencia o utilización de activos tangibles, utilizando precios no convencionales para transferir ganancias; la transferencia y uso de activos intangibles, utilizando precios libres o no convencionales para transferir ingresos; En resumen, las empresas afiliadas utilizan diversos métodos para controlar los precios de transferencia para transferir beneficios, lo que conducirá a una situación en la que las empresas rentables no necesariamente obtendrán beneficios y las empresas con pérdidas no necesariamente perderán dinero.

3. Aprovechar las diferencias en las leyes del impuesto sobre la renta entre empresas de distinta naturaleza para la planificación fiscal.

Debido a que la ley del impuesto sobre la renta de mi país se formula en función de la naturaleza de las diferentes empresas, la misma cantidad de ingresos tendrá diferentes cargas impositivas debido a las diferentes naturalezas de las empresas. Las empresas pueden cambiar la naturaleza económica de los contribuyentes mediante empresas conjuntas, arrendamientos, empresas conjuntas, contratos, etc., y en última instancia lograr el propósito de pagar menos impuesto sobre la renta.

4. Cotización fantasma

La cotización fantasma, también conocida como "cotización de puerta trasera" o "adquisición inversa", se refiere a una empresa que no cotiza en bolsa que compra una determinada proporción de acciones de una empresa que cotiza en bolsa para obtener el estatus de cotización y luego inyectar sus propios negocios y activos relacionados para lograr el propósito de cotización indirecta. En general, la cotización de puerta trasera es una mejor opción para las empresas privadas. Debido a factores de propiedad, no es posible una cotización directa. La primera es comprar una envoltura, es decir, adquirir o transferir acciones. Hay dos formas de comprar acciones. Una es comprar acciones de propiedad estatal o de personas jurídicas que no cotizan en bolsa, lo cual es de bajo costo pero difícil. Es necesario obtener el consentimiento del accionista original y de la autoridad competente al mismo tiempo. La adquisición extrabursátil o la transferencia por acuerdo de acciones no negociables son los principales métodos para cotizar en bolsa en China. Otra forma es comprar directamente acciones de empresas que cotizan en bolsa en el mercado secundario. Este método es más popular en Occidente, pero debido a las condiciones nacionales especiales de mi país, sólo es adecuado para empresas con una alta proporción de acciones en circulación en el capital social total o "empresas sin tres". El costo de adquisición en el mercado secundario es demasiado alto a menos que exista un plan de especulación detallado para obtener suficientes ingresos de inversión del mercado secundario para compensar el costo de adquisición. El segundo es el cambio de caparazón, es decir, la sustitución de activos. Eliminar los activos improductivos originales de la empresa fantasma, venderlos a empresas relacionadas, inyectar activos de alta calidad en la empresa fantasma, mejorar el desempeño de la empresa fantasma, calificar así para la adjudicación y lograr el propósito de financiamiento. Al final pasó factura. Actualmente existen seis métodos, que incluyen pago en efectivo, pago de reemplazo de activos, pago de deuda, pago híbrido, adquisición sin costo y pago de acciones. Los tres primeros son los principales métodos de pago. Sin embargo, el pago en efectivo es de hecho una gran carga para las empresas fantasma y es difícil conseguir decenas de millones o incluso cientos de millones de yuanes en efectivo a la vez. Por lo tanto, la tendencia actual es utilizar el pago de reposición de activos y el pago de deuda o una pequeña cantidad de pago mixto en efectivo. El objetivo principal de la regulación es fomentar y restringir una serie de actividades comerciales diferentes, fomentar actividades comerciales con efectos externos positivos y restringir actividades comerciales con efectos externos negativos. Por lo tanto, han surgido diferentes sistemas regulatorios para diferentes formas de negocios. Sin embargo, debido a que el contrato está incompleto, las agencias reguladoras no pueden clasificar con precisión diferentes formas comerciales según la naturaleza del negocio. Esto deja margen para el arbitraje por parte de los participantes del mercado, quienes pueden cambiar la forma de sus negocios y luego pasar de un régimen regulatorio a otro sin cambiar la naturaleza de sus negocios. Los casos típicos son los siguientes:

