Describa brevemente las diferencias entre fondos de inversión en valores, acciones y bonos

Los fondos de inversión en valores son un método de inversión en valores colectivos con máximos beneficios y riesgos máximos. Es decir, mediante la emisión de unidades de fondos, los fondos de los inversores son agrupados y administrados por los administradores de fondos que administran y utilizan los fondos. invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos.

Las acciones son certificados emitidos por una sociedad anónima para acreditar las acciones que poseen los accionistas, y tienen la forma de acciones de la empresa. Los inversores se convierten en propietarios de la empresa emisora ​​mediante la compra de acciones, reciben ingresos operativos en función de la cantidad de acciones que poseen y participan en la votación de las decisiones importantes.

Los bonos se refieren a valores emitidos de acuerdo con procedimientos legales y estipulados para reembolsar el principal y los intereses dentro de un período de tiempo determinado. Se caracteriza por rendimientos fijos y bajos riesgos.

En comparación con las acciones y los bonos, los fondos de inversión en valores tienen las siguientes diferencias:

(1) El estatus de los inversores es diferente. los accionistas son accionistas de la empresa y tienen derecho a expresar sus opiniones sobre las decisiones importantes de la empresa; los tenedores de bonos son acreedores del emisor de bonos y tienen derecho a recuperar el capital y los intereses a su vencimiento; los tenedores de unidades del fondo son los beneficiarios del fondo; la relación de confianza.

(2) Los niveles de riesgo son diferentes. En términos generales, las acciones son más riesgosas que los fondos. Los pequeños y medianos inversores, debido a la limitación de la cantidad total de activos disponibles, sólo pueden invertir directamente en unas pocas acciones, lo que viola el tabú de inversión de "poner todos los huevos en la misma cesta cuando las acciones caen". el mercado de valores cae o las condiciones financieras corporativas se deterioran, el capital puede desaparecer; el principio básico de los fondos es la inversión de cartera, la diversificación de riesgos y la inversión de fondos en diferentes proporciones de valores de diferentes vencimientos y tipos. En circunstancias normales, el principal de los bonos está garantizado, los ingresos son relativamente fijos y el riesgo es menor que el de los fondos.

(3) La situación de los ingresos es diferente. Los rendimientos de los fondos y las acciones son inciertos, mientras que los rendimientos de los bonos son seguros. En términos generales, los rendimientos de los fondos son superiores a los de los bonos. Tomando como ejemplo los fondos de inversión estadounidenses, la tasa promedio de crecimiento de los ingresos de 25 tipos de fondos entre 1976 y 1981 durante los cinco años transcurridos entre 1976 y 1981 fue del 301,6%. Entre ellos, el más alto fue del 465% para el 20th Century Growth Investor Fund. y el más bajo fue el de Plytren, el tipo de interés del fondo alemán era del 243%, mientras que los tipos de interés de dos bonos gubernamentales a cinco años emitidos en el país en 1996 eran sólo del 13,06% y del 8,8%, respectivamente.

(4) Diferentes métodos de inversión. A diferencia de los inversores en acciones y bonos, los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Los inversores en fondos ya no participan directamente en las actividades de compra y venta de valores y ya no asumen directamente los riesgos de inversión. Determinación del rumbo y selección de objetos de inversión.

(5) La orientación del precio es diferente. Cuando el entorno macropolítico y económico es consistente, el precio de un fondo está determinado principalmente por el valor liquidativo; el principal factor que afecta los precios de los bonos son las tasas de interés y el precio de las acciones se ve muy afectado por la relación entre la oferta y la demanda; .

