La información más reciente sobre el impacto de las subidas de tipos de interés de Estados Unidos en el mercado de valores chino

La lógica central del impacto de los aumentos de las tasas de interés de Estados Unidos en el mercado radica en el retorno de capital internacional a Estados Unidos desde fuera de Estados Unidos, lo que se refleja específicamente en los tipos de cambio de las monedas no estadounidenses frente a el dólar estadounidense: si las monedas no estadounidenses se aprecian, a menudo significa que el capital internacional va a la economía donde se encuentra la moneda no estadounidense, y viceversa.

Es probable que el dólar estadounidense se aprecie antes del aumento de las tasas de interés (consulte el índice del dólar estadounidense), pero es posible que no se aprecie dentro de los tres meses posteriores al aumento de las tasas de interés. La primera subida de tipos de interés suele ser el punto más alto del índice del dólar estadounidense, y el dólar estadounidense se apreciará significativamente antes de la subida de tipos de interés. En consecuencia, otras monedas se depreciaron en relación con el dólar estadounidense antes de subir las tasas de interés, pero es probable que se aprecien después de subir las tasas de interés. En otras palabras, en el corto plazo, después de que la Reserva Federal suba las tasas de interés, los mercados fuera de Estados Unidos no necesitan preocuparse. demasiado sobre las salidas de capital Los mercados de capitales (incluidos La liquidez del mercado de valores también puede permanecer estable.

Las subidas de tipos de interés en Estados Unidos básicamente no son buenas noticias para el mercado de valores chino. Entre los seis datos de los tres meses anteriores y posteriores a la subida de tipos, sólo uno mostró un aumento y el resto cayó.