¿Qué son las instituciones de capital privado?

Pregunta 2: ¿Cuáles son las diez principales instituciones de capital privado? Tomemos como ejemplo las diez principales instituciones de capital privado recientemente, como Zexi, Chuangshixiang, Puyuan, Xueqiu, Danshuiquan, etc., que se ven comúnmente en sitios web de capital privado, como Private Equity Network, Haomai, CIC Online, etc. Puedes ir y echar un vistazo.

Pregunta 3: ¿Cuál es la diferencia entre capital privado e instituciones? En comparación con las ofertas públicas, las colocaciones privadas se definen como ofertas públicas versus colocaciones privadas, o ofertas públicas versus colocaciones privadas, dependiendo de cómo se emitan los valores y si los valores se emiten a un público no especificado o al público.

Las instituciones de capital privado se refieren a departamentos y unidades establecidos para recaudar fondos de un pequeño número de inversores institucionales a través de medios no públicos. Debido a que las ventas y reembolsos de instituciones de capital privado se llevan a cabo mediante negociaciones privadas entre administradores de fondos e inversores, también se les llama departamentos o unidades que recaudan fondos de objetos específicos.

Pregunta 4: ¿Cuáles son las empresas de capital privado más famosas? 1. CVC es uno de los diez principales fondos de capital privado del mundo, con más de 23 mil millones de dólares en fondos bajo gestión. La compañía es accionista mayoritaria de la Fórmula 1, con inversiones pasadas notables, incluidas AA y las Páginas Amarillas italianas. En cuanto a Asia, CVC ha invertido en 26 proyectos en el pasado, con un valor empresarial de más de 654.38062 millones de dólares estadounidenses, lo que está a la par con otros famosos fondos de capital privado como KKR y Carlyle.

2. Blackstone Fund: Wall Street es el centro financiero del mundo, y Blackstone Group es el fondo de capital privado más famoso de Wall Street. ¿El éxito de Blackstone es inseparable del de Steve? Debido a una serie de transacciones deslumbrantes y fusiones y adquisiciones sin precedentes, Schwarzman es conocido como el "padrino espiritual" del Grupo Blackstone. La revista Fortune lo aclamó como "el líder de la nueva generación de Wall Street".

3. Grupo Carlyle:

Fundada en 1987 por David Rubinstein. Actualmente, cuenta con 39 fondos con un fondo de gestión total de 39.000 millones de dólares, ubicándose entre las principales empresas de capital privado a nivel mundial. Negocios en todo el mundo.

Carlyle es conocido como el "Club de los Presidentes". Su filosofía empresarial es: "Si se reúne a los ricos y a los poderosos, los poderosos pueden obtener dinero y los ricos pueden obtener poder". En China también se le llama "transacción de poder por dinero".

Los miembros incluyen: el exsecretario de Defensa de los Estados Unidos, Frank Kerry (que ayudó a Carlyle a convertirse en el undécimo mayor traficante de armas en los Estados Unidos); el expresidente George W. Bush (que ayudó a Carlyle y JPMorgan Chase a adquirir Corea del Sur); 430 millones de dólares) Han Mei Bank, y luego vendido a Citigroup por 2.700 millones de dólares; el ex Primer Ministro británico John Major (que ayudó a Carlyle a establecer un Fondo Carlyle de 1.100 millones de dólares en Europa), ex Presidente de Filipinas, ex Secretario de Estados Unidos; de Estado, ex Primer Ministro tailandés, ex presidente del Deutsche Bank y ejecutivos de las empresas más grandes del mundo como IBM, Nestlé, Boeing, BMW y Toshiba.

Carlyle entró en China en el año 2000. Hasta junio de 2006, se habían invertido en China 265.4380 proyectos. Los proyectos de inversión en China generalmente no superan los 50 millones de dólares. Carlyle prefiere unir fuerzas con otras instituciones de inversión para reducir los riesgos, prefiere invertir en empresas con industrias o tecnologías líderes y tiene un fuerte deseo de controlar acciones.