1. Arbitraje fiscal

La ley fiscal estadounidense permite a los emisores de bonos de cupón cero calcular los impuestos reembolsando los intereses en cuotas iguales. Mientras tanto, en Japón y algunos países europeos, el gobierno trata los ingresos por intereses de los bonos cupón cero como ganancias de capital y no los grava. Estas regulaciones crearon enormes oportunidades para el arbitraje fiscal, haciendo de los bonos cupón cero el instrumento financiero más importante en los años ochenta. Debido a las diferentes estructuras financieras, es posible que los financieros no necesiten bonos de cupón cero, pero primero pueden utilizar bonos de cupón cero para financiar y luego cambiar la estructura de la deuda mediante canjes de intereses para satisfacer sus propias necesidades. Los gobiernos suelen adoptar diferentes normas tributarias para diferentes formas de ingresos y gastos. Sobre la base de tales diferencias institucionales, el uso de opciones para copiar valores objetivo también es un método común de arbitraje fiscal. Por ejemplo, en Estados Unidos, los inversores utilizan swaps de acciones para evitar que se les cobren impuestos sobre las ganancias de capital. Después de ser descubiertos por la Administración Estatal de Impuestos, recurrieron a operaciones más complejas en las que las posiciones de acciones se replicaban mediante estrategias de cartera de opciones.

2. Conversión de requisitos contables

Las normas contables tienen diferentes disposiciones sobre el reconocimiento de diferentes tipos de pérdidas. Los participantes del mercado a veces quieren posponer el reconocimiento de pérdidas por diversas razones. A través del arbitraje regulatorio, las transacciones de la misma naturaleza a veces cambian de requisitos contables originales a otros requisitos contables. Por ejemplo, si un banco se deshace y vende préstamos incobrables, debe reconocer las pérdidas inmediatamente. Otro modelo es establecer un vehículo de propósito especial (SPV) para inyectar préstamos al SPV, mientras el banco asume los derechos de recurso del SPV. El SPV vende activos titulizados para obtener liquidez para los bancos, y su efecto económico equivale a eliminar directamente los préstamos morosos. Sin embargo, según los estándares vigentes en varios países, este modelo no se cuenta como volumen de ventas, por lo que la pérdida no será confirmada de inmediato.

3. Los controles de capital de Japón sobre los bonos en moneda extranjera

Tomemos como ejemplo el arbitraje regulatorio de los controles de divisas por parte de los inversores japoneses.

De 1984 a 1985, la ley japonesa estipuló que el valor de los títulos denominados en moneda extranjera comprados por inversores japoneses no podía exceder el 10% de sus carteras de activos. Sin embargo, los inversores japoneses en ese momento generalmente querían tener más títulos similares. La disposición 10 de la ley japonesa no se aplica a los valores denominados en moneda extranjera emitidos por empresas nacionales. El Banco de Japón comenzó a emitir títulos denominados en moneda extranjera a gran escala y utilizó swaps de divisas para cubrir los riesgos cambiarios. La demanda del mercado es tan fuerte que el rendimiento de dichos bonos es menor que el de los bonos soberanos en la moneda correspondiente. Al mismo tiempo, la ley japonesa clasifica los bonos de doble moneda como bonos en moneda local, pagando intereses en yenes japoneses y principal en dólares estadounidenses. Al comprar bonos en doble moneda, los inversores también logran el objetivo de comprar bonos denominados en moneda extranjera.

4. Las empresas extranjeras controlan a las empresas nacionales a través de empresas consultoras.

En el catálogo de industrias de inversión extranjera revisado por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y el Ministerio de Comercio en 2007, se enumera claramente un catálogo de industrias que están restringidas y prohibidas a la inversión extranjera. Por ejemplo, industrias como la producción de vinos famosos, la impresión de publicaciones, la construcción y operación de redes eléctricas y las compañías de futuros figuran como industrias que restringen la inversión extranjera y deben ser controladas por partes chinas. Por poner otro ejemplo, la minería de tierras raras, el servicio postal, la edición de libros, los sitios web de noticias, la gestión cultural de Internet y otras industrias figuran entre las industrias prohibidas a la inversión extranjera. El "Catálogo de orientación de industrias para la inversión extranjera" encarna el principio del gobierno chino de utilizar selectivamente el capital extranjero y refleja la política industrial del gobierno. Los sitios web de noticias han sido catalogados por el gobierno chino como una industria a la que se prohíbe la inversión extranjera. Sin embargo, los tres principales portales de noticias de China (Sina, Sohu y NetEase) cotizan en el extranjero. Conocidos operadores chinos de juegos en línea como Shanda, NetEase y Giant también cotizan en el extranjero. ¿Cómo utilizan estas empresas los fondos de capital privado para eludir las regulaciones industriales del gobierno chino? De hecho, estos proveedores de servicios de Internet (proveedores de servicios de Internet) e ISP (ISP) adoptan modelos de cotización en el extranjero, al que nos referimos como el "modelo Shanda".

