¡La hegemonía del dólar estadounidense está en peligro! Billones de dólares en deuda están por vencer. ¿Quién será el próximo destinatario?
El dólar estadounidense, que durante mucho tiempo ha sido el sustento económico de Estados Unidos para otros países, ha sido cuestionado. Los países europeos ya han acelerado la “dolarización” e insisten en utilizar sus propias monedas para las liquidaciones. La hegemonía del dólar estadounidense ha sido cuestionada y Rusia, Francia y Alemania han vendido grandes cantidades de deuda estadounidense. Frente a la precaria hegemonía del dólar, ¿qué contramedidas tiene la administración Biden? El enfoque de Biden es muy sencillo: emitir una gran cantidad de deuda estadounidense para que la compren otros países o imprimir dinero a gran escala. La deuda actual de Estados Unidos ha alcanzado los 28,4 billones de dólares, lo que tiene que asustar a otros países. Además, todos los países están pasando por momentos difíciles en este momento y cada país tiene sus propios problemas con los que lidiar. Incluso si algún país está dispuesto a ayudar, no tiene la capacidad.
Además, los países conocen bien los ingresos fiscales estadounidenses. En 2020, los ingresos fiscales de Estados Unidos fueron de 7,3 billones de dólares y la deuda vencida ahora es de 7,7 billones de dólares. A juzgar por la actual situación económica interna de Estados Unidos, los ingresos fiscales en 2021 pueden no ser tan buenos como en 2020. Si esto continúa, la bola de nieve de la deuda estadounidense será cada vez mayor.
Para este "pozo sin fondo", todos los países deudores han vendido sus dólares y han optado por estar solos, especialmente Rusia e Irán. Ya en 2018, Rusia vendió 48.700 millones de dólares en deuda. Después de continuas liquidaciones, todavía tiene menos de 4.000 millones de dólares en deuda estadounidense. Más importante aún, Rusia también ha establecido un sistema de transmisión de información financiera.
Para contrarrestar el rápido sistema de liquidación del comercio internacional dominado por Estados Unidos, la liquidación en dólares estadounidenses ya no es la única opción. A medida que los países europeos y otros países se conecten gradualmente al sistema de transmisión de información financiera de Rusia, el proceso de “dolarización” se acelerará.
Irán, que ha sido duramente sancionado por Estados Unidos, ya ha emprendido el camino de la "dolarización". Veinticinco años después de que se firmara el Acuerdo China-Irán con China, el RMB se ha convertido en el principal método de liquidación para el comercio de petróleo, y el estatus del dólar estadounidense se ha visto aún más sacudido.
Justo cuando los países estaban vendiendo deuda estadounidense, Japón decidió aumentar sus tenencias de deuda estadounidense en la dirección opuesta. Según datos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, Japón sigue siendo el mayor tenedor de deuda estadounidense, añadiendo 36.400 millones de dólares sólo en abril, ocupando el primer lugar entre los tenedores de 1,227 billones de dólares en deuda estadounidense.
Si algo sale mal, hay un demonio. En este momento, Japón es la plataforma de Estados Unidos y no es más que un intento de ganar intereses creados en la política y la economía. Cuando vimos a Yoshihide Suga parado en la segunda fila para una foto en la cumbre del G7, todo fue evidente.
Incluso si Japón elige estar a la cola de Estados Unidos en este momento, ¿cuántas necesidades apremiantes puede resolver? Afectada por la epidemia, la economía de Japón ha experimentado un crecimiento negativo y su mercado de consumo ha sido reducido. A largo plazo, Japón no puede convertirse completamente en el plato de Estados Unidos.
Biden lo sabe desde hace mucho tiempo. De lo contrario, ¿por qué propondría un plan de "regreso a un mundo mejor" en la cumbre del G7? A juzgar por la situación económica actual de los Estados Unidos, esto equivale a quedarse con un gran pastel para los países europeos.
Según Biden, el plan está diseñado para satisfacer las enormes necesidades de infraestructura de los países de ingresos bajos y medios. En otras palabras, Biden quiere estimular la demanda interna y crear más empleos a través de un plan de infraestructura a gran escala para amortiguar la inflación interna, pero no olvide que este plan requiere 40 billones de dólares. De lo contrario, ¿cómo se puede decir que Biden saca un pastel? para Europa? Esta puede ser una razón altisonante para imprimir dinero.
Ya en marzo, Biden lanzó un plan de "paquete" tan pronto como asumió el cargo. Ya sea que se trate de construcciones de infraestructura a gran escala o de planes de estímulo económico, en una palabra, se imprime dinero constantemente. A partir de marzo, un * * * lanzó un plan de estímulo fiscal de 5 billones de dólares, liberando un total de 10 billones de dólares estadounidenses en un año.
