¿Qué significa colocación privada?
¿Qué significa capital privado? El capital privado generalmente se refiere a fondos de inversión de capital privado. Se refiere a la recaudación de fondos de inversores calificados mediante emisiones no públicas. Aunque los fondos de capital privado tienen mayores ventajas, también tienen mayores riesgos. Entonces, ¿qué significa capital privado en términos sencillos?
¿Qué significa capital privado? En términos generales, 1 capital privado se refiere a fondos de capital privado. Con el desarrollo de la inversión financiera, los fondos de capital privado se están volviendo cada vez más populares entre los inversores, pero algunos amigos todavía no saben mucho sobre los fondos de capital privado.
Entonces, ¿qué significa capital privado?
Los fondos de inversión privados se refieren a fondos de inversión que se obtienen de inversores calificados mediante emisiones no públicas e invierten en acciones, acciones, bonos, futuros, opciones, acciones de fondos y otros objetivos de inversión estipulados en el contrato de inversión. Los fondos de capital privado son un método de financiación relativo a los fondos de capital públicos.
Los fondos de capital privado son generalmente fondos de asociación de tipo cerrado y no cotizan en el mercado. En comparación con los estrictos requisitos de divulgación de información de los fondos públicos, los fondos de capital privado tienen requisitos mucho más bajos, por lo que los fondos de capital privado son más ocultos y profesionales, y los rendimientos de los fondos de capital privado suelen ser mayores. Sin embargo, dado que los fondos de capital privado recaudan fondos a través de medios no públicos, el umbral de entrada es relativamente alto, y debido a que la liquidez de las emisiones no públicas es relativamente pobre, si los inversores retiran sus fondos o se producen otros cambios importantes, los riesgos también son mayores. .
Si desea comprar fondos de capital privado, los inversores pueden comprarlos a través de empresas de capital privado o compañías de valores que venden fondos de capital privado en su nombre. Pero no todos los inversores están cualificados para participar en transacciones de capital privado porque el umbral de inversión de los fondos de capital privado es relativamente alto. Según las regulaciones pertinentes, los inversores que quieran invertir en fondos de capital privado necesitan más de 2 años de experiencia en inversiones y también deben cumplir una de las siguientes condiciones:
1. Los activos financieros netos del hogar alcanzan 3. millones de yuanes o más, y los activos financieros del hogar alcanzan los 5 millones de yuanes o más, o mi ingreso anual promedio en los últimos tres años alcanza los 400.000 yuanes o más.
2. Una entidad legal cuyos activos netos al final del año pasado alcanzaron los 100.000 yuanes.
3. Otras situaciones consideradas inversores cualificados por el departamento de gestión financiera.
Además, el punto de partida para los fondos de capital privado es 10.000, lo que normalmente requiere una tarifa de suscripción del 1%, por lo que comprar un fondo de capital privado requiere 1,01 millones.
Los fondos de capital privado son fondos que se ofrecen públicamente a inversores no especificados. Se puede observar que no todo el mundo puede participar en la inversión de fondos de capital privado. El punto de partida de la inversión para los fondos de capital privado es alto, con un punto de partida de inversión de más de 6.543.800 RMB. Los riesgos de inversión de los fondos de capital privado son altos, por lo que todos deben tener cuidado al invertir.
¿Qué significa colocación privada? 2. Información sobre colocación privada.
En comparación con una oferta pública, una colocación privada se refiere a la venta de acciones por parte de un pequeño número de inversores calificados (normalmente menos de 35 personas), lo que puede evitar el proceso de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEGUNDO).
Datos ampliados
1. Los fondos de capital privado son generalmente fondos de asociación de tipo cerrado y no cotizan en el mercado. Durante el período de cierre del fondo, los inversores socios no pueden retirar fondos a voluntad. El período de cierre suele ser de 5 a 10 años, por lo que el período de operación es estable y no hay presión para rescatar fondos.
2. En comparación con los estrictos requisitos de divulgación de información de los fondos públicos, los fondos de capital privado tienen requisitos mucho más bajos a este respecto y la supervisión gubernamental es más relajada, por lo que la inversión de los fondos de capital privado es más oculta y. profesional, y los retornos de ingresos generalmente también son más altos.
3. El éxito de las operaciones del fondo está estrechamente relacionado con los propios intereses del administrador del fondo. Por lo tanto, los administradores del fondo tienen una fuerte conciencia profesional y pueden atraer inversores específicos con sus conceptos operativos únicos y efectivos. La cooperación entre las dos partes se basa en la confianza y el contrato, por lo que rara vez ocurre riesgo moral.
