Clasificación de los depósitos estructurados
Tipo de renta fija
Las características son que el principal está libre de riesgos y los ingresos aumentan de 10 a 25 puntos cada trimestre Los intereses se pagan trimestralmente y el banco ofrece a los clientes el derecho de rescisión anticipada una vez por trimestre. Pero como el producto está libre de riesgos, los rendimientos son sólo ligeramente superiores a los de los depósitos a tasa fija.
Relación entre preservación de capital y rango de rendimiento
Su característica es que el principal está libre de riesgos.
Los inversores eligen el plazo del depósito y el rango de tasa de interés LIBOR (tasa de oferta interbancaria de Londres), y la cotización del banco corresponde a la tasa de rendimiento. Durante el período de depósito, si LIBOR está dentro del rango seleccionado, el interés se puede calcular de acuerdo con el rendimiento acordado ese día. Si no está dentro del rango, no se calcularán intereses ese día. La transparencia del mercado de productos es alta y los cálculos del retorno de la inversión son sencillos. Si el juicio del cliente es preciso, se pueden obtener mayores beneficios.
Este producto está vinculado al rango de Tipo de Oferta Interbancaria de Londres. El período de depósito puede fijarse en m años, pagándose intereses cada trimestre. La tasa de interés de depósito se calcula cada año en función del número de días que LIBOR se encuentra dentro del rango acordado. Si la tasa de interés LIBOR excede el rango de tasas de interés anterior, no se calculará ningún interés ese día.
Por ejemplo: una empresa con activos de 5 millones de dólares predice que la tasa Libor tendrá una tendencia a la baja en el futuro. Luego, la empresa puede firmar un convenio con el banco y acordar un período de depósito de 2 años, desde 165438 + 24 de octubre de 2006 hasta 165438 + 24 de octubre de 2008. Los intereses se pagan trimestralmente. Tasa de interés de depósito: 4,1%*M*N/360, donde N es el número real de días durante el período de depósito en los que el USD LIBOR se encuentra dentro del siguiente rango de tasas de interés. Rango de tasas de interés: 0%-6,25% en el primer año; 0%-3,1% en el segundo año;
Este es un producto 100% garantizado. Sin embargo, si el LIBOR del dólar estadounidense se deprecia demasiado rápido y excede el rango de tasas de interés, los ingresos por depósitos de las empresas disminuirán.
Por supuesto, las empresas también pueden optar por fijar el rango de tipos de cambio. El método de operación es básicamente el mismo que el anterior.
Tipo de rango de tipo de cambio vinculado
Los riesgos son altos y los beneficios también son altos.
Los depósitos estructurados vinculados a tipos de cambio se refieren a depósitos estructurados en moneda extranjera vinculados a cambios en el tipo de cambio objetivo.
Por ejemplo, una empresa necesita pagar un préstamo en yenes japoneses cada mes de junio, pero su moneda es el dólar estadounidense. Al pagar el préstamo, necesita vender dólares estadounidenses y comprar yenes japoneses en el mercado de divisas. El inversionista deposita una suma de US$3 millones con un plazo de d=6 meses, una tasa de interés de r=LIBOR+150BP, y lo deposita al precio de ejecución del tipo de cambio USD/JPY=95,23 y el tipo de cambio acordado. de USD/JPY=96. Cuando el depósito venza, si el tipo de cambio de vencimiento es ≤96, los inversores obtendrán un rendimiento de LIBOR+150BP; si USD/JPY >96, el interés y el principal del depósito se convertirán a yenes japoneses al nivel de 96. En este momento el tipo de cambio está por debajo del nivel del mercado pero por encima del nivel de los depósitos.
Además, también existen depósitos estructurados vinculados al rango de tipo de cambio objetivo, es decir, los inversores establecen un rango de tipo de cambio objetivo al realizar depósitos si el tipo de cambio de mercado al vencimiento del depósito está dentro del establecido. rango objetivo, los inversores de inversión pueden obtener altas tasas de interés sin necesidad de cambio de moneda extranjera si están fuera del área objetivo, las monedas se convertirán según las tasas del mercado;