La terrible experiencia de Biden provocó inmediatamente una inflación interna, que aumentó de 4,2 en abril a 5 en mayo en sólo un mes. Al mismo tiempo, ha llevado directamente la deuda nacional de Estados Unidos a un máximo histórico de 28,4 billones de dólares, aumentando considerablemente el costo de vida del pueblo estadounidense y elevando los precios de diversos artículos de primera necesidad, como los productos lácteos, la carne y los huevos.
Más importante aún, la inflación en Estados Unidos también ha provocado un aumento de los precios mundiales de las materias primas. El mineral de hierro, el petróleo y las materias primas de pulpa aumentaron más del 50%. La cadena industrial descendente solo puede seguir el aumento de precios. Cuando el precio de los bienes aumenta, se exportan a países de todo el mundo. Al final, es la gente común la que paga la factura.
En el proceso de integración económica global, ningún país puede quedarse al margen y verse afectado por la inflación estadounidense. La inflación importada se extiende a Europa, Japón, China y otros países, y la razón está en Estados Unidos. Es más, la administración Biden no se detiene. Para llenar este agujero, sólo puede derribar el muro este para reparar el muro oeste y vivir de la venta de deuda estadounidense.
El dinero adeudado siempre debe ser reembolsado y Estados Unidos no tiene la capacidad de reembolsarlo. Lo único que podemos hacer es imprimir más dinero, lo que sin darnos cuenta crea un círculo vicioso. Este vaivén no sólo no ha logrado resolver eficazmente la deuda estadounidense, sino que ha generado una sobreemisión de dinero y ha exacerbado la inflación interna.
La enorme deuda nacional de Estados Unidos ha provocado una creciente presión financiera. La secretaria del Tesoro, Yellen, no pudo quedarse quieta y pidió al Congreso que cancelara las cuotas. De hecho, desde hace mucho tiempo resulta extraño para un país como el Secretario del Tesoro de Estados Unidos.
Siempre que Estados Unidos se enfrente a la insolvencia, el Secretario del Tesoro de Estados Unidos será el primero en levantarse y crear deliberadamente bombas de humo sólo para encontrar una excusa para que Estados Unidos aumente el techo de la deuda. Desde 1960, el techo de la deuda estadounidense se ha elevado 78 veces, la última vez en 2019, un promedio de una cada ocho meses. Esta vez, las palabras de Yellen fueron sólo un “guión de rutina”.
Entonces, ¿habrá un incumplimiento específico de los bonos del Tesoro de Estados Unidos? La respuesta es básicamente imposible. Estados Unidos es muy consciente del estatus del dólar estadounidense en el mundo, que es la piedra angular de su dominio mundial y un medio importante para estrangular el sustento económico de otros países. Un impago no sólo tendría un enorme impacto en la economía global, sino que también conduciría a una crisis de confianza en el dólar estadounidense, reduciendo en gran medida la credibilidad de Estados Unidos y perdiendo la hegemonía del dólar estadounidense establecida por el sistema de Brunton Woods.
Debes saber que la razón por la que el dólar estadounidense ocupa la posición de liderazgo en el mundo es que los sucesivos gobiernos estadounidenses lo han derrotado a puñetazos. Después de la guerra en Afganistán, la Guerra del Golfo y la Guerra de Irak, Medio Oriente finalmente fue derribado y se alcanzó un acuerdo comercial petrolero con Arabia Saudita. El dólar estadounidense se ha convertido en el principal método de liquidación del comercio mundial. La administración Biden no se atreve en absoluto a destruir esta "excelente base", y mucho menos a soportar la infamia de ser un pecador a través de los siglos.
Si se cuestiona la hegemonía del dólar estadounidense y su estatus disminuye, Estados Unidos también cambiará su ideología. En ese momento, empuñará el palo de las sanciones y aumentará los aranceles de importación en el comercio exterior. De hecho, Estados Unidos ya lo está haciendo. De lo contrario, ¿por qué hizo todo lo posible para obstaculizar el proyecto Nord Stream 2?
Los "aliados" de la OTAN y la Unión Europea hace tiempo que ven claramente el rostro de Estados Unidos, pero ahora se están alejando y ya no obedecen las instrucciones de Estados Unidos. Aunque Estados Unidos ha intervenido repetidamente en el "Acuerdo China-UE", Francia y Alemania todavía tienen sus propias posiciones firmes. El "Acuerdo China-UE" está estancado sólo temporalmente e inevitablemente tendrá resultados.
Volviendo a la pregunta original: ¿la deuda estadounidense caerá en default? En la actualidad, el dólar estadounidense sigue siendo el principal método de liquidación del comercio mundial. Los acuerdos comerciales para productos básicos a granel como el petróleo, el mineral de hierro, las materias primas de pulpa de madera y la soja todavía están dominados por el dólar estadounidense. decir en precios.
