Describa brevemente el impacto de la internacionalización del RMB en los negocios internacionales de los bancos comerciales.
1. Oportunidades que brinda la internacionalización del RMB a los bancos comerciales pequeños y medianos
(1) La internacionalización del RMB aumentará el oportunidades de los bancos comerciales pequeños y medianos Distribuir los ingresos.
Aunque los grandes bancos comerciales estatales de mi país tienen tipos de negocios completos y grandes volúmenes de negocios, debido a la regulación de las políticas nacionales, a menudo carecen de fluctuaciones en las tasas de interés y su flexibilidad comercial también está limitada por las políticas. En cambio, los bancos comerciales pequeños y medianos tienen rangos flotantes de tasas de interés más amplios y pueden asignar posiciones en divisas de manera más flexible. Por lo tanto, en el proceso de profundización de la internacionalización del RMB, los bancos comerciales pequeños y medianos pueden obtener depósitos en RMB en el mercado internacional a un costo menor mientras desarrollan activamente operaciones internacionales, y luego realizar inversiones internacionales en RMB o emitir préstamos internacionales con altas tasas de interés. devuelve, ganando así un mayor espacio de distribución. En el contexto de la internacionalización del RMB, si los bancos comerciales pequeños y medianos pueden realizar activamente negocios internacionales, el efecto multiplicador generado por el mecanismo de creación de crédito del banco hará que los depósitos y préstamos iniciales en RMB en el sistema extranjero generen varias veces los depósitos de derivados. y préstamos, y el interés derivado resultante. El diferencial de tipos de interés entre depósitos y préstamos se ampliará aún más.
(2) La internacionalización del RMB favorece el aumento de los ingresos de las empresas intermediarias de los bancos comerciales pequeños y medianos.
En el proceso de internacionalización del RMB, los bancos comerciales pequeños y medianos de mi país pueden aumentar los ingresos del negocio intermediario desarrollando negocios de liquidación internacional, negocios de tarjetas internacionales y negocios de custodia de fondos en RMB. Especialmente en el proceso de expansión del negocio de liquidación internacional en RMB, las cuentas de liquidación bancaria obtendrán una gran cantidad de fondos retenidos en RMB, lo que aumentará los ingresos del banco y mejorará la liquidez general del banco en relación con el uso racional de los fondos. Por otro lado, con el rápido desarrollo de la internacionalización del RMB, la financiación de valores en RMB en el extranjero seguramente aumentará. En el proceso de expansión activa de los negocios en el extranjero, los bancos comerciales pequeños y medianos de China serán más eficientes y rentables que los bancos o instituciones financieras extranjeros a la hora de suscribir y emitir valores en RMB. Además, los bancos comerciales pequeños y medianos también pueden utilizar su flexibilidad e iniciativa para ofrecer servicios de intermediación financiera denominados en RMB en los mercados financieros nacionales e internacionales. La expansión de estos negocios aumentará hasta cierto punto los ingresos de los negocios intermediarios de los pequeños y medianos bancos comerciales de mi país.
II. Desafíos y contramedidas para la gestión del riesgo de tipo de cambio de los pequeños y medianos bancos comerciales de mi país debido a cambios en el tipo de cambio del RMB
(1) Impacto en el capital ratio de adecuación de los bancos pequeños y medianos
Bancos El ratio de adecuación de capital es una medida de la capacidad de un banco comercial para resistir los riesgos provocados por las fluctuaciones del tipo de cambio desde una perspectiva de capital. El capital del sistema bancario chino se compone de moneda nacional y moneda extranjera, de las cuales la moneda extranjera representa una proporción muy alta. Entre ellos, el capital en moneda extranjera nacional tiene básicamente tres componentes:
Primero, el capital en divisas formado por el Estado en forma de inyección de capital de reserva de divisas;
El segundo es aumentar los ingresos a través de IPO en el extranjero;
El tercero es el capital en moneda extranjera formado por inversores estratégicos extranjeros que suscriben parte del capital.
Debido a la fluctuación del tipo de cambio del RMB, los fondos en divisas de los bancos comerciales están sujetos al riesgo de conversión. Si el tipo de cambio del RMB aumenta bruscamente, es probable que el capital total de los bancos comerciales se reduzca significativamente. Según el Acuerdo de Basilea, la relación entre el capital total de los bancos comerciales y todos los activos de riesgo ponderados debería ser superior al 8%, y la relación entre el capital básico y los activos de riesgo debería ser superior al 4%. Según información publicada por el Banco Popular de China a finales de 2009, con excepción de los cuatro principales bancos comerciales de propiedad estatal, los coeficientes de adecuación de capital de muchos bancos comerciales pequeños y medianos están cerca o incluso por debajo de los niveles regulatorios. línea roja.
(2) Riesgos por pérdida reputacional y aumento de la ratio de morosidad.
