Cómo invertir en acciones corporativas con capital privado
¿Cuál es la diferencia entre capital privado y capital empresarial? Para muchas personas, cómo invertir en acciones corporativas mediante colocación privada puede ser una pregunta que necesita respuesta. Por lo tanto, el editor le ofrece especialmente cómo invertir en acciones corporativas a través de capital privado, con la esperanza de ayudarlo hasta cierto punto.
Cómo invierte el capital privado en acciones corporativas
Cuando los fondos de capital privado invierten en acciones corporativas, suelen considerar los siguientes puntos:
Análisis fundamental: Fondos de capital privado Necesidad de realizar análisis fundamentales de las empresas, incluido el estado financiero, la rentabilidad, la participación de mercado, las ventajas competitivas, etc. Leerán atentamente los estados financieros, analizarán el modelo comercial y la estrategia de la empresa y evaluarán el valor y el potencial de la empresa.
Análisis de la industria: las fundaciones de capital privado llevarán a cabo investigaciones sobre las industrias en las que se encuentran las empresas de inversión para comprender las tendencias de desarrollo, las cuotas de mercado, el panorama competitivo, etc. de la industria. Prestarán atención al potencial de crecimiento de la industria, los factores de riesgo y los cambios de políticas, y evaluarán la competitividad y las perspectivas de desarrollo de las empresas basándose en el análisis de la industria.
Gobierno corporativo: las fundaciones de capital privado evalúan el gobierno corporativo de las empresas objetivo, incluida la estructura de la junta directiva, la estructura de propiedad, el mecanismo de toma de decisiones, etc. Un buen gobierno corporativo puede mejorar la transparencia de la información, reducir los costos de agencia y ayudar a proteger los derechos e intereses de los inversionistas.
Calidad del equipo directivo: Las fundaciones de capital privado evalúan el equipo directivo de la empresa, incluyendo experiencia de liderazgo, capacidades, capacidad de ejecución, etc. Un excelente equipo directivo puede implementar estrategias de manera efectiva y responder a los desafíos del mercado, lo que tiene un impacto importante en el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Gestión de riesgos: los fondos de capital privado llevarán a cabo una gestión de riesgos, incluida la evaluación de los riesgos operativos, los riesgos financieros y los riesgos de mercado de la empresa, y tomarán las medidas de control de riesgos correspondientes. Establecerán puntos de stop loss, controlarán posiciones, diversificarán inversiones, etc. Reducir el riesgo de inversión.
Los puntos a tener en cuenta incluyen:
Riesgo de inversión: la inversión en acciones corporativas implica riesgo de mercado, riesgo de industria y riesgo de empresa. Los fondos de capital privado deben evaluar y controlar cuidadosamente estos riesgos para reducir la incertidumbre en la inversión.
Divulgación de información: los fondos de capital privado deben comprender el estado de divulgación de información de las empresas objetivo y garantizar la exactitud y confiabilidad de la información en la que confían. Deberían prestar atención a la revisión de la información pública y de la información interna para garantizar la legitimidad de las decisiones de inversión.
Período de inversión y estrategia de salida: los fondos de capital privado deben considerar el período de inversión en acciones corporativas y formular una estrategia de salida adecuada. Pueden optar por salir de sus inversiones mediante cotizaciones en bolsa, fusiones y adquisiciones, transferencias de capital privado, etc.
Cumplimiento de las regulaciones: los fondos de capital privado que invierten en acciones corporativas deben cumplir con las leyes, regulaciones y requisitos reglamentarios correspondientes para garantizar el cumplimiento y proteger los intereses de los inversores.
Habilidades comunes en la inversión de capital privado;
Diversificación de estrategias de inversión: los fondos de capital privado pueden adoptar estrategias de inversión diversificadas, como inversión de valor, inversión de crecimiento, estrategia de volatilidad, etc., para satisfacer las necesidades de Los diferentes entornos de mercado y apetitos de riesgo. Al combinar diferentes estrategias de inversión, puede reducir el riesgo de una sola estrategia.
Seguimiento de tendencias: los fondos de capital privado pueden juzgar las tendencias de las acciones mediante el seguimiento de los precios de las acciones y las tendencias del mercado, y comprar y vender en función de las tendencias. De esta manera, los cambios dinámicos del mercado y las fluctuaciones en el sentimiento del mercado pueden utilizarse para obtener oportunidades de inversión.
Inversión de valor: los fondos de capital privado pueden elegir acciones de alta calidad que estén infravaloradas para mantenerlas a largo plazo. Utilizarán una investigación fundamental en profundidad y un análisis de valoración para encontrar empresas potenciales y acciones infravaloradas para aprovechar oportunidades de inversión.