No se trata más que de que las reservas de divisas de varios países todavía están dominadas por el dólar estadounidense y sus monedas locales están vinculadas al dólar estadounidense. Las fluctuaciones del tipo de cambio se ven profundamente afectadas por la apreciación y depreciación del dólar estadounidense, y Estados Unidos es muy consciente de ello.
La otra es que la Reserva Federal tiene el poder de imprimir dólares estadounidenses. De lo contrario, ¿cómo podría la Reserva Federal soportar el peso de la gran cantidad de deuda estadounidense y convertirse en el mayor "receptor"? La Reserva Federal posee actualmente 26 billones de dólares en deuda estadounidense, y el presidente Powell declaró públicamente: "Utilizaremos todas las herramientas disponibles para ayudar a revitalizar la economía estadounidense".
Como resultado, se lanzó la política de "flexibilización cuantitativa con tasa de interés cero". Para decirlo sin rodeos, ¿la política de “flexibilización cuantitativa” no significa imprimir más dinero? Actualmente, la Reserva Federal está al límite de su capacidad. Sólo puede devaluar el dólar y la deuda estadounidense imprimiendo más dinero, de modo que pueda absorber la deuda estadounidense del mercado a un costo muy pequeño.
Se puede ver que Estados Unidos sólo se considera a sí mismo para proteger sus propios intereses y aplica en todas partes una política de "Estados Unidos primero", independientemente de los tenedores de deuda estadounidenses. En esta etapa, la deuda estadounidense se deprecia, por lo que los tenedores de deuda e inversores estadounidenses no tienen un montón de papel usado.
Estados Unidos una vez más se ha aprovechado del mundo liberando agua y emitiendo grandes cantidades de deuda estadounidense.
Éste siempre ha sido un viejo truco americano. Cuando haya más dinero circulando en el mercado, las tasas de interés aumentarán, los impuestos aumentarán y se emitirán bonos gubernamentales. Cuando la moneda que circula en el mercado se ajusta, las tasas de interés bajan y se imprime dinero. Todo es para garantizar el buen flujo de la economía estadounidense y el dominio del dólar estadounidense en el mundo.
Ya sea que la Reserva Federal decida aumentar o reducir las tasas de interés, inevitablemente causará shocks en el mercado de valores y el mercado inmobiliario de Estados Unidos, y los más baratos serán los depredadores de capital de Wall Street. Debe saber que en Estados Unidos, que ha abandonado la manufactura de gama baja, la prosperidad económica sólo se reflejará en el mercado de valores y la industria inmobiliaria, aunque el mercado alcista es sólo una economía de burbuja.
Los estadounidenses ricos lo saben, por lo que trasladan muchos de sus activos fuera de Estados Unidos. Las grandes empresas y los inversores ricos están más dispuestos a invertir y construir fábricas en el extranjero. De lo contrario, ¿por qué Biden seguiría clamando por aumentar los impuestos a las corporaciones y a los ricos? Planea aumentar el tipo impositivo de 21 a 28, e incluso aboga por establecer conjuntamente con la Unión Europea un estándar de "impuesto corporativo mínimo" para evitar que las empresas estadounidenses huyan de Estados Unidos.
Como la mayor "adquisición" de deuda estadounidense, la Reserva Federal sigue lanzando bombas de humo para aumentar las tasas de interés, y su actitud es vacilante. El jefe Powell se limitó a decir que los tipos de interés se subirían antes de finales de 2022, pero aún se desconoce el momento concreto. Si bien la Reserva Federal duda, algunos países han aprendido la lección y han tomado la iniciativa en aumentar las tasas de interés. Rusia, Brasil y otros países tomaron la iniciativa de elevar sus tasas de interés de referencia.
Se puede decir que Estados Unidos está montando un tigre, y la inflación causada por la impresión ilimitada de dinero es causada por los propios Estados Unidos. Eventualmente será contraproducente para la hegemonía del dólar estadounidense, y eso. Tendrá que cosechar las consecuencias. Ante la caída de la hegemonía del dólar y el inminente vencimiento de la deuda estadounidense, Biden también gritó: "La inflación es sólo temporal y la economía estadounidense eventualmente se recuperará".
Podemos ver cuán impotente está Biden en la cumbre del G7 concluida apresuradamente y en la reunión entre Estados Unidos y Rusia que no logró ningún progreso real. Después de todo, ¿quién está dispuesto a hablar con usted si no tiene dinero? ¿Quién escuchará las llamadas telefónicas de los estadounidenses? Diecisiete países europeos han acelerado el proceso de "dolarización" y los bancos centrales de todo el mundo han vendido deuda estadounidense en diversos grados, lo que sin duda pone en peligro la hegemonía del dólar estadounidense. Ningún país está dispuesto a convertirse en una prostituta libre, y mucho menos en un "tomador".
La flexibilización cuantitativa ilimitada se ha convertido en la gota que colma el vaso para Estados Unidos. La Reserva Federal y los afortunados inversores ricos se han convertido en los "tomadores" de deuda estadounidense.