¿Cómo comprar acciones de capital privado?
¿Cómo se compran generalmente acciones de capital privado? ¿Cuáles son los puntos clave a los que hay que prestar atención al acercarse a los fondos de capital privado? A continuación se muestra la guía del editor sobre cómo comprar acciones de capital privado. Espero que pueda ayudarle hasta cierto punto.
¿Cómo se compran generalmente acciones de capital privado?
La forma de comprar acciones de capital privado puede variar según la región y el producto de capital privado específico. Por lo general, la compra de acciones de fondos de capital privado suele requerir el cumplimiento de determinadas condiciones y procedimientos. Los siguientes son los pasos generales:
Encuentre el fondo de capital privado adecuado: comprenda el mercado de fondos de capital privado y elija un producto de fondo de capital privado que se adapte a sus necesidades de inversión y tolerancia al riesgo.
Comuníquese con un administrador de fondos de capital privado: comuníquese con el administrador de fondos de capital privado o la empresa que le interese para conocer su estrategia de inversión, tamaño del fondo, características de riesgo-retorno y otra información.
Revisión de la calificación de los inversionistas: las inversiones de capital privado generalmente deben cumplir ciertos requisitos de calificación de los inversionistas, como la identificación de inversionistas calificados.
Prepare documentos de inversión: complete los documentos de solicitud de inversión relevantes de acuerdo con los requisitos del administrador o empresa del fondo de capital privado y proporcione los certificados de identidad, certificados de inversión y otros materiales pertinentes.
Firma un acuerdo de inversión: Cuando tu solicitud de inversión sea aprobada, la administradora o empresa del fondo de capital privado firmará un acuerdo de inversión contigo para aclarar los derechos y obligaciones de ambas partes.
Pago de fondos: Según el acuerdo de inversión, los fondos correspondientes se pagan a la sociedad del fondo de capital privado.
Negociación de acciones: una vez que usted se convierta en inversionista de un fondo de capital privado, el administrador del fondo realizará transacciones de acciones en su nombre de acuerdo con su estrategia de inversión.
Cabe señalar que existen ciertos riesgos al comprar fondos de capital privado. Los fondos de capital privado suelen ser un método de inversión de riesgo relativamente alto y los inversores deben comprender y aceptar plenamente las características riesgo-rendimiento del fondo. Los riesgos de los fondos de capital privado incluyen riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo de crédito, y los inversores pueden enfrentar pérdidas del principal de la inversión. Además, los fondos de capital privado generalmente tienen períodos de bloqueo más largos y umbrales de inversión más altos. Los inversores deben considerar esto cuidadosamente en función de su propia situación financiera y objetivos de inversión.
Antes de comprar fondos de capital privado, se recomienda consultar a un consultor de inversiones profesional o a una institución financiera para obtener información más detallada y precisa y evaluar completamente sus capacidades de inversión y tolerancia al riesgo.
El capital privado aumentó su posición en Zhenhai Shares y se convirtió en el mayor accionista.
La colocación privada y el aumento de posiciones para convertirse en el mayor accionista son batallas por el capital de las empresas que cotizan en bolsa. Generalmente, significa que el precio de las acciones de la empresa es relativamente bajo y tiene cierto valor de inversión. Un caso clásico de la historia es el incidente ocurrido entre 2015 y 12, cuando Baoneng compitió por el capital de Vanke A. En este caso, se dice que Baoneng obtuvo decenas de miles de millones de ganancias, lo que lo convierte en el mayor ganador en la historia de las acciones A.
Zhenhai Co., Ltd. no tiene la posición líder en la industria de Vanke A, pero también tiene ciertas características. Analicemos la acción.
Zhenhai Co., Ltd. es una empresa que cotiza en bolsa en Shanghai, código 603637. Cotizó el 8 de febrero de 2017. En menos de dos años, sigue siendo una acción nueva. El precio de emisión de las acciones es de 13,86 yuanes y el capital social total es de sólo 65438 + 74 millones de yuanes. Es una acción típica de pequeña capitalización. Después de cotizar en bolsa, las acciones subieron a 51,67 yuanes y luego entraron en una tendencia a la baja en la línea media.
