¿Cuáles son las principales formas de financiación a corto plazo?

1. Crédito comercial:

El crédito comercial se muestra como cuentas por pagar en el balance. Esta es la categoría más grande de crédito a corto plazo en los países occidentales y es especialmente importante para los más pequeños. empresas. El crédito comercial es una fuente espontánea de financiación derivada de las actividades diarias de venta de créditos comerciales de una empresa. A medida que aumentan las ventas, también aumenta la oferta de financiamiento generada por las cuentas por pagar.

Como fuente de financiación, el crédito comercial se caracteriza por su conveniencia pero su informalidad. El crédito comercial está disponible para empresas que no son elegibles para recibir crédito de instituciones financieras. La razón principal por la que los vendedores pueden ofrecer financiación a los clientes (compradores) es porque tienen experiencia, conocen la reputación de sus clientes y conocen las técnicas de marketing de la industria. A menudo están en buena posición para juzgar la capacidad de pago y el riesgo crediticio de un cliente. La oferta de crédito comercial disponible para un vendedor se ve afectada por el tamaño del crédito al que tiene acceso y fluctúa a medida que aumenta el número de compradores. Los compradores que obtienen financiación deben tener cuidado al utilizar este tipo de crédito comercial, porque la expansión del crédito implica el costo de vender el negocio, y el vendedor puede compensar el costo de su crédito incondicional ampliado aumentando el precio de venta de sus productos. En situaciones en las que el vendedor ofrece un descuento por pronto pago, el comprador deberá investigar detenidamente el costo de utilizar esta opción de financiación.

En segundo lugar, los préstamos a corto plazo

Los préstamos a corto plazo se refieren a préstamos que las empresas toman prestado de bancos o instituciones no financieras con un plazo inferior a un año. Los préstamos a corto plazo se pueden dividir en préstamos por volumen de producción, préstamos temporales y préstamos de liquidación según el propósito y el método de pago, y se pueden dividir en pagos únicos y pagos a plazos, según estén garantizados o no; , se pueden dividir en préstamos hipotecarios y préstamos de crédito.

Para reducir el riesgo de los préstamos a corto plazo, los bancos exigen que las empresas proporcionen garantías, y las empresas sólo pueden obtener préstamos si ofrecen las garantías necesarias. Dado que los préstamos a corto plazo tienen un plazo corto, la garantía de los préstamos a corto plazo generalmente son activos de alta liquidez, como cuentas por cobrar, inventarios, documentos por cobrar, etc.

Los préstamos garantizados por cuentas por cobrar son préstamos obtenidos por empresas prestatarias utilizando como garantía los bonos de sus cuentas por cobrar. El préstamo con descuento de documentos por cobrar se refiere al crédito bancario obtenido de bancos con pagarés corporativos como garantía.

Los préstamos garantizados por inventario son préstamos en los que las empresas utilizan el inventario como garantía. El costo de los préstamos a corto plazo se refleja principalmente en la tasa de interés de los préstamos, especialmente la tasa de interés real pagadera según los diferentes métodos de pago. Las empresas deben determinar el costo de los préstamos a corto plazo en función de diferentes circunstancias para poder tomar decisiones razonables.

En comparación con el crédito comercial, los préstamos a corto plazo tienen las ventajas de una alta eficiencia financiera y flexibilidad. Las desventajas del endeudamiento a corto plazo son: altos riesgos financieros y altas tasas de interés reales, especialmente en el caso de saldos compensatorios y tasas de interés adicionales.