4. Los objetivos de inversión son más específicos y los productos de servicios de inversión se pueden personalizar para que los clientes cumplan con sus requisitos de inversión especiales. Por ejemplo, el Quantum Fund de Soros no sólo invierte en los mercados bursátiles mundiales, sino que también invierte fuertemente en divisas y futuros, creando una tasa de rendimiento muy alta.
¿Qué significa colocación privada? En general, las características de los fondos de capital privado
Dado que los fondos de capital privado solo pueden recaudar fondos de forma privada, su característica más importante es que no pueden negociarse públicamente. Por ejemplo, emitir acciones en línea o reclutar inversores públicamente no funcionará.
Se forma entonces la segunda característica de los fondos de capital privado: poca liquidez, casi nula liquidez. A diferencia de los fondos de capital público, que aún pueden encontrar una adquisición si sufren pérdidas graves, los fondos de capital privado sólo pueden aceptar una compensación y marcharse o morder la bala.
La tercera característica es que quienes juegan con fondos de capital privado son todos "perros grandes" porque hay pocos inversores.
Un fondo de capital privado puede tener sólo unos pocos inversores y no puede continuar sin dinero. El umbral para los fondos de capital privado en mi país es de 6,543,8 millones.
Del mismo modo, debido a que hay menos inversores, los objetivos de inversión de los fondos de capital privado serán más específicos y podrán satisfacer mejor las necesidades especiales de inversión de los clientes. Esta es su cuarta característica.
La quinta característica de los fondos de capital privado es que no existen tantas reglas como los fondos de capital público. Por lo tanto, su inversión está más oculta, es menos probable que el mercado la rastree y puede generar mayores retornos de la inversión.
Por ejemplo, Berkshire Hathaway de Buffett, la empresa con el precio de acción más alto del mundo. Si Buffett no sale a bolsa, puede esconderse y ganar dinero sin dejar que otros inversores se coman la sopa.
En comparación con los fondos públicos, la supervisión gubernamental de los fondos privados es relativamente laxa, siempre que se paguen impuestos, es legal. Por tanto, los métodos de inversión de los fondos de capital privado son más flexibles. Básicamente, los managers pueden jugar lo que quieran, siempre y cuando puedan ganar dinero.
Por ejemplo, la inversión en una sola acción de un fondo de capital público no puede exceder el 65.438+00% de la inversión total, y un fondo de capital privado puede incluso cotizar una sola acción. Por ejemplo, los fondos públicos deben publicar informes periódicamente, mientras que los fondos privados pueden publicar informes o no.
Ventajas de los fondos de capital privado
La mayor ventaja de los fondos de capital privado es que los gestores de fondos y los inversores están del mismo lado. A diferencia de los fondos públicos, los administradores pueden tomar tanto como quieran, independientemente de si les va bien o no, las bonificaciones son, en el mejor de los casos, diferentes.
En primer lugar, porque el gestor de todo fondo de capital privado es uno de los inversores del fondo.
Y debido al incompleto sistema crediticio interno, el índice de inversión de los administradores de fondos es muy alto, oscilando entre el 10% y el 30%. A diferencia del extranjero, entre un 3% y un 5% es suficiente.
La segunda razón es porque las reglas de ingresos son diferentes. Los fondos públicos se ganan la vida cobrando comisiones de gestión, que no tienen nada que ver con los ingresos del fondo, mientras que los fondos privados hacen fortuna gracias a su rendimiento.
Esto es un poco como la evaluación "KPI" para trabajadores de oficina. Sin actuación, no hay dinero. En términos generales, la recompensa por desempeño de los fondos de capital privado es del 20% de las ganancias. Gané 100 millones y tomé 20 millones.
En tercer lugar, una vez que el fondo sufre una pérdida, el administrador pagará primero la compensación y el resto lo pagarán otros inversores. Por tanto, cuando se producen pérdidas, es el gestor del fondo quien más pierde.
Por ejemplo, en un fondo de capital privado de 500 millones, el gestor invirtió 50 millones. En el momento de la liquidación, el fondo perdió el 20%, es decir, 100 millones. Es lógico que los 50 millones del gestor hayan perdido un 20%, quedando 40 millones.
Pero, en realidad, el gestor no puede sacar ni un céntimo, porque los 40 millones restantes primero deben utilizarse para compensar la pérdida de 65.438+ mil millones. En cuanto a los 60 millones de pérdidas restantes, otros inversores correrán con ellas.