5. Las empresas chinas cotizan indirectamente en el extranjero.

La empresa A, un operador ISP nacional y una empresa puramente nacional, está tratando de lograr una colocación y cotización privada en el extranjero. La industria ISP es una industria en la que el estado prohíbe la entrada de inversión extranjera, por lo que no es factible adoptar directamente el modelo de chip rojo. Por lo tanto, con el asesoramiento de fondos de capital privado extranjeros, la empresa A adoptó el modelo de cotización en el extranjero común para las empresas de esta industria. En primer lugar, el controlador real de la empresa A registró una empresa fantasma C en la plataforma offshore, y la empresa C estableció una empresa B de propiedad totalmente extranjera (WOFE) en China. La empresa B y la empresa A firmarán un contrato estructural. Por un lado, la empresa B proporcionará una gama completa de servicios de capacitación y consultoría de gestión a la empresa A; por otro lado, a cambio, la empresa A entregará periódicamente el 90 % de los ingresos y beneficios a la empresa B. Como filial en el extranjero; C pasa el 100% de la participación, la empresa B WOFE controla el 90% de los ingresos y beneficios de la empresa nacional A, por lo que la empresa C puede realizar colocaciones privadas con fondos de capital privado extranjeros sobre esta base. Una vez completada la colocación privada, la empresa C implementará una oferta pública inicial (IPO) en los mercados de capital extranjeros. A través de la estructura de financiación anterior, la empresa nacional A, que está estrictamente controlada por el gobierno, cotiza indirectamente en el extranjero. Se puede ver que el modelo de Shanda elude hábilmente las regulaciones del gobierno chino que prohíben la entrada de inversiones extranjeras a la industria de los ISP. Ni la empresa extranjera C que cotiza en bolsa ni la empresa nacional B, de propiedad totalmente extranjera, tienen ninguna relación de capital con la empresa nacional A, por lo que no hay violación de las regulaciones que prohíben la inversión extranjera en la industria de ISP. El mayor misterio de esta estructura radica en el acuerdo estructural firmado entre la empresa A y la empresa B, que garantiza que la empresa A entregue ingresos y beneficios a la empresa B sin ninguna relación de capital. Sin embargo, los inversores extranjeros pueden tener las siguientes preocupaciones: una vez que la empresa C recaude fondos con éxito a través de su oferta pública inicial en el extranjero, si la empresa A no cumple unilateralmente el contrato estructural, causará un golpe devastador a las acciones de la empresa C. Para tranquilizar a los inversores, en el modelo anterior, la empresa B normalmente exige que el controlador real de la empresa A pignore las acciones de la empresa A a un tercero independiente (posiblemente una sociedad fiduciaria nacional que actúe como agente nacional de la empresa B), y desempeñar las funciones como Garantías de la Empresa A para contratos estructurados.

Una vez que la empresa A se niega a ejecutar el contrato, la empresa B puede ejercer sus derechos hipotecarios y un tercero con estatus de capital nacional obtendrá indirectamente los derechos de control de la empresa A.

6. (nombre de acciones) Deuda)

Cuando los fondos de capital privado extranjeros invierten en empresas objetivo en China, a menudo se encuentran con las siguientes situaciones: primero, las empresas objetivo tienen un alto potencial de crecimiento y no están dispuestas a aceptar demasiada inversión de capital, porque esto significa que para perder más derechos de reclamo residuales, a menudo se requieren fondos para proporcionar financiamiento de deuda de respaldo y al mismo tiempo proporcionar financiamiento de capital; en segundo lugar, algunas empresas objetivo ni siquiera están dispuestas a aceptar ninguna inversión de capital, pero requieren fondos para otorgar 100 préstamos; En tercer lugar, algunas empresas objetivo son de pequeña escala y no alcanzarán la escala de cotización en el largo plazo, por lo que es difícil obtener crédito bancario. Sin embargo, tienen un alto potencial de crecimiento y están dispuestas a obtener préstamos a altas tasas de interés. En la situación anterior. Aunque el acto de otorgar préstamos se desvía de la dirección de inversión del fondo, la alta tasa de retorno de los préstamos también hace que el fondo no pueda detenerse. El gobierno chino tiene controles muy estrictos sobre las empresas no financieras que se otorgan préstamos entre sí, especialmente sobre las tasas de interés de los préstamos entre empresas no deben exceder un cierto porcentaje de las tasas de interés de los préstamos bancarios en RMB durante el mismo período. Esto crea obstáculos para que los fondos de capital privado extranjeros proporcionen préstamos con intereses elevados a empresas objetivo en China. Los fondos y las empresas utilizan la recompra de acciones (capital falso, deuda real) para eludir los controles gubernamentales sobre los préstamos entre empresas. Como contrato incompleto, el sistema regulatorio no puede agotar todos los estados posibles. Muchas formas de supervisión deben basarse en la divulgación de información corporativa. A menudo existen múltiples opciones para la divulgación de información. Por ejemplo, las normas contables permiten a las empresas elegir métodos de depreciación de activos fijos y métodos de valoración de inventarios, y el Acuerdo de Basilea permite a los bancos elegir los modelos de medición de riesgos correspondientes, lo que también aumenta el espacio institucional para que los participantes del mercado participen en arbitraje regulatorio. A diferencia de otras formas de arbitraje regulatorio, el cambio en los patrones de divulgación no implica ningún cambio real en la estrategia comercial. Los casos típicos son los siguientes:

