Relación entre efectivo y deuda total

Ratio de deuda en efectivo total = flujo de caja neto generado por las actividades operativas/deuda total

Además de pedir prestado nueva deuda para pagar la deuda antigua, las