¿Qué es la estrategia Bull Spread?
Al invertir en acciones, a menudo aprendemos algunos conocimientos sobre las acciones, porque este conocimiento nos ayudará a analizar mejor las tendencias de desarrollo del mercado. Entonces, ¿qué es una estrategia de diferencial alcista? ¿Cuáles son los riesgos y recompensas de una estrategia de diferencial alcista?
Desde el lanzamiento de las opciones sobre acciones 50ETF de la Bolsa de Valores de Shanghai, el volumen de operaciones y la participación de los clientes han aumentado constantemente a medida que se han relajado requisitos como la idoneidad de la apertura de cuentas y los límites de las posiciones. Después de mediados de abril, el 50ETF pasó de una tendencia alcista unilateral a un mercado volátil. El cambio de tendencia también cambió la estrategia de negociación de opciones de compra unilateral a obtención de rendimientos de inversión más estables mediante la construcción de una cartera de opciones. Para los inversores que son optimistas sobre las perspectivas del mercado durante las correcciones, la cartera de diferenciales del mercado alcista suele ser una garantía estable que puede mejorar la rentabilidad.
¿Qué es una estrategia de diferencial de mercado alcista? Cuando los inversores esperan que el precio subyacente suba, pueden obtener ganancias comprando opciones de compra. Sin embargo, si los inversores esperan que el aumento del activo subyacente sea limitado, pueden vender otra opción de compra con un precio de ejercicio más alto para ganar una prima y reducir el costo operativo general. Por lo tanto, el diferencial del mercado alcista suele ser una estrategia adoptada por inversores con expectativas alcistas conservadoras sobre la acción subyacente.
Una cartera de diferenciales de mercado alcista consta de una opción de compra con un precio de ejercicio menor y una obligación de una opción de compra con un precio de ejercicio mayor en el mismo mes de vencimiento.
Si los inversores creen que el índice mantendrá una tendencia alcista volátil o una tendencia alcista moderada en el futuro, pueden adoptar la estrategia de construir una cartera de diferenciales de mercado alcista. Compre una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo y venda una opción de compra con un precio de ejercicio más alto y la misma fecha de vencimiento. Al mantener posiciones de derechos, los inversores pueden obtener rendimientos apalancados más altos cuando el índice sube como se espera, mientras que vender opciones de compra con precios de ejercicio más altos puede reducir el costo de crear una posición para toda la cartera. Al seleccionar una opción de compra para vender, se debe prestar atención a seleccionar un punto de presión en el que se espera que el reciente impulso alcista del subyacente no pueda superarse, porque toda la cartera obtendrá el máximo rendimiento cuando el subyacente cierre en el ejercicio. precio de la posición obligada en la fecha de vencimiento. Si se supera el precio de ejercicio de la parte obligada, los ingresos no aumentarán más.