Cómo recaudar fondos para las pequeñas empresas extranjeras: establecer un sistema de garantía para apoyar la inversión de capital riesgo
●Establecer departamentos especializados y políticas de instituciones financieras.
●Establecer un sistema de garantía de crédito para la financiación de pequeñas empresas.
●Fomentar el capital riesgo y la asistencia al capital riesgo.
●Promover la financiación directa y ampliar los canales de financiación
Debido a defectos inherentes, las pequeñas empresas generalmente carecen de buenas estructuras de gobierno corporativo, una gestión financiera caótica y falta de transparencia en las actividades comerciales, lo que resulta en insuficiencia de los préstamos bancarios. Hay mayor certidumbre, el riesgo crediticio es difícil de controlar y los bancos son reacios a prestar a las pequeñas empresas.
Las pequeñas empresas carecen de garantías de financiación. En el caso de asimetría de información entre bancos y empresas, las garantías financieras pueden reducir los riesgos crediticios de los bancos y hacer que los bancos estén dispuestos a prestar. Las pequeñas empresas tienen pocos activos fijos y carecen de suficientes garantías de alta calidad, por lo que a menudo necesitan buscar garantías externas. La participación de agencias de garantía alivia la asimetría de información entre bancos y empresas, y los riesgos crediticios asumidos por los bancos también se reducen considerablemente.
Sin embargo, actualmente existen muchos problemas con las empresas de garantía nacionales o con los fondos de garantía. Según las encuestas, sólo unas pocas grandes empresas de garantía en Beijing han sido aprobadas por los bancos. Un promedio del 76% de las pequeñas empresas en Beijing y otros lugares nunca han establecido una relación de garantía de crédito con ninguna institución de garantía; sin embargo, entre las pequeñas empresas que han obtenido garantías de crédito, el saldo de préstamos garantizados solo representa el 6% del total; saldo del préstamo, y las instituciones de garantía básicamente no desempeñan un papel significativo.
Los préstamos para pequeñas empresas también tienen problemas como montos pequeños, plazos cortos, muchas transacciones, alta puntualidad y altos costos de gestión. Según las estadísticas, el monto promedio de los préstamos de los bancos nacionales a las pequeñas empresas es sólo 1/20 del de las grandes empresas, y el monto de los préstamos de los bancos chinos a las pequeñas empresas en Beijing es aproximadamente 1/7 del de las grandes empresas. Según el sistema actual de gestión de préstamos, el proceso para cada préstamo es similar y los costos fijos son aproximadamente los mismos. En cambio, el coste unitario de los préstamos bancarios a las pequeñas empresas es mucho mayor que el de las grandes empresas. Impulsados por los principios del mercado, los bancos están naturalmente dispuestos a otorgar préstamos a empresas grandes en lugar de a pequeñas.
Debido a las tres razones anteriores, la financiación de pequeñas empresas siempre ha sido un problema difícil en la teoría y la práctica en el extranjero. Con este fin, muchos países desarrollados han adoptado diversas políticas y medios de apoyo financiero para ayudar a las pequeñas empresas a resolver el problema de las fuentes de financiación y han logrado buenos resultados.
Establecer departamentos gubernamentales especializados e instituciones financieras de políticas. En los Estados Unidos, la Administración de Pequeñas Empresas es una agencia gubernamental federal permanente cuya misión principal es ayudar a las pequeñas empresas a desarrollarse, especialmente para ayudarlas a resolver el problema de la insuficiencia de fondos. En la mayoría de los países desarrollados, además de los departamentos gubernamentales, también existen instituciones financieras especializadas en pequeñas empresas. Por ejemplo, tres instituciones financieras para pequeñas empresas controladas e invertidas directamente por el gobierno japonés, así como bancos para pequeñas empresas, como bancos cooperativos, cajas de ahorros y bancos nacionales establecidos en Alemania, proporcionan financiación a bajo interés a pequeñas empresas que carecen de fondos pero tener mercados y perspectivas, asegurando que el negocio esté funcionando con normalidad.
Establecer y mejorar el sistema de garantía de crédito para la financiación de pequeñas empresas para ayudar a las pequeñas empresas a obtener financiación comercial. Aunque los departamentos gubernamentales de los países desarrollados también proporcionan fondos para pequeñas y medianas empresas, la forma más importante es brindar apoyo de garantía. La principal asistencia de la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. a las pequeñas empresas son los préstamos garantizados; el gobierno japonés ha establecido un fondo de seguro de crédito para pequeñas y medianas empresas, y hay 52 compañías privadas de garantía de crédito dedicadas a brindar servicios de garantía de crédito a pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño.
Fomentar el capital riesgo y el capital riesgo para cultivar pequeñas empresas de alta tecnología. La práctica en los países desarrollados ha demostrado que el capital de riesgo es una incubadora y un catalizador para el desarrollo de pequeñas empresas, especialmente empresas de alta tecnología. La Corporación de Inversión para Pequeñas Empresas de EE. UU. y las empresas privadas de capital de riesgo son una de las fuentes importantes de financiación para las pequeñas empresas. En el Reino Unido, se ha creado la "Asociación de Capital de Riesgo", compuesta por más de 100 pequeñas empresas financieras dedicadas al capital de riesgo para pequeñas empresas, para proporcionar grandes cantidades de asistencia financiera a las "empresas de riesgo" de alta tecnología.
Alentar a las pequeñas empresas a obtener financiación directa en el mercado de capitales, ampliar activamente los canales de financiación directa para las pequeñas empresas y promover la diversificación de las fuentes de financiación. Las pequeñas empresas son pequeñas y sus acciones tienen dificultades para competir con muchas empresas grandes en el mercado bursátil general. Para resolver el problema de financiación directa de las pequeñas y medianas empresas, algunos países desarrollados han explorado y abierto un "segundo sector" para proporcionar canales de financiación directa para las pequeñas empresas, especialmente las pequeñas empresas de base tecnológica. La apertura y ampliación de canales de financiación directa han promovido, en cierta medida, la diversificación de las fuentes de financiación para las pequeñas empresas en los países desarrollados.
Como parte importante del sistema financiero del país, los bancos deberían asumir las correspondientes responsabilidades sociales en lugar de realizar funciones gubernamentales.
En particular, es necesario evitar que los bancos comerciales comprendan simplemente la mejora de los servicios a las pequeñas empresas como un aumento o reducción de los préstamos, en lugar de estudiar los problemas desde el punto de vista de los mecanismos, la innovación de sistemas, la prevención de riesgos, etc. De lo contrario, los bancos podrían enfrentarse a interminables deudas incobrables, lo que va en contra de la intención original de las autoridades reguladoras, y la eficiencia de la asignación del capital social también se reducirá considerablemente. (Lai, director e investigador de la Oficina General de la Comisión Reguladora Bancaria de China).