Basado en eventos: los fondos de capital privado pueden invertir en función de eventos y situaciones específicas, como reestructuraciones importantes de activos, fusiones y adquisiciones, ajustes de políticas industriales, etc. Buscan acciones con oportunidades de inversión analizando el impacto y las consecuencias de los eventos.
Control de riesgos: Los fondos de capital privado conceden gran importancia al control de riesgos en la inversión bursátil. Establecerán puntos de limitación de pérdidas, controlarán posiciones, diversificarán las inversiones y otras medidas para reducir los riesgos de inversión y proteger el capital de la inversión.
Ajuste dinámico: los fondos de capital privado suelen ajustar dinámicamente sus carteras de inversión en función de las condiciones del mercado y el rendimiento de las acciones individuales.
Evaluarán constantemente el valor y el riesgo de los objetivos de inversión, ajustarán los índices de participación accionaria y comprarán y venderán acciones de manera oportuna para optimizar el rendimiento de la cartera de inversiones.
El proceso de selección de acciones de los administradores de fondos de capital privado incluye los siguientes pasos principales:
Análisis fundamental: los administradores de fondos de capital privado llevarán a cabo un análisis fundamental de los posibles objetivos de acciones, incluido el estado financiero de la empresa. , Evaluación de rentabilidad y condiciones de operación. Se referirán a estados financieros, anuncios de la empresa, informes de la industria y otra información para juzgar el valor y el potencial de la empresa.
Análisis técnico: los administradores de fondos de capital privado pueden utilizar métodos de análisis técnico para descubrir tendencias de las acciones y posibles señales comerciales a través de análisis estadísticos y gráficos de los precios de las acciones y los volúmenes de negociación. Los indicadores técnicos de uso común incluyen promedios móviles, índice de fuerza relativa, MACD, etc.
Investigación de la industria: los administradores de fondos de capital privado llevarán a cabo investigaciones en profundidad sobre las industrias en las que invierten para comprender el panorama competitivo de la industria, las perspectivas de desarrollo y las políticas relevantes. Seleccionarán industrias con potencial de crecimiento en función de las tendencias y perspectivas de la industria, y seleccionarán acciones con ventajas competitivas en esta industria.
Evaluación de acciones individuales: los administradores de fondos de capital privado llevarán a cabo una evaluación en profundidad de las acciones seleccionadas, examinando el modelo de negocio de la empresa, la competitividad del producto, el equipo directivo, etc. Considerarán de manera integral el valor de mercado, el crecimiento, la valoración, el riesgo y otros factores para evaluar el valor de la inversión y el nivel de riesgo de las acciones individuales.
Control de riesgos: Durante el proceso de selección de acciones, los administradores de fondos de capital privado controlarán el nivel de riesgo de la cartera de inversiones en función de los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo del fondo. Considerarán factores como la dispersión de la industria, la dispersión de las acciones individuales y el índice de posición para reducir la concentración de riesgo de las acciones e industrias individuales.
Las principales características de los gestores de fondos de capital privado incluyen:
Conocimiento y experiencia profesional: los gestores de fondos de capital privado suelen tener conocimientos profesionales y experiencia en inversiones, y son capaces de tener un conocimiento profundo comprensión de los mercados financieros y los vehículos de inversión, y tomar decisiones de inversión en consecuencia basadas en las condiciones del mercado.
Flexibilidad e iniciativa: en comparación con los fondos públicos, los administradores de capital privado tienen mayor autonomía y flexibilidad y pueden adaptarse y responder rápidamente a los cambios del mercado de acuerdo con las condiciones del mercado y las estrategias de inversión.
Clientes de alto patrimonio neto: los fondos de capital privado se dirigen a clientes de alto patrimonio neto, que generalmente tienen mayor tolerancia al riesgo y horizontes de inversión, por lo que los administradores de fondos de capital privado tienen más espacio para buscar mayores rendimientos.
Orientación a la rentabilidad absoluta: a diferencia de los fondos públicos, que están relativamente orientados a la rentabilidad, los fondos de capital privado suelen centrarse más en la rentabilidad absoluta, es decir, esforzarse por obtener rentabilidades positivas de la inversión en diversos entornos de mercado, en lugar de simplemente igualar índices de mercado.
Estrategia comercial y control de riesgos: Los gestores de fondos de capital privado formulan planes operativos y ajustan las carteras de inversión en función de sus propias estrategias de inversión y reglas de control de riesgos. Por lo general, adoptan estrategias comerciales activas para lograr mejores rendimientos de las inversiones.