¿Es ilegal especular con divisas en línea?

En la actualidad, existen dos canales principales para que los inversores nacionales inviertan en divisas: uno es realizar transacciones a través de bancos de divisas abiertos por bancos nacionales y el otro es abrir cuentas directamente en el extranjero a través de comerciantes extranjeros. (agencias nacionales) para realizar operaciones de cambio de divisas. La mayor diferencia entre el comercio de margen de divisas y el comercio de oferta real de divisas es que el comercio de margen de divisas adopta la forma de margen y utiliza el principio de apalancamiento para marcar una gran diferencia con una pequeña cantidad. Este artículo se centra en si los residentes que inician sesión en plataformas de distribuidores extranjeros a través de inicios de sesión personales o plataformas de agencias en línea para realizar transacciones de margen de divisas constituyen un delito de comercio ilegal de divisas o actividades ilegales relacionadas.

¿La especulación con divisas por parte de residentes nacionales constituye un delito de comercio ilegal de divisas? No constituido

Anteriormente, existía la opinión de que la compra y venta de divisas en China debía llevarse a cabo en bancos designados o instituciones relacionadas, y la especulación con divisas es obviamente un acto de compra, venta y reventa de divisas. intercambio, y es un comportamiento típico de reventa para obtener ganancias. Por lo tanto, este comportamiento constituye comercio ilegal de divisas fuera de los lugares prescritos, siempre que el monto de la transacción supere los 200.000 dólares estadounidenses o el beneficio supere los 50.000 yuanes, constituye un delito comercial ilegal.

Un caso muy conocido es el de Huang Guangyu, que fue condenado por tráfico de información privilegiada y operaciones comerciales ilegales. El tribunal determinó que para pagar las deudas de juego en Macao, Huang Guangyu pagó cientos de millones de dólares a los casinos de Macao a través de bancos clandestinos. El tribunal sostuvo que esta conducta constituía la compra y venta de divisas fuera de lugares designados, constituyendo así el delito de operaciones comerciales ilegales.

Pero antes que nada, el objeto del delito de comercio ilegal de divisas es el sistema de gestión de divisas de mi país. La razón por la cual las autoridades judiciales de nuestro país consideran las acciones de Huang Guangyu y otros como delitos comerciales ilegales es porque este tipo de compra de divisas a través de bancos clandestinos viola el sistema de gestión de divisas existente en nuestro país y es una implementación típica de operaciones ilegales. contrarrestar transacciones de divisas.

Pero la especulación con divisas a través de plataformas extranjeras es diferente.

La esencia es el acto de utilizar el RMB para inversiones en el extranjero. La mayoría de ellos utilizan el comercio de margen para invertir en plataformas de divisas, y la mayoría utiliza el modo de margen para comprar y vender en corto. Las divisas relevantes en realidad no entraron en China ni salieron del país. Esto es como si los ciudadanos chinos compraran casas e invirtieran en bienes raíces en Estados Unidos. Los precios de la vivienda en el extranjero aumentan y los ciudadanos chinos ganan dólares. Pueden optar por seguir invirtiendo en Estados Unidos y utilizar estos dólares, o pueden convertirlos a RMB y utilizarlos a nivel nacional. Estos son comportamientos de inversión ordinarios y no infringirán el sistema de gestión de divisas de China.

En segundo lugar, todavía es controvertido en los círculos teóricos si la compra de divisas extranjeras por parte de Huang Guangyu para pagar el juego constituye una operación ilegal. Por ejemplo, Chen Xingliang, un famoso estudioso del derecho penal chino, escribió un artículo y señaló que el delito de operaciones comerciales ilegales está estipulado en el artículo 225 del Código Penal de mi país, aunque el derecho penal no estipula claramente que el propósito de establecerlo el crimen debe tener fines de lucro. Sin embargo, dado que este delito es un delito comercial ilegal, sus elementos constitutivos sólo pueden ser negocios ilegales. El beneficio aquí se refiere al intercambio por un cierto rendimiento a través de actividades comerciales.

Un caso típico de inocencia es el caso de Liu Han. El comercio ilegal de divisas en el caso de Liu Han es el mismo que en el caso de Huang Guangyu. Ambos se liquidan en RMB a nivel nacional y en dólares de Hong Kong en el extranjero, para pagar deudas de juego contraídas en el extranjero. Sin embargo, en el caso de Liu Han, el veredicto de primera instancia determinó que Liu Han constituía un delito de operaciones comerciales ilegales. En apelación, la sentencia de segunda instancia fue absolutoria. El tribunal debería haber determinado que el perpetrador no tenía ningún propósito de lucro subjetivamente, y objetivamente no era una operación de divisas en absoluto, por lo que no podía constituir un delito comercial ilegal. Por supuesto, el estudio de esta cuestión no es el objetivo de este artículo.