Las empresas pueden optar por préstamos a corto plazo o elegir un banco que ofrezca préstamos. Con el desarrollo de la industria del crédito financiero, cada vez más bancos e instituciones no financieras pueden otorgar préstamos a las empresas. Las empresas deben elegir entre las instituciones crediticias bajo la premisa de que sea beneficiosa para ellas mismas, lo cual es una tarea importante en el financiamiento y la gestión financiera. Al elegir un banco, además de seleccionar racionalmente los tipos de préstamos, las tasas de interés y las condiciones de los préstamos, las empresas también deben considerar los siguientes factores:

1. Los bancos tienen diferentes políticas básicas sobre riesgos;

2. Diferencias en las actividades para apoyar a los prestatarios;

3. Estructura estable de los depósitos bancarios;

4. Grado de especialización del banco en préstamos;

5. .El tamaño del banco;

6. La capacidad de prestar servicios de consultoría.

En tercer lugar, el papel comercial

Las ventajas destacadas de este método de financiación son los bajos costes de financiación, los procedimientos sencillos y la eliminación de muchos problemas, como la firma de acuerdos con instituciones financieras. Sin embargo, dado que su financiación está limitada por la escala de fondos proporcionados por el proveedor de capital y la propia popularidad de la empresa en el mercado de letras, es especialmente adecuado para la financiación a corto plazo de grandes empresas.

En cuarto lugar, bonos de financiación a corto plazo

Los bonos de financiación a corto plazo son pagarés a corto plazo no garantizados emitidos por empresas. En mi país, los bonos de financiación a corto plazo se refieren a valores emitidos y negociados en el mercado de bonos interbancarios por empresas de acuerdo con las condiciones y procedimientos estipulados en las "Medidas para la administración de bonos de financiación a corto plazo". método de financiación directa para que las empresas obtengan fondos a corto plazo (dentro de un año).

Los bonos de financiación a corto plazo tienen costes de financiación bajos y importes de financiación relativamente grandes, y también pueden mejorar la reputación y la visibilidad de la empresa. Sin embargo, la emisión de bonos de financiación a corto plazo es relativamente riesgosa, tiene menos flexibilidad y tiene condiciones de emisión relativamente estrictas.

Verbo (abreviatura de verbo) financiación de hipotecas de empeño

Financiación de hipotecas de empeño, denominada empeño. Principalmente significa que el peón pignora sus propios bienes muebles y derechos de propiedad o hipoteca sus propios bienes inmuebles como peón, paga una cierta proporción de honorarios, obtiene los intereses del peón, devuelve el dinero del peón dentro del plazo acordado y rescata el dinero del peón.

Las características de este método de financiación son:

En primer lugar, la velocidad de rotación es rápida. Por ejemplo, el negocio de empeño de bienes raíces de Huaxia Pawn Shop puede otorgar préstamos en un día hábil.

En segundo lugar, el alcance de la hipoteca es amplio y se pueden utilizar como garantía bienes inmuebles, automóviles, acciones, oro y materiales.

En tercer lugar, no existen restricciones en el uso de los fondos. Por ejemplo, después de recibir los fondos, las casas de empeño no preguntan sobre el uso de los fondos, a diferencia de los bancos que restringen el uso de los préstamos.

En cuarto lugar, el método de préstamo es flexible. Por ejemplo, puede optar por pagar intereses cada cinco días o elegir el monto de préstamo más alto.

En quinto lugar, su tipo de interés es más alto que el de los préstamos bancarios.

Además de los cinco métodos principales de financiación a corto plazo anteriores, también existen métodos de financiación a corto plazo que implican negocios de importación y exportación, como cuotas de importación, préstamos para embalaje de exportación, facturas de exportación y descuentos en facturas de aceptación bancaria. , etc. Las empresas pueden elegir métodos de financiación adecuados en función de sus propias características comerciales.

Base legal:

Medidas para la Administración de Bonos de Financiamiento a Corto Plazo de Sociedades de Valores

Artículo 4 La emisión y negociación de bonos de financiamiento a corto plazo deberá Seguir los principios de justicia, integridad y autodisciplina. Los inversores en proyectos de ley de financiación a corto plazo deben tener la capacidad de identificar, juzgar y asumir riesgos y asumir sus propios riesgos de inversión.

Artículo 7 El plazo máximo de los bonos de financiación a corto plazo no excederá de 65.438+0 años. La sociedad de valores determinará independientemente el plazo de cada bono de financiación a corto plazo.