1. Seleccione el método de depreciación de los activos fijos.

Los gastos de amortización del inmovilizado afectarán directamente al resultado actual de la empresa, lo que a su vez repercutirá en el peso negativo del Impuesto sobre Sociedades. Según las reglamentaciones pertinentes, determinadas industrias permiten el uso de métodos de depreciación acelerada, como el método del doble saldo decreciente, el método de la suma de los dígitos de los años, etc. Aunque el impuesto sobre la renta corporativo total calculado por el método de depreciación acelerada es igual al del método del número promedio de años durante toda la vida útil del activo fijo, en comparación con el método del número promedio de años, el método de depreciación acelerada va por detrás del impuesto corporativo. período impositivo y obtiene el beneficio del pago del impuesto diferido.

2. Seleccione el método de valoración del inventario

El importe del costo de ventas arrastrado por la contabilidad se ve afectado por el método de valoración del inventario, lo que a su vez afecta la carga fiscal actual de la empresa. Por ejemplo, cuando los materiales se valoran a costos reales y los precios aumentan, si la empresa elige el método de último en entrar, primero en salir para calcular el costo de consumo de materiales en el período actual, la empresa puede pagar menos impuesto sobre la renta en el período actual. por el contrario, cuando los precios caen, se debe elegir el método de primero en entrar, primero en salir para calcular el costo de consumo de materiales en el período actual, si el precio es relativamente estable, se debe seleccionar el método de promedio ponderado; Vale la pena señalar que no importa qué método de valoración se elija, una vez determinado, no se puede cambiar a voluntad. Si un cambio es realmente necesario, deberá informarse a la autoridad fiscal competente para su presentación antes del inicio del siguiente año fiscal.

3. Reserva para pérdidas diferidas

La diferencia temporal se refiere a la diferencia entre el beneficio contable antes de impuestos de la empresa y los ingresos fiscales en un período determinado. Esta diferencia se debe a ciertas causas. por la inconsistencia entre el momento en que las partidas de ingresos y gastos se incluyen en los ingresos tributarios y el momento en que se incluyen en las ganancias contables antes de impuestos. La diferencia horaria ocurre en un momento determinado, pero puede revertirse en uno o más períodos siguientes, es decir, la diferencia horaria irá disminuyendo gradualmente con el tiempo hasta que finalmente desaparezca. La razón fundamental de la diferencia temporal es que el momento de reconocimiento de la utilidad contable y la renta imponible es diferente, es decir, el momento en que algunos gastos o ingresos se incluyen en la utilidad total es diferente del momento en que se incluyen en la renta imponible, resultando en las empresas contar en exceso o subestimar los gastos o ingresos recientes, subestimar o subestimar los gastos o ingresos posteriores. Sin embargo, cuando el tiempo desaparece, el monto del gasto o ingreso contado en exceso o en exceso es exactamente el mismo que el monto contado en exceso o en exceso, y la diferencia desaparece. Existen principalmente diferencias en diferencias temporales en gastos de depreciación, amortización de activos intangibles y amortización de activos diferidos. Es decir, el monto del impuesto afectado por la diferencia temporal en el período actual se reserva para la venta cuando la diferencia cambia en la dirección opuesta en el período posterior.

Las características básicas del método del impuesto diferido son: cuando la tasa impositiva cambia o se recaudan nuevos impuestos, el impacto de los cambios en la tasa impositiva o los nuevos impuestos en el saldo del "impuesto diferido" no se ajustará al monto del impuesto afectado por las diferencias horarias; en el período actual se calcula en función de la tasa impositiva actual; cada monto del impuesto que ocurrió en el período anterior y se revendió en el período actual debido a esta diferencia horaria se calculará y revenderá de acuerdo con la tasa impositiva original.