Selección y evaluación de proyectos de capital privado
Normalmente, los fondos de PE reciben cientos de sugerencias de inversión cada año. Para garantizar la tasa de éxito de la inversión, es necesario elegir entre ellos, entre los cuales hay alrededor del 1% de oportunidades de inversión. Según las estadísticas, la tasa media de firma de contratos para proyectos de capital riesgo en Estados Unidos es de aproximadamente el 1,9%. El proceso de selección es una combinación de ciencia y arte, y depende en gran medida de la sensibilidad y experiencia del inversor en operaciones comerciales y mercados de inversión.
Los diferentes fondos tendrán diferentes indicadores o estándares para la evaluación de proyectos, pero se centran principalmente en cinco elementos básicos: (1) Atractivo del mercado, es decir, tamaño del mercado, demanda de productos/servicios del mercado y viabilidad del mercado. . accesibilidad y potencial de crecimiento; (2) especificidad del producto, es decir, el nivel técnico del empresario, el rendimiento único del producto desarrollado, alto contenido de ganancias y protección de patentes, es decir, la calidad y las habilidades de gestión del empresario; , habilidades de marketing y habilidades financieras; (4) la capacidad de resistir las amenazas ambientales, es decir, la capacidad de la empresa invertida para resistir los riesgos competitivos causados por productos o tecnologías obsoletos, cambios en las condiciones económicas, reducción de las barreras de entrada y otros factores; (5) Liquidez, es decir, en condiciones ideales. Posibilidad de invertir fácilmente en el tiempo.
¿Cuáles son las precauciones de cumplimiento y control de riesgos para los fondos de capital privado?
Preste atención al tema de los inversores cualificados.
Tanto la "Ley de Fondos" como las "Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados" exigen que los fondos de inversión privados se obtengan de inversores calificados. Y el número acumulado de inversores en un único fondo de capital privado no excederá los requisitos legales.
Preste atención a las cuestiones de cumplimiento de inversiones.
El cumplimiento de las inversiones involucra principalmente dos aspectos: primero, el cumplimiento legal; segundo, el cumplimiento del contrato. Lo primero que hay que tener en cuenta es que no se pueden realizar operaciones de inversión sin registrarse.
Con respecto a la inversión en productos, el artículo 6 de las "Disposiciones provisionales sobre la operación y gestión de negocios de gestión de capital privado de instituciones comerciales de valores y futuros" de la Comisión Reguladora de Valores de China (denominadas las "Ocho nuevas líneas de fondo") ") estipula:
Operaciones de Valores y Futuros Los planes de gestión de activos emitidos por instituciones no invertirán en proyectos que no cumplan con las políticas industriales nacionales y las políticas de protección ambiental (excepto la inversión en el mercado de valores), incluyendo pero no se limita a las siguientes situaciones:
(1) Los proyectos de inversión están incluidos en la lista de desarrollo nacional El último catálogo de industrias eliminadas publicado por la Comisión de Reforma;
(2) El El proyecto de inversión viola los requisitos de las políticas nacionales de protección ambiental;
(3) El plan de gestión de activos pasa por la verificación y finalmente invierte en el proyecto mencionado anteriormente.
De acuerdo con este reglamento, la Asociación de Gestión de Activos de China ha emitido el Reglamento nº 4 sobre la presentación y gestión de planes de gestión de colocación privada de instituciones operativas de valores y futuros. Las instituciones operativas de valores y futuros establecerán colocaciones privadas. La administración planea invertir en ciudades populares donde los precios inmobiliarios han aumentado demasiado rápido, incluidas (actualmente incluyen Beijing, Shanghai, Guangzhou, Shenzhen, Xiamen, Hefei, Nanjing, Suzhou, Wuxi, Hangzhou, Tianjin, Fuzhou, Wuhan, Zhengzhou, Jinan, Chengdu, etc. 65.438).
Modelo de inversión de colocación privada de acciones
Existen dos formas de invertir en colocación privada de acciones. Una es la inversión no pública, que los inversores pueden obtener mediante suscripción de colocación privada o suscripción de privada. Los inversores institucionales colocan acciones de fondos de capital privado; el otro es la inversión de capital público, los inversores pueden obtener fondos de capital privado mediante la emisión y suscripción de empresas que cotizan en bolsa.