(6) Los métodos de recuperación de inversiones son diferentes. La inversión en bonos tiene un período determinado y el capital se recuperará después del vencimiento; la inversión en acciones tiene un período ilimitado, a menos que la empresa quiebre o entre en liquidación, los inversores no pueden retirar su inversión de la empresa. sólo pueden retirarlo según el precio de mercado en el mercado de valores. El precio de realización de los fondos de inversión varía según la forma del fondo que posean: los fondos cerrados tienen un período determinado y, una vez vencido, los inversores pueden retirarlo; distribuir el resto de los activos correspondientes según las acciones que posean. Durante el período de cierre, también se pueden liquidar en el mercado de negociación; los fondos abiertos generalmente no tienen límite de tiempo, pero los inversores pueden solicitar el reembolso al administrador del fondo en cualquier momento.

Aunque varias herramientas de inversión tienen las diferencias anteriores. Pero también hay muchas conexiones entre ellos:

Los fondos, las acciones y los bonos son todos valores, y las inversiones en ellos son inversiones en valores. La división de las acciones del fondo es similar a la de las acciones: las acciones se dividen en "acciones" y sus activos totales se calculan en varias "unidades del fondo" y los inversores comparten el ingreso de valor agregado del fondo de acuerdo con las acciones; de unidades de fondo que poseen. Los fondos contractuales de tipo cerrado son similares a los bonos y reciben una suma global de inversión al vencimiento del contrato. Además, las acciones y los bonos son objetos de inversión de los fondos de inversión en valores. Existen fondos de acciones y fondos de bonos en el extranjero que invierten específicamente en acciones y bonos.

La diferencia entre bonos y acciones, bonos y fondos

Para nuestras familias o individuos, las herramientas de inversión más utilizadas son los bonos, las acciones y los fondos. Sin comprender sus complejidades, a veces es difícil decir cuál es mejor y cuál es peor, y también es difícil encontrar una manera de invertir. Después de leer las siguientes comparaciones entre bonos y acciones, y bonos y fondos, no es difícil ver que los bonos son la herramienta de inversión más adecuada cuando se busca seguridad y una rentabilidad considerable.

1: La diferencia entre bonos y acciones

El propósito de la emisión de bonos y acciones es que las empresas, los gobiernos y las instituciones financieras tomen deudas para aumentar los fondos recaudados; como capital propio para el desarrollo empresarial de la empresa; los inversores tienen derecho a obtener intereses, reclamar el capital a su vencimiento y no tienen derecho a participar en la operación y gestión de la empresa; tienen derecho a recibir dividendos por acción; base, y sólo puede recuperar el capital mediante la transferencia de acciones, y tiene derecho a participar en las decisiones de gestión de la empresa ( (excepto acciones preferentes); el emisor puede ser el estado, una institución financiera, una organización pública local, una empresa, etc.; el principal sólo puede ser recuperado por una sociedad anónima. Cuando el reembolso vence, el principal puede reclamarse al emisor o mediante el método de circulación y transferencia. Generalmente, las acciones no se pueden retirar y solo se pueden transferir; a través de transacciones de mercado; riesgos y rendimientos: las empresas tienen responsabilidad ilimitada sobre los bonos y los ingresos no tienen nada que ver con las operaciones de la empresa. El riesgo es pequeño y los ingresos son relativamente fijos y la responsabilidad sobre las acciones es limitada. el nivel de dividendos está vinculado al desempeño de la empresa, el riesgo es alto y el rendimiento esperado es relativamente grande; el grado de pago es una especie de certificado de deuda, y el pago es férreo incluso si la empresa quiebra. , no puede perder ni un centavo y la autoridad para solicitar el reembolso es mejor que las acciones; es una especie de certificado de propiedad. Cuando la empresa quiebra, los inversores en acciones solo tienen el derecho final de exigir el reembolso o el reembolso residual. generalmente libre de impuestos; se cobra impuesto sobre la renta;

Distinguir bonos y fondos

2: La diferencia entre bonos y fondos

Emisores de fondos de bonos, ya sean el Estado, los organismos públicos locales o las empresas pueden emitir bonos. Emisión de fondos El sujeto sólo puede ser una sociedad gestora de fondos;