¿Cuál es la estructura organizativa de un fondo de capital privado?
Los fondos públicos son emitidos y establecidos directamente por compañías de fondos públicos, recaudan fondos públicamente de inversores no especificados y son supervisados por la Comisión Reguladora de Valores de China. Los fondos de capital privado se emiten principalmente con la ayuda de planes fiduciarios de fondos colectivos de compañías fiduciarias y recaudan fondos de forma privada de inversores calificados. Algunos fondos de capital privado se emiten a través de sociedades limitadas, gestión de activos de empresas de valores, cuentas especiales de fondos, etc. El umbral de inversión. es de 1.000 yuanes, para recaudar fondos del público; el umbral de inversión de los fondos de capital privado es de 6,543,8 millones de yuanes y está abierto a clientes de alto patrimonio neto. Escala del producto: los activos de un único fondo en fondos públicos suelen oscilar entre varios cientos de millones y decenas de miles de millones de yuanes, y el conjunto de acciones suele tener de decenas a cientos de acciones. Los activos del Sunshine Private Equity Fund ascienden sólo a decenas o cientos de millones de yuanes. Restricciones de inversión; los fondos públicos tienen muchas restricciones a la inversión en acciones, como una posición mínima de 60, y no pueden participar en coberturas de futuros sobre índices bursátiles, etc. Las posiciones de Sunshine Private Equity Fund son muy flexibles y pueden ser cortas o completas, y pueden participar en inversiones en una variedad de productos financieros como acciones, futuros sobre índices bursátiles y futuros de materias primas. Costo; los Sunshine Private Equity Funds son similares a los fondos de capital público en cuanto a los elementos que cobran, incluidas las tarifas de suscripción, las tarifas de gestión fijas y las tarifas de reembolso, excepto que los Sunshine Private Equity Funds cobran una tarifa de gestión flotante adicional. Liquidez; los reembolsos se pueden realizar en fondos públicos cada día de negociación y los fondos generalmente llegan a su cuenta dentro de los 3 días hábiles. Los fondos Sunshine Private Equity solo se pueden canjear en días de apertura fijos cada mes o trimestre, y los fondos llegan dentro de T 5 a T 10 días hábiles. Divulgación de información: La Comisión Reguladora de Valores de China tiene requisitos muy estrictos sobre la divulgación de información de fondos públicos. Los fondos públicos deben divulgar detalladamente cada trimestre su cartera de inversiones, su ratio de tenencia y otra información. Sunshine Private Equity Fund tiene bajos requisitos de divulgación de información y una fuerte confidencialidad en el proceso de inversión. Capacidades de inversión e investigación; las empresas de fondos públicos cuentan con equipos de investigación de inversiones de decenas a cientos de personas para brindar un fuerte respaldo a las inversiones de los administradores de fondos, con procesos de inversión estrictos y control total de riesgos. Sin embargo, debido a la pequeña escala de los activos administrados por Sunshine Private Equity, el equipo de investigación de inversiones solo cuenta con unas pocas o docenas de personas. Características del riesgo de ingresos, aunque los fondos en la industria de capital público y la industria de capital privado tienen diferentes grados de diferenciación de desempeño, a juzgar por el desempeño promedio de la industria de las estadísticas financieras, los fondos de capital público solo superarán a los fondos de capital privado en un mercado alcista, mientras que el capital privado. Los fondos superarán a los fondos de capital privado en un mercado volátil. El desempeño es más prominente en los mercados bajistas.
Objetividad jurídica:
Medidas Transitorias para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión de Capital Privado
Artículo 17
Inversores dedicados al capital privado negocio de fondos, el administrador del fondo y el custodio del fondo celebrarán un contrato de fondo por escrito para estipular claramente sus respectivos derechos, obligaciones y asuntos relacionados. El contrato del fondo deberá incluir
Ley de Fondos de Inversión en Valores
Artículo 20
Los administradores de fondos y las agencias de venta de fondos no utilizarán periódicos, estaciones de radio, estaciones de televisión o Internet para promover y promover el fondo a objetivos no especificados en forma de medios públicos o conferencias, informes, reuniones de análisis, etc.
Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de los Fondos de Inversión de Capital Privado
Artículo 16
El patrimonio de los fondos de capital privado se fijará en partes iguales. A menos que se acuerde lo contrario en el contrato del fondo, cada participación del fondo tiene los mismos derechos legales.
Ley de Fondos de Inversión en Valores
Artículo 21
Después de completar la recaudación de fondos de capital privado, el administrador del fondo deberá manejar con prontitud las presentaciones pertinentes de acuerdo con las regulaciones de los trámites de la Asociación de Gestión de Activos. Si la escala de un fondo de capital privado registrado supera los 6.543,8 mil millones de yuanes o el número de accionistas del fondo supera los 50, la Asociación de Gestión de Activos deberá informar a la Comisión Reguladora de Valores de China.