¿Qué opción de futuros sobre acciones estadounidenses tiene el mayor apalancamiento?

Tanto los futuros como las opciones son instrumentos financieros que pueden proporcionar apalancamiento, pero sus efectos de apalancamiento no son los mismos.

Los futuros son un contrato estandarizado. Al comprar o vender contratos de futuros, los inversores pueden utilizar menos capital para participar en transacciones más grandes, obteniendo así un mayor efecto de apalancamiento. Por ejemplo, si un contrato estándar de futuros de petróleo crudo es de 1.000 barriles y el precio por barril es de 50 dólares, entonces el valor del contrato es de 50.000 dólares. Si solo necesita pagar un margen de 5.000 dólares, puede controlar un contrato de petróleo crudo por valor de 50.000 dólares, lo que significa que su índice de apalancamiento es 10 veces. Los futuros generalmente tienen un apalancamiento menor que las opciones.

El efecto apalancamiento de las opciones depende del tipo de opción y del movimiento del precio. Con las opciones de compra y venta, los inversores solo pagan la prima de la opción para controlar una mayor cantidad de acciones de CrackKeyn. Si el precio de las acciones aumenta, la opción de compra generará mayores rendimientos. Si el precio de las acciones cae, la opción de venta generará mayores rendimientos. Por lo tanto, las opciones suelen tener un mayor apalancamiento que los futuros porque las tarifas de las opciones suelen ser más bajas y las ganancias de las opciones son limitadas, mientras que los futuros le permiten obtener ganancias o pérdidas ilimitadas.

En resumen, tanto los futuros como las opciones pueden proporcionar apalancamiento, pero sus características de apalancamiento y riesgo son diferentes.