La razón por la que los fondos de capital privado no pueden comprar ni vender acciones
¿Cuáles son las razones por las que los fondos de capital privado no pueden comprar ni vender acciones? ¿Por qué no puedo negociar acciones de repente? Para ayudarlo a responder la pregunta, el editor ha recopilado especialmente las razones por las cuales los fondos de capital privado no pueden comprar ni vender acciones, con la esperanza de ayudarlo en cierta medida.
La razón por la que los fondos de capital privado no pueden comprar ni vender acciones
Los fondos de capital privado pueden comprar y vender acciones, normalmente a través de gestores de fondos. Puede haber algunos conceptos erróneos que le lleven a creer que los fondos de capital privado no pueden comprar ni vender acciones. Las siguientes son algunas explicaciones comunes:
Restricción de la liquidez de los fondos: los fondos de capital privado pueden enfrentar algunas restricciones en sus operaciones. Por ejemplo, el período y la frecuencia de reembolso pueden estar estipulados en el contrato del fondo, lo que significa que. Los inversores no pueden canjear sus acciones en cualquier momento y no pueden realizar operaciones comerciales frecuentes.
Poder de toma de decisiones del administrador: las decisiones comerciales de fondos de capital privado generalmente las toma el administrador del fondo o su operador designado. Cuando los inversores invierten en fondos de capital privado, confían sus propios fondos al administrador del fondo, que es responsable de operaciones comerciales como la compra y venta de acciones.
¿Cómo compran y venden acciones los fondos de capital privado?
Generalmente, existen los siguientes métodos:
A través de corredores de valores: los administradores de fondos de capital privado pueden establecer una relación de cooperación con los corredores de valores y confiarles a los corredores que realicen operaciones comerciales de compra y venta. cepo. El corredor proporcionará servicios de ejecución, liquidación y compensación de operaciones.
Equipo de negociación de propiedad del fondo: algunos grandes fondos de capital privado pueden establecer sus propios equipos de negociación y los operadores de fondos realizan transacciones de acciones directamente con bolsas o corredores.
Transacciones extrabursátiles: los fondos de capital privado también pueden negociar acciones a través de transacciones extrabursátiles. El comercio OTC se refiere al comercio de acciones directamente fuera de una bolsa, lo que generalmente requiere un acuerdo con una contraparte específica.
Cabe señalar que las operaciones de negociación de acciones de los fondos de capital privado deben cumplir con las leyes, regulaciones y requisitos reglamentarios pertinentes. Los administradores de fondos deben cumplir obligaciones de inversión honestas y prudentes dentro del alcance permitido por la ley y proteger los intereses de los inversores. Cuando los inversores eligen fondos de capital privado, deben comprender la estrategia de inversión, el modelo operativo y las capacidades de ejecución de transacciones del fondo para tomar decisiones de inversión acertadas.
Restricciones a la compra y venta de acciones por parte de fondos de capital privado: comprenda varios aspectos de la inversión de fondos
Los fondos de capital privado son iniciados y establecidos por administradores de fondos, no se emiten públicamente y tienen la Objetivo final de obtener rentabilidad de la inversión, un fondo para inversores específicos. En comparación con los fondos públicos, los fondos de capital privado tienen mayor flexibilidad y libertad en términos de alcance de inversión, objetivos de inversión y estrategias de inversión. Existen ciertas restricciones a la inversión en fondos de capital privado, incluidas restricciones a la compra y venta de acciones.
En primer lugar, el alcance de inversión de los fondos de capital privado es limitado. La Comisión Reguladora de Valores de China estipula que el alcance de la inversión de los fondos de capital privado debe estar dentro de un cierto rango y no se les permite participar en inversiones de alto riesgo, como el comercio de futuros de valores y el comercio de derivados extrabursátiles, y no están se le permite participar en transacciones ilegales de valores o manipulación del mercado y otras actividades ilegales.
En segundo lugar, los fondos de capital privado también tienen restringida la negociación de acciones. Según las "Medidas provisionales para la supervisión y administración de fondos de capital privado", la inversión en acciones de los fondos de capital privado debe seguir los siguientes principios:
El primero es invertir en proporción. La proporción de participación de los fondos de capital privado en una misma sociedad cotizada no podrá exceder del 20%. Al mismo tiempo, la inversión en acciones de empresas que no cotizan en bolsa no podrá exceder del 35% del capital social total de la empresa.