En agosto de 2005, Carlyle y SoftBank invirtieron conjuntamente en Sunchi Real Estate.

En 2005, Carlyle y Prudential compraron Pacific Life 24.975 por 4.654,38 millones de dólares (no una inversión única), lo que fue cuestionado como una venta baja. Invirtieron en Anxin Flooring, el mayor fabricante de pisos de madera maciza de China en 2006; Gastó 275 millones de dólares en XCMG Machinery, el líder en maquinaria de construcción de China, tiene control absoluto sobre la empresa y atiende a toda la sociedad. La lección básica que se aprende de esto es: "El éxito de un proyecto depende en gran medida del establecimiento de * * * relaciones".

KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co)

Fundada en 1976, es la pionera de la industria mundial de fondos de capital privado. El negocio se encuentra principalmente en Canadá, Europa y otros lugares. Se especializa en adquisiciones gerenciales. Entre sus inversores se incluyen fondos de pensiones públicos y corporativos, instituciones financieras, compañías de seguros y fondos universitarios. En los últimos 30 años, se han completado un total de 146 inversiones privadas, con un volumen total de transacciones de 263 mil millones de dólares. Hasta septiembre de 2006, se habían invertido 27 mil millones de dólares y se habían devuelto 70 mil millones de dólares.

A principios de 2006, KKR estableció sucursales en Hong Kong y Tokio, centrándose en Japón, China y Corea del Sur. El sitio web de la empresa afirma que sus principios de inversión son "mantener a las empresas líderes en la industria".

En 2006, el caso de reorganización y fusión de Shandong Jinan Boiler Group fracasó. Jinan Boiler Group es una empresa nacional de primer nivel y ocupa una posición de liderazgo en el campo de las calderas de lecho fluidizado circulante (CFB). En 2005, se hicieron planes para reorganizarlo y KKR fue incluido en la lista de principales socios estratégicos. Después de eso, todas las empresas con financiación extranjera fueron eliminadas y las empresas estatales detrás se llevaron una parte del pastel.

Ejecutivos empleados en China:

Director general Liu Haifeng: anteriormente codirector del Departamento de Asia de Morgan Stanley, ha dirigido Mengniu, Pingbao, Funan, Conch y Hengan International, paisaje. cemento, etc

Ming Lu, Director General: Fue socio del Departamento de Inversiones en Asia de JP Morgan y tiene su sede en Hong Kong.

John Bond: ex presidente de HSBC Holdings, presidente del grupo Vodafone, presidente del Comité Asesor de Líderes Empresariales Internacionales del alcalde de Shanghai, miembro del Foro de Desarrollo de China y miembro del Comité Asesor Internacional del director ejecutivo de Hong Kong .

Consultores senior de China: Liu Chuanzhi (vicepresidente de la Federación Nacional de Industria y Comercio de China), Tian Suning (ex vicepresidente y director ejecutivo de China Netcom).

5. Warburg Pincus:

Se llama historia de Estados Unidos...> gt

Pregunta 5: ¿Cuáles son las diez principales instituciones de capital privado? Zexi, Chuangshixiang, Puyuan, Xueqiu, Danshuiquan, etc. , estas empresas de capital privado tienen un desempeño sobresaliente, puedes ir a CIC Online para echar un vistazo.

Pregunta 6: ¿Cuáles son las instituciones de capital privado más famosas de China Huili, Shangya, Shangshanyufu, Zhuque, Mingda, Liuhe, Dingfeng, Danshuiquan, Chongyang, Chaos, Xingshi, Zhide, Lin Jing, Tianma, ¿Hongdao, Wudang?

Pregunta 7: ¿Qué tipos de fondos de capital privado existen? Tipos de fondos de capital privado:

1. Fondos de capital privado

Invierten principalmente en acciones, bonos, futuros, opciones, acciones de fondos de sociedades anónimas que cotizan en bolsa y fondos estipulados por la Comisión Reguladora de Valores de China Otros valores y sus derivados.

2. Fondos de capital riesgo

Fondos que invierten principalmente en inversiones de capital en empresas en crecimiento en diversas etapas de emprendimiento.

