¿Cómo solicitar una licencia regulatoria de la NFA en Estados Unidos?
Introducción a la NFA
Asociación Nacional de Futuros (Asociación Nacional de Futuros), conocida como NFA. La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es una organización autorreguladora de la industria de futuros establecida en 1976 de conformidad con la Sección 17 de la Ley de Bolsa de Productos Básicos de EE. UU. Es una organización sin fines de lucro. El artículo 17 de la Ley de Comercio de Productos Básicos tiene su origen en el Capítulo 3 de la Ley de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de 1974, que estipula el registro de asociaciones de futuros y la supervisión por parte de la CFTC de las asociaciones profesionales autorreguladoras de futuros. El 22 de septiembre de 1981, la CFTC aceptó a la NFA como una "Asociación de Futuros Registrada" y el 22 de junio de 1982, la NFA inició oficialmente sus operaciones.
El propósito original de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) es establecer la ética en los futuros y otros mercados y proteger los intereses de los comerciantes e inversores. Cada individuo y empresa que brinda servicios comerciales a clientes en los mercados de futuros y divisas de EE. UU. debe registrarse en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. y convertirse en miembro de la NFA. Actualmente, la NFA tiene aproximadamente 4.300 miembros y 50.000 miembros asociados (representantes de las empresas miembros de la NFA).
La función principal de la NFA es garantizar que los miembros de la NFA cumplan estrictamente las leyes y normas federales establecidas por la CFTC e implementen una gestión estricta. La NFA también tiene sus propias reglas para supervisar el código de conducta de los corredores para comerciantes e inversores para evitar que los comerciantes e inversores hagan trampa.
Responsabilidades de la NFA
Auditar y supervisar a los miembros deben cumplir con los requisitos financieros de la NFA;
Desarrollar y hacer cumplir reglas y estándares para proteger los intereses de los clientes.
Arbitraje de disputas relacionadas con futuros
Para convertirse en miembro de la NFA, los corredores de futuros, los corredores recomendados, los consultores de comercio de materias primas y los administradores de fondos de empresas conjuntas de materias primas pueden convertirse en miembros de la NFA.
Además, cualquier institución o individuo registrado en la CFTC puede convertirse en miembro de la NFA, incluidas todas las bolsas de futuros y cualquier otro negocio de futuros, siempre que el solicitante cumpla con las condiciones de membresía de la NFA. Desde el 31 de agosto de 1985, los empleados de los miembros de la NFA deben registrarse como "personas asociadas" de la NFA en virtud de la Ley de Bolsa de Productos Básicos. La CFTC también autoriza a la NFA a procesar solicitudes de registro para corredores y comerciantes de piso. Según las regulaciones de la NFA, todos los FCM, IB, CTA y CPO deben convertirse en miembros de la NFA.
Supervisión y funcionamiento de la NFA
1. Requisitos financieros
Una de las primeras tareas de la NFA es establecer estándares financieros bajos para los miembros de FCM y IB. a esta norma Realizar auditorías y cumplimiento, y obtener y analizar informes financieros de estos miembros. Actualmente, las reglas de la NFA no imponen requisitos similares a otros miembros, como los directores de adquisiciones y los profesionales tributarios certificados. Aunque la NFA puede auditar los FCM que son miembros de las bolsas, la NFA delega esta función a las bolsas. Los estándares financieros requeridos por la NFA son básicamente consistentes con los requeridos por la CFTC y las bolsas de futuros, pero las bolsas todavía determinan los elementos financieros especiales, como la determinación de los niveles de margen.
2. Estándares éticos de la industria
Los estándares éticos profesionales implementados por la NFA incluyen las disposiciones especiales de la Sección 17 de la Ley de Bolsa de Productos Básicos, como la prohibición del fraude, la manipulación y el engaño. y la prohibición de conductas indebidas. transacciones justas y desleales, etc. La NFA también prohíbe el comercio en el mercado negro y exige a sus miembros que desarrollen un sistema regulatorio para las cuentas gratuitas y de los empleados. Estos son similares a los requisitos de la CFTC y las bolsas. Además, la NFA exige que los miembros de CPO y CTA cumplan con regulaciones especiales de la CFTC y las bolsas. La NFA también ha formulado reglas de "Conozca a su cliente", que exigen que los miembros comprendan completamente la situación de los nuevos clientes y proporcionen información sobre los riesgos de negociación de futuros antes de que los clientes abran cuentas de futuros.
3. Miembros y miembros asociados
Cualquier institución o individuo registrado en la CFTC y en las bolsas de futuros puede convertirse en miembro de la NFA, a menos que el registrante o la bolsa no cumplan con los requisitos de membresía. condiciones (por ejemplo, la CFTC le ordenó cancelar su registro).
Según la Ley de Bolsa de Productos Básicos, los empleados de los miembros de la NFA también deben registrarse como "miembros asociados" de la NFA y estas personas deben cumplir las mismas calificaciones requeridas por la NFA como miembros.
4. Revisión de los miembros
Primero, el personal de la NFA realizará una revisión preliminar y, finalmente, el comité de membresía de la NFA tomará una decisión en la audiencia. Si el Presidente tiene motivos para creer que un solicitante no es elegible para ser miembro o no es apto para registrarse como miembro asociado de la NFA, el solicitante o el Comité de Membresía pueden solicitar una audiencia.
5. Castigo
La NFA ha establecido un departamento responsable de la auditoría financiera y la supervisión ética bajo el liderazgo del vicepresidente ejecutivo y director ejecutivo de la NFA. Si se produce una infracción de la NFA, el departamento debe preparar un informe y presentarlo al Comité Directivo Empresarial. El comité toma medidas con base en el informe, emitiendo una opinión o presentando una queja formal contra un miembro (o co-miembro). En este último caso, el demandado debe responder y tiene derecho a audiencia ante la Sala de Audiencia. Si el asunto no puede resolverse y se ha tomado una decisión contra el demandado, un miembro o miembro conjunto puede apelar ante el Comité de Apelaciones, cuyo resultado es definitivo.
Las posibles sanciones para los miembros incluyen expulsión, suspensión de la membresía, prohibición de contacto con los miembros, advertencias, amonestaciones, multas que no superen los 250.000 dólares por caso u otras sanciones similares. Al mismo tiempo, para proteger oportunamente el mercado, los clientes u otros miembros, el Presidente y el Comité Ejecutivo pueden tomar medidas de emergencia conjuntamente. Antes o después de esto, los socios y co-miembros podrán acudir al Comité Directivo Empresarial y solicitar audiencia.
6. Nuevas regulaciones de la NFA
De acuerdo con los nuevos requisitos de la NFA, todos los operadores de divisas deben presentar estados de cuenta electrónicos todos los días a partir del 4 de febrero de 2011. El informe debe prepararse antes de las 5 p. m., hora de Nueva York, y el informe confirmado debe cargarse en el sistema de la NFA antes de la medianoche. Después del 4 de febrero, cualquier persona que no entregue sus formularios a tiempo recibirá una multa de $200 por día.