Las fluctuaciones en los tipos de cambio también causarán riesgos de conversión para los ingresos en divisas de los clientes bancarios, afectando así indirectamente la rentabilidad y la calidad de los activos de los bancos. Las fluctuaciones en los tipos de cambio aumentarán el riesgo de conversión de las cuentas operativas de los clientes que participan en el comercio transfronterizo, lo que hará que los fondos en sus cuentas operativas fluctúen con los cambios en los tipos de cambio, afectando así la capacidad de pago del cliente y, en última instancia, aumentando la exposición al riesgo del banco. Según la experiencia internacional pasada, si la diferencia de tipos de interés entre las monedas locales y extranjeras es grande, muchas empresas optarán por pedir préstamos en divisas a los bancos para cubrir sus necesidades de financiación en moneda local, lo que a menudo implica grandes riesgos de descalce de monedas. Si otras empresas optan por pedir prestado grandes cantidades de moneda extranjera a los bancos, si el tipo de cambio de la moneda local cae bruscamente, las pérdidas y riesgos cambiarios de estas empresas se trasladarán directamente a los bancos.
(3) Riesgos del negocio de gestión financiera de divisas
Con el continuo aumento de las actividades económicas y comerciales exteriores de mi país, los riesgos de tipo de cambio de los clientes que participan en el comercio transfronterizo y Los recibos y pagos en divisas están aumentando gradualmente y deben pasar. Los productos financieros en divisas del banco administran los activos en moneda extranjera de manera más segura y eficiente. Este aumento de la demanda ha aumentado la cantidad, variedad y escala de las operaciones cambiarias de los bancos. La aparición de productos financieros con divisas como tema ha ampliado, por un lado, las transacciones de derivados cambiarios de la industria bancaria de mi país, pero por otro lado, también ha aumentado los riesgos de las transacciones de divisas en el mercado. . Aunque estos derivados proporcionan un medio de cobertura para las empresas que poseen divisas, debido a su apalancamiento y virtualidad únicos, también se han convertido en un medio de especulación a medida que el tipo de cambio del RMB fluctúa cada vez más, productos derivados financieros de las pequeñas y medianas empresas de mi país. Bancos comerciales A falta de poder de fijación de precios, la gestión del riesgo de tipo de cambio de los bancos comerciales pequeños y medianos enfrenta enormes desafíos.
(4) Contramedidas de los bancos comerciales pequeños y medianos ante las fluctuaciones del tipo de cambio del RMB
Ante las fluctuaciones del tipo de cambio del RMB en el proceso de internacionalización del RMB, los pequeños bancos de mi país y los bancos medianos necesitan fortalecer sus capacidades de gestión del riesgo cambiario para hacer frente a posibles riesgos.
La mejora de las capacidades de gestión de riesgos puede comenzar principalmente desde los siguientes aspectos:
Primero, fortalecer la conciencia sobre la gestión del riesgo cambiario desde la perspectiva de los mecanismos de personal e introducir y cultivar vigorosamente talentos profesionales. En el pasado, existía una gran brecha en la calidad y cantidad de personal entre los bancos comerciales pequeños y medianos y los grandes bancos comerciales estatales. Sin embargo, en los últimos años, los bancos comerciales pequeños y medianos han atraído a un gran número de talentos financieros destacados para unirse debido a su gestión interna flexible y sus mecanismos de incentivos. Pero en la actualidad, en comparación con los grandes bancos comerciales extranjeros, la calidad general de los talentos financieros de mi país todavía está por detrás. Por lo tanto, en términos de personal, no sólo los bancos comerciales pequeños y medianos de mi país necesitan invertir más energía para introducir, cultivar y retener una gran cantidad de talentos financieros durante mucho tiempo, sino que el gobierno también debe alentar activamente el cultivo y el desarrollo. de los profesionales financieros de alta calidad de mi país.
El segundo es establecer un sistema completo de gestión del riesgo de tipo de cambio. Debido a su pequeño capital propio y su pequeña escala, los bancos comerciales pequeños y medianos tienen una capacidad inherentemente débil para resistir los riesgos. Al mismo tiempo, deben estar siempre alerta ante la aparición de vulnerabilidades y actualizar constantemente sus sistemas de gestión. Sólo así se pueden combinar orgánicamente eficiencia y seguridad.
En tercer lugar, fortalecer las capacidades de innovación de los derivados financieros y mejorar el mecanismo de fijación de precios de los derivados financieros. Debido a la creciente autonomía de los bancos y las empresas y a la profundización de la apertura del mercado financiero de China, las empresas tienen una demanda cada vez mayor de diversos derivados financieros de los bancos. El hecho de que los bancos comerciales tengan la capacidad de fijar precios con precisión y controlar los riesgos al máximo cuando lanzan derivados como forwards y swaps afecta directamente la seguridad, la liquidez y la eficiencia de los bancos comerciales. En términos de cotizaciones de tipos de cambio, en comparación con los grandes bancos comerciales estatales, debido a la orientación política del gobierno central, los bancos comerciales pequeños y medianos de mi país tienen mayor espacio de flotación y autonomía operativa en las cotizaciones de tipos de cambio y control de posiciones. Por lo tanto, desarrollar y mejorar el mecanismo de fijación de precios de los derivados financieros bancarios es la mejor opción para que los bancos comerciales pequeños y medianos aprovechen al máximo sus propias ventajas para controlar sus propios riesgos y competir con los grandes bancos.