En segundo lugar, no se permite el comercio a corto plazo. Los fondos de capital privado no pueden participar en operaciones a corto plazo, es decir, vender dentro de 1 día hábil después de la compra, o mantener durante menos de 20 días hábiles después de la compra.
En tercer lugar, no se permiten llamadas de margen. Los fondos de capital privado no pueden realizar ajustes de margen, es decir, si el precio de las acciones cae, los fondos de capital privado deben realizar un ajuste de margen dentro de un tiempo específico para mantener sus operaciones normales. Los fondos de capital privado no pueden cubrir posiciones ni realizar llamadas de margen a los inversores.
En tercer lugar, la inversión de fondos de capital privado también debe cumplir con el principio de idoneidad del inversor. Los fondos de capital privado no se venderán a inversores que no cumplan las condiciones de inversión y no violarán las disposiciones del folleto mediante el uso de fondos en áreas de inversión distintas a las especificadas en el folleto.
¿Estipula la ley si la colocación privada es ilegal?
Las colocaciones privadas no son ilegales. Sin embargo, las colocaciones privadas deben provenir de inversores calificados y no se les permite obtenerlas de unidades o individuos que no sean inversores calificados. No se les permite promocionarse públicamente y no pueden prometer ninguna pérdida de capital o rendimientos mínimos.
Base jurídica:
Artículo 2 de las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión Privados. El término “fondos de inversión privados” (en adelante, “fondos de inversión privados”). ) como se menciona en estas Medidas se refiere a fondos establecidos dentro del territorio de la República Popular China. Un fondo de inversión se establece recaudando dinero de inversores a través de capital privado. La inversión en fondos de capital privado incluye la compra y venta de acciones, acciones, bonos, futuros, opciones, acciones de fondos y otros objetivos de inversión estipulados en contratos de inversión.
Pasos de compra de fondos de capital privado de acciones
Los pasos para comprar fondos de capital privado de acciones incluyen: primero, los inversores deben preparar la información personal y los fondos de inversión; para determinar el fondo a invertir; en el tercer paso, los inversores deben someterse a una autenticación de nombre real; en el cuarto paso, los inversores deben elegir una institución de capital privado para invertir;
¿Cómo entender las nuevas acciones de colocación privada?
Para conocer la nueva información bursátil de los fondos de capital privado, puede considerar los siguientes canales:
Plataformas de consultoría de inversiones: algunas plataformas de consultoría de inversiones pueden proporcionar información sobre la cartera de inversiones de los fondos de capital privado, incluida nuevas acciones. Registrándote y siguiendo estas plataformas podrás obtener información de primera mano sobre cambios en las posiciones de capital privado y nuevas acciones.
Periódicos y medios financieros: preste atención a los informes de los medios financieros, especialmente a los informes sobre la industria del capital privado y el mercado de valores. Algunos informes pueden mencionar nuevas acciones de fondos de capital privado.
Proveedores de servicios de datos profesionales: algunos proveedores de servicios de datos profesionales proporcionan a los inversores información y datos de fondos de capital privado, incluidas posiciones y registros de transacciones. A través de estos servicios podrá obtener información de primera mano sobre nuevas acciones de fondos de capital privado.
Asesores de inversiones y administradores de fondos: establezca contactos con asesores de inversiones y administradores de fondos, especialmente aquellos profesionales que se centran en inversiones de capital privado. Pueden compartir conocimientos de primera mano sobre nuevas emisiones de fondos de capital privado y brindar asesoramiento relevante.
Datos públicos regulatorios: En algunos países o regiones, las agencias reguladoras requerirán que los fondos de capital privado presenten informes periódicos de posición. Puede consultar y analizar estos datos públicos regulatorios para comprender los cambios en las posiciones de los fondos de capital privado y las nuevas acciones.
Cabe señalar que la información de la cartera de los fondos de capital privado generalmente está sujeta a restricciones de confidencialidad, por lo que puede no ser fácil obtener información sobre nuevas acciones de fondos de capital privado. Además, las decisiones de inversión de los fondos de capital privado se basan en el juicio y las estrategias del administrador del fondo o del equipo de inversión, y los propios inversores deben tomar decisiones de inversión de forma independiente en función de sus propias necesidades y tolerancia al riesgo.
Antes de realizar cualquier inversión, se recomienda encarecidamente consultar a un asesor de inversiones o asesor financiero profesional para obtener ayuda y asesoramiento de inversión personalizado.