3. Fondos de capital privado

Además de los fondos de capital riesgo, invierte principalmente en acciones de empresas que no cotizan en bolsa.

4.Otros tipos de fondos de capital privado

Fondos que invierten en ámbitos distintos a los de valores y sus derivados y de renta variable.

Concepto de fondos de capital privado:

Los fondos de capital privado se refieren a fondos de inversión establecidos dentro del territorio de la República Popular China, que recaudan fondos de dos o más inversores en un de manera pública y obtener rendimientos económicos. La inversión en fondos de capital privado incluye la compra y venta de acciones, acciones, bonos, futuros, opciones, acciones de fondos y otros objetivos de inversión estipulados en contratos de inversión.

Los fondos de capital privado denominan inversión de capital privado a un concepto muy amplio, que se refiere a la inversión en cualquier activo de renta variable que no pueda negociarse libremente en el mercado de valores.

Los inversores institucionales pasivos pueden invertir en fondos de capital privado, que luego son administrados por empresas de capital privado e invierten en empresas objetivo.

Tipos de inversiones de capital privado:

Los fondos de capital privado invierten principalmente en compras apalancadas, capital de riesgo, capital de crecimiento, inversiones ángeles, financiación mezzanine y otras formas.

Pregunta 8: ¿Qué empresas de capital privado existen? Puede consultar algunas instituciones de capital privado bien establecidas, como Zexi y Puyuan, e ir a CIC Online para consultar su información relevante.

Pregunta 9: ¿Qué tipos de fondos de capital privado existen? Clasificación

Los fondos de capital privado se clasifican de muchas maneras según diferentes estándares. Aquí sólo se clasifican los objetos de inversión de uso común. A juzgar por la experiencia internacional, los objetivos de inversión actuales de los fondos de capital privado son muy amplios. Tomando como ejemplo los Estados Unidos y el Reino Unido, los objetos de inversión de los fondos de capital privado incluyen acciones, bonos, futuros, opciones, warrants, divisas, oro y plata, bienes raíces, industria de software de información y pequeñas y medianas empresas. El alcance de la inversión abarca desde el mercado monetario hasta el mercado de capitales y el mercado de alta tecnología, desde el mercado al contado hasta el mercado de futuros y desde el mercado nacional hasta el mercado internacional. Según los objetos anteriores, se pueden dividir en tres categorías:

1. Fondos de capital privado de inversión en valores

Como su nombre indica, este fondo invierte principalmente en valores y otros derivados financieros. , Quantum Fund, Tiger Fund Fund, Jaguar Fund y otros fondos de cobertura son representantes típicos. Básicamente, los administradores diseñan sus propias estrategias de inversión e inician el establecimiento de fondos como los fondos de capital privado abiertos. Pueden ajustar la cartera de inversiones y cambiar la filosofía de inversión de manera oportuna de acuerdo con los requisitos de los inversores y las tendencias de desarrollo del mercado. Los inversores pueden reembolsar en función del valor neto del fondo. Sus ventajas son que puede adaptarse a las necesidades de los inversores, los fondos están relativamente concentrados, el proceso de gestión de inversiones es simple, se puede utilizar una gran cantidad de apalancamiento financiero y diversas formas de inversión, y la tasa de rendimiento es relativamente alto.

2. Fondos de capital privado industrial

Este tipo de fondo se centra principalmente en industrias de inversión. Debido a que los administradores de fondos tienen un profundo conocimiento de ciertas industrias, como la industria de la información y nuevos materiales, y tienen amplios contactos, pueden iniciar el establecimiento de fondos de capital privado industriales en forma de sociedades limitadas. Los directivos sólo gastan simbólicamente una pequeña cantidad de dinero, la mayor parte del cual son aumentos salariales. Los administradores deben asumir responsabilidades ilimitadas y al mismo tiempo obtener grandes rendimientos de las inversiones. Este tipo de fondo generalmente tiene un período de cierre de 7 a 9 años y se liquida de una sola vez al vencimiento.

