¿Qué impacto tendrán las elecciones estadounidenses en el mercado de valores chino y qué beneficios traerán a las acciones chinas?

En lo que respecta al impacto de los resultados de las elecciones en el mercado financiero, en primer lugar, desde la perspectiva del impacto a corto plazo en las acciones mercado, si Hillary es elegida, será relativamente neutral para los activos de riesgo Desde que Trump llegó al poder, debido a sus propuestas políticas "inconformistas" y la actitud cautelosa del mercado de valores hacia los cambios de partido político en el corto plazo, la aversión al riesgo a corto plazo; tendrá un mayor impacto negativo sobre los activos de riesgo. A largo plazo, las diferentes filosofías de gobierno y propuestas políticas de los dos candidatos tendrán un enorme impacto en la política, la economía y la diplomacia de Estados Unidos en los próximos 4 a 8 años. Sin embargo, queda por ver si continuará el juego futuro entre el presidente y el Congreso, desde las promesas políticas durante la campaña hasta la implementación final de las políticas.

A continuación clasificamos y analizamos el desempeño del mercado de valores en años electorales históricos para referencia de los inversores.

Hay poca diferencia en el desempeño del mercado de valores entre años electorales y años no electorales, y el mercado de capitales prefiere la continuación de los partidos políticos.

Calculamos el rendimiento del índice S&P 500 en años de elecciones presidenciales y años no electorales desde la Segunda Guerra Mundial. Los siguientes resultados estadísticos son principalmente para referencia de los inversores:

1) Excluyendo la crisis financiera de 2008, no hay diferencia en la tasa de crecimiento anual promedio del mercado de valores entre los años de elecciones presidenciales y los años sin elecciones. Entre 1944 y 2015, la ganancia anual promedio del S&P 500 en años de elecciones presidenciales fue del 9,43%, mientras que la ganancia anual promedio del S&P 500 en años no electorales fue del 9,46%, lo que indica que el ascenso y la caída del mercado de valores están impulsados ​​por las ganancias corporativas. y la macroeconomía a largo plazo La liquidez determina que si se celebran elecciones presidenciales ese año tiene un impacto neutral en el mercado de valores.

2) En el corto plazo, aunque el desempeño del mercado de valores en años electorales es más débil que el de años no electorales en el mes anterior a las elecciones, no hay mucha diferencia entre el desempeño del mercado de valores en años electorales años y años no electorales durante el mes electoral y la finalización de la elección. En el corto plazo, el impacto de las elecciones presidenciales en la confianza del mercado es mayor antes de las elecciones que después de ellas. A juzgar por los datos históricos, el aumento promedio del índice S&P 500 en 10 años electorales fue del 0,68% (excluido 2008), y en años no electorales fue del 1,57%. En el año electoral 165438 + octubre, que es el mes de votación, el aumento promedio es del 1,34%, que no es muy diferente del 1,45% en los años no electorales desde el final de la elección hasta su finalización; , es decir, del 11 al 1 del año siguiente, el aumento medio de la bolsa en el año electoral fue del 1,29%, frente a la ganancia media bursátil del 1,40% en los años no electorales. Lógicamente hablando, octubre en un año electoral es el mes de sprint para las elecciones. Los candidatos de ambos lados tienen debates televisivos, las tasas de apoyo a las encuestas se ven fácilmente afectadas por los acontecimientos y la aversión al riesgo de mercado es alta. Después de las elecciones, el mercado volvió gradualmente al entorno macro y a los fundamentos corporativos.

3) Cuando el mismo partido político continúa en el poder, el mercado de valores se comporta mejor que cuando los partidos políticos cambian. A juzgar por el impacto de la continuación y el cambio de partido político en el mercado de valores, sin tener en cuenta otros factores, el índice S&P 500 subió una media del 11,30% en el primer año después de un cambio de partido político, mientras que en el caso de un cambio de partido político cambio de partido, el aumento promedio fue sólo del 0,17%.

4) A juzgar únicamente por los datos históricos, el mercado de capitales parece estar más inclinado hacia el Partido Demócrata. A juzgar por los datos de la muestra desde la Segunda Guerra Mundial, en el año en que el Partido Demócrata continuó en el poder o cambió de Partido Demócrata a Partido Demócrata (es decir, el primer año después de la transición), las tasas de crecimiento anual promedio fueron 22,17% y 10,53% respectivamente. En los años en que el Partido Demócrata y el Partido Demócrata continuaron en el poder o cambiaron del Partido Demócrata al Partido Demócrata y al Partido Demócrata, las caídas anuales promedio fueron del -0,36% y -10,19% respectivamente. Aunque a partir de los datos parece que el mercado de valores tuvo un mejor desempeño cuando el Partido Demócrata estaba en el poder, a juzgar por los resultados de investigaciones académicas de académicos extranjeros, el mejor desempeño de la economía estadounidense durante el Partido Demócrata se debió principalmente a las crisis moderadas del petróleo. mayor productividad y gasto en defensa, entre otros factores económicos, el poder explicativo de los tres factores anteriores alcanza el 70%.