La diferencia entre fondos de inversión de capital privado y fondos de capital privado

Primero, los objetos de inversión son diferentes.

Los fondos de inversión de capital privado invierten principalmente en acciones, bonos, futuros, opciones, acciones de fondos y otros valores que cotizan en bolsa y sus derivados especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China. Además de los fondos de capital riesgo, los fondos de capital privado invierten principalmente en acciones de empresas que no cotizan en bolsa.

En segundo lugar, la hora de cierre es diferente.

El período de cierre de los fondos de inversión de capital privado es relativamente corto, normalmente de 3 a 12 meses (algunos productos no tienen período de cierre). Después del período de cierre, los inversores pueden solicitar el reembolso de sus acciones el día de apertura del producto. El tiempo de cierre de los fondos de capital privado es relativamente largo, normalmente tres años o incluso más.

En tercer lugar, diferentes fuentes de ingresos

Los fondos de inversión de capital privado invierten principalmente en el mercado secundario y las fuentes de ingresos son las ganancias de capital y los dividendos en acciones. Los fondos de inversión de capital privado invierten en acciones corporativas que no cotizan en bolsa y salen y obtienen rendimientos mediante cotizaciones, fusiones y adquisiciones, etc.

En cuarto lugar, los riesgos de inversión son diferentes

El nivel de riesgo de los fondos de inversión de capital privado depende principalmente de las capacidades de inversión del administrador del fondo y de las condiciones del mercado. Es relativamente alto y la mayoría de ellos. caen dentro del nivel de riesgo esperado Las variedades de inversión de alto riesgo en R4 son adecuadas para inversores calificados con identificación, evaluación y tolerancia al riesgo C4 positivo o C5 agresivo. El éxito o el fracaso de los fondos de inversión de capital privado depende del desarrollo futuro de las empresas en las que invierten y, por lo general, los altos riesgos van acompañados de altos rendimientos. Si la inversión tiene éxito, los ingresos serán varias veces y los ingresos serán decenas de veces. Si la inversión fracasa, todo se perderá.

Los fondos tienen dos estructuras jurídicas. Se trata de una persona jurídica. Cada titular de un fondo es accionista de la sociedad de inversión y el gestor también es uno de los accionistas. La otra es contractual. La relación entre el titular y el gestor es contractual, no patrimonial.

En el extranjero, según las diferentes formas organizativas, existen decenas de nombres para los fondos, como fondos contractuales y fondos corporativos, según el método de establecimiento, existen fondos cerrados y fondos abiertos; ; según los objetos de inversión, existen fondos de acciones, fondos del mercado monetario, fondos de opciones, fondos inmobiliarios, etc. Sin embargo, a través de los nombres de estos fondos, la palabra inglesa "fondo ofrecido privadamente" que combina "private equity" y "fund" ya no se puede encontrar en los documentos oficiales.

En mi país, los "fondos de capital privado" o "fondos clandestinos" que se mencionan a menudo en el mercado financiero son a menudo un tipo de inversión colectiva obtenida de forma privada de inversores específicos en comparación con los fondos supervisados ​​por las autoridades competentes. del gobierno chino, Para fondos de inversión en valores que emiten públicamente certificados de beneficiarios a inversores no especificados. Existen básicamente dos formas, una es un fondo de inversión colectiva contractual basado en la firma de un contrato de inversión por encargo, y la otra es un fondo de inversión colectiva persona jurídica basado en * * * inversión de capital para constituir una sociedad anónima.