3. Fondos de capital privado de riesgo

Los objetivos de inversión son principalmente los intereses de las pequeñas y medianas empresas de alta tecnología en las etapas de inicio y crecimiento, con el fin de compartir. los altos beneficios generados por el rápido crecimiento de sus ingresos. Se caracteriza por un largo período de recuperación de la inversión, altos rendimientos y altos riesgos.

Modelo operativo

Los fondos de capital privado tienen principalmente dos modelos operativos:

El primero es un compromiso garantizado. La fundación entrega fondos garantizados a los inversores y fija los resultados correspondientes. Si cae por debajo del resultado final, la operación se cancelará automáticamente y no se devolverán los fondos garantizados.

La segunda es que el cliente puede recibir el número de cuenta (es decir, el cliente sólo necesita dar el número de cuenta al fondo de capital privado). Si es inferior al índice de pérdidas acordado (generalmente 10-30), el cliente puede rescindir automáticamente el acuerdo y dividir la parte de ganancias acordada o la parte que exceda el índice de ganancias acordado (generalmente 10) de acuerdo con el índice acordado, que es el objetivo. en clientes familiares y grandes unidades corporativas.

Forma organizativa

1. Estilo corporativo

Los fondos de capital privado corporativos tienen una estructura corporativa completa y operan de manera más formal y estandarizada. Actualmente, es fácil establecer fondos corporativos de capital privado (como "XX Investment Company") en China. Los fondos de capital privado semiabiertos también pueden operar convenientemente de manera flexible, y sus estrategias de inversión pueden ser más flexibles y no requieren aprobación ni supervisión estrictas.

Por ejemplo:

(1) Establecer una "sociedad de inversión" cuyo ámbito de negocio incluya la inversión en valores.

(2) El número de accionistas de la "; La "empresa de inversión" debe ser pequeña y el monto de la inversión debe ser relativamente grande, lo que no solo garantiza la naturaleza de capital privado, sino que también tiene una gran escala de capital;

(3) Los fondos de la "compañía de inversión" " son gestionados por el gestor del fondo.

De acuerdo con la práctica internacional, el administrador cobra honorarios de administración de fondos y tarifas de incentivo de intereses, que se destinan a los costos operativos de la "compañía de inversión";

(4) El capital registrado de la "compañía de inversión" es reinscribirse en un momento determinado cada año para Aumento de capital nominal y ampliación de acciones o reducción de capital y reducción de acciones. Si es necesario, los inversores pueden rescatar sus aportaciones de capital en momentos específicos cada año y, en otras ocasiones, pueden acordar transferir sus acciones o realizar transacciones extrabursátiles. Una “sociedad de inversión” es esencialmente un fondo de capital privado corporativo que puede recaudarse en cualquier momento, pero que sólo puede reembolsarse una vez al año.

Sin embargo, una desventaja de los fondos de capital privado corporativos es que existe una doble imposición. Los métodos para superar las deficiencias incluyen:

(1) Registrar fondos de capital privado en paraísos fiscales como Caimán y Bermudas

(2) Registrar fondos de capital privado corporativos como empresas de alta tecnología; (puede disfrutar (muchos tratos preferenciales), registrarse en un lugar con impuestos relativamente favorables;

(3) Puerta trasera, es decir, en el establecimiento y operación del fondo, combinar o adquirir una empresa que pueda disfrutar de un trato fiscal preferencial (preferiblemente una empresa que no cotiza en bolsa) y utilizarla como transportista.

2. Tipos de contratos

La estructura organizativa de los fondos del contrato es relativamente simple. El enfoque específico puede ser:

(1) Como administrador de fondos, la compañía de valores selecciona un banco como administrador de fondos...>; gt

Pregunta 10: Es un Las instituciones privadas 1 y 3 deben ser productos privados, por lo que estos dos deben ser privados. El llamado capital privado en realidad se refiere a la emisión de productos de capital privado por parte de empresas de inversión, es decir, fondos no emitidos públicamente, llamados fondos de capital privado. Entonces esta empresa se conoce comúnmente como "capital privado".