El modelo operativo de los fondos de capital privado

1. ¿Cómo operan los fondos de capital privado? En el mercado maduro de los Estados Unidos, los fondos públicos, como los fondos mutuos y los fondos de pensiones, generalmente se anuncian en los medios públicos para atraer clientes. Sin embargo, según las regulaciones pertinentes, los fondos de capital privado no pueden utilizar ningún medio de comunicación para hacer publicidad. Los participantes utilizan principalmente los medios públicos para hacer publicidad para obtener la llamada "información de inversión confiable" o conocer directamente al administrador del fondo al que deben unirse. Los fondos de capital privado chinos también son muy similares. Hay dos formas principales en que operan los fondos de capital privado. La primera es prometer un resultado final garantizado. El fondo entregará los fondos garantizados a los inversores y establecerá un resultado final en consecuencia. Si el resultado final cae por debajo del resultado final, la operación se cancelará automáticamente y los fondos garantizados no se reembolsarán. regresó. El segundo es recibir el número de cuenta (es decir, el cliente sólo necesita dar el número de cuenta al fondo de capital privado. Si el precio cae por debajo de 10, el cliente puede rescindir automáticamente el acuerdo y las ganancias por encima de 10). se dividirá según el ratio acordado. Este método de operación se dirige principalmente a clientes familiares y grandes unidades corporativas. Normalmente, los fondos de capital privado prometen niveles de rendimiento mucho más altos que los fondos públicos. 2. ¿Por qué los rendimientos de los fondos de capital privado son mayores que los de los fondos de capital público? 1. Rentabilidad absoluta y rentabilidad relativa. Una pequeña parte de los ingresos de los fondos públicos proviene de las comisiones de suscripción y la mayor parte de las comisiones de gestión fijas (normalmente el 2% del tamaño del fondo). Hay una manera de obtener un rendimiento relativo. La mentalidad de no buscar méritos pero no buscar fallas, siempre que funcione mejor que otras ofertas públicas y se ubique en la cima, definitivamente habrá inversores que paguen por ello. Los fondos de capital privado también cobran tarifas de suscripción, pero la mayor parte de los ingresos provienen de la participación en el rendimiento del fondo. En otras palabras, si el cliente no gana dinero, es el 20% del rendimiento de los inversores. la compañía del fondo no tendrá ingresos, lo que hace que las compañías del fondo y los clientes se conviertan en una comunidad de intereses. 2. Operación flexible y operación limitada. Los fondos públicos tipo acciones deben tener 80 posiciones para comprar acciones, lo que significa que no pueden reducir posiciones y evitar riesgos durante un mercado bajista, y el alcance de la inversión también es limitado y no pueden invertir en derivados. como futuros y opciones. Los fondos de capital privado son flexibles en sus operaciones no sólo pueden tomar posiciones cortas en un mercado bajista, sino que también pueden vender en corto futuros sobre índices bursátiles y comprar opciones de venta para obtener ganancias. En un mercado volátil, los fondos de capital privado pueden operar en largo. o corto en el mercado de opciones por volatilidad. En resumen, esto es. Puede ganar dinero en un mercado bajista, un mercado alcista o un mercado turbulento.