Una empresa de Estados Unidos pagó £6,5438 millones seis meses después. La empresa toma prestados dólares estadounidenses a una tasa de interés de 654,38 00 y mantiene dólares australianos a una tasa de interés de 5,5.

Tipo de cambio a plazo: 1 USD = dólar australiano (1,0960-0,0220)/(1,0985-0,0200)= 1,0740/1,0785.

Método de cobertura a plazo: firmar un contrato a plazo para comprar 6,5438 millones de dólares australianos, y comprar y pagar al precio aproximado cuando expire. Esto requiere dólares estadounidenses:

10.000/1,0740 =. $931,099.

Método BSI: pide prestados dólares estadounidenses, conviértelos inmediatamente en dólares australianos, luego invierte y recibe el pago del principal y los intereses al vencimiento. Pedir prestado R/USD y reembolsar el principal y los intereses en USD: R*(1 10/2), que se convierte a dólares australianos a R/1,0960. El principal y los intereses después de la inversión son: R/1 5,5/. La transacción * * paga USD: 10.000 * 1,0960/(1 5,5/2) * (1 10/2) = 165438.

Obviamente, el comercio de divisas con contratos a plazo es beneficioso.