¿Qué significa rentabilidad acumulada?

1. La tasa de rendimiento acumulada se refiere a los ingresos acumulados del fondo desde su establecimiento y operación, incluidos los ingresos por dividendos en efectivo y los ingresos por cambios en el valor neto del fondo, que pueden medir los ingresos del fondo desde. su establecimiento.

2. Tasa de rendimiento del fondo: el indicador más importante para medir la tasa de rendimiento del fondo es la tasa de rendimiento de la inversión del fondo, que es la relación entre los ingresos reales de la inversión en valores del fondo y el costo de la inversión. Cuanto mayor sea el retorno de la inversión, mayor será la rentabilidad de los valores del fondo. Si la suscripción y el reembolso de los valores del Fondo requieren el pago de comisiones de gestión, los factores de las comisiones de gestión deberán tenerse en cuenta en el cálculo.

(Introducción al conocimiento sobre el rendimiento acumulado):

El exceso de rendimiento acumulado es la suma simple del exceso de rendimiento mensual de cada acción durante el período de formación.

Método de cálculo:

1: convertir el precio de las acciones y el índice de mercado de la empresa en una tasa de rendimiento diaria (o tasa de rendimiento);

Tasa de acciones diaria de retorno = (precio de hoy - precio del día anterior)/precio del día anterior

Retorno del índice diario = (índice de hoy - índice del día anterior)/índice del día anterior.

Calcular el exceso de rendimiento (AR)

El exceso de rendimiento = rendimiento diario de las acciones - rendimiento diario del índice

El rendimiento acumulado es el aumento de precio de las acciones que cierran dentro de este rango.

2. Para calcular la tasa de rendimiento excedente, utilizamos los datos del período de estimación de parámetros para estimar la tasa de rendimiento normal:

Aquí se selecciona el modelo de mercado, expresado como :

Rit = αi + βiRim + εit

Entre ellos, Rit es la tasa de rendimiento real de la acción I en el período T; Rim es la tasa de rendimiento del mercado en el período t; un término de perturbación aleatoria.

Utilice el método de estimación de mínimos cuadrados para hacer una regresión de la fórmula anterior, utilice los datos en el período de estimación de parámetros para estimar αi y βi, y suponga que αi y βi permanecen sin cambios durante el período del evento, de modo que podamos obtenga el exceso de rendimiento del período del evento y el exceso de rendimiento acumulado:

ARit = Rit? αi? βiRim

Entre ellos, ARit es el exceso de rendimiento calculado de la acción I en el período del evento T, Rit es el rendimiento real de la acción I en el período del evento T, Rim es el índice de circulación celestial (tasa de rendimiento del mercado) en el período del evento T, αi y βi son valores de los parámetros estimados por el modelo de mercado, CARit es el exceso de rendimiento acumulado de la acción I en el período del evento T, AARt es el exceso de rendimiento promedio en el período del evento T, CARt es el exceso promedio acumulado retorno en el período del evento T..

Enlace de referencia: Enciclopedia Baidu: Tasa de retorno excesiva acumulada