La especulación en divisas tiene como objetivo obtener ganancias, entonces ¿por qué no constituye un delito comercial ilegal?

Por supuesto, algunos lectores se preguntarán, el propósito de especular con divisas es obviamente ganar dinero, obtener ganancias. ¿Cumple exactamente los requisitos del comportamiento lucrativo en el delito de operaciones comerciales ilegales mencionado por el profesor Chen Xingliang? Creo que la respuesta sigue siendo no, porque, como se ha explicado anteriormente, el comportamiento de los ciudadanos chinos que realizan transacciones de divisas en el mercado internacional a través de empresas extranjeras no infringe el orden interno de gestión de divisas, no daña las reservas de divisas de China y sistema de comercio de divisas y no es socialmente perjudicial. Por tanto, no constituye el delito de operaciones comerciales ilícitas.

En segundo lugar, ¿es ilegal que los ciudadanos especulen con divisas?

Algunos lectores podrán preguntarse, dado que no constituye un delito, ¿es esta conducta ilegal?

En primer lugar es necesario aclarar que ilegalidad y delincuencia son dos conceptos. En un sentido amplio, la ilegalidad se refiere a conductas que violan la constitución nacional, leyes, decretos, reglamentos administrativos y normas administrativas, y su extensión es sumamente amplia. El delito debe ajustarse a las disposiciones penales de la legislación penal de nuestro país. El artículo anterior ha dejado claro que el acto de especular con divisas no constituye delito de operaciones comerciales ilícitas.

En segundo lugar, no existen leyes ni reglamentos que estipulen que la especulación cambiaria sea ilegal. Lo que está claro es que el comercio de margen de divisas es un método de inversión financiera global, y el volumen de comercio diario en el mercado financiero internacional es enorme. El mercado de divisas actual ha superado con creces a otros mercados financieros, como los futuros de acciones, y se ha convertido en el mercado financiero más grande del mundo. En la actualidad, las instituciones de comercio de divisas en el extranjero generalmente están sujetas a una supervisión estricta, como la FCA de la Autoridad Monetaria Británica, la NAF de la Asociación Nacional de Futuros de los Estados Unidos, etc.

Según las leyes actuales, China no restringe este tipo de comportamiento inversor por parte de ciudadanos individuales, al igual que la emisión y financiación de tokens virtuales, que recientemente han sido prohibidas en China. Sin embargo, nuestro país no prohíbe las transacciones de tokens entre pares entre ciudadanos, ni prohíbe a los ciudadanos invertir en proyectos de moneda virtual en el extranjero, ni prohíbe a los ciudadanos comerciar en plataformas de tokens virtuales en el extranjero. De manera similar, en el caso de las divisas, es sólo un objetivo de inversión. El país no ha promulgado leyes que prohíban a los ciudadanos individuales invertir en el extranjero, pero es porque los mercados nacionales y extranjeros no están completamente abiertos.

Esto es como si los ciudadanos chinos viajaran al extranjero e invirtieran en empresas legales de comercio de divisas en el extranjero. Después de regresar a casa, naturalmente tienen derecho a controlar sus inversiones y emitir instrucciones comerciales. Ahora, con el desarrollo de la tecnología de redes, operar en plataformas de comercio de divisas en el extranjero a través de Internet no cambiará su naturaleza jurídica.

En tercer lugar, se sospecha que establecer una plataforma de inversión en divisas en el país y proporcionar servicios de agencia a plataformas de comercio de divisas en el extranjero para cobrar comisiones constituye un delito comercial ilegal.

Tomemos como ejemplo la prestación de servicios de agencia por parte de plataformas de cambio de divisas en el extranjero. En la práctica judicial, las autoridades judiciales a menudo creen que dichas plataformas no han obtenido la aprobación o el consentimiento de presentación de las autoridades reguladoras de la industria de conformidad con la ley. La compra y venta de divisas fuera del centro comercial y sus subcentros es un comportamiento comercial ilegal típico. La base jurídica es la "Interpretación del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas a la aplicación específica de la ley en los juicios de causas penales por compra fraudulenta de divisas y compra y venta ilegal de divisas" de 1998. Cualquier persona que compre o venda divisas fuera de los bancos de divisas designados, el Centro de Comercio de Divisas de China y sus subcentros, altere el orden del mercado financiero y se encuentre en cualquiera de las siguientes circunstancias será condenado y castigado de conformidad con la lo dispuesto en el apartado 3 del artículo 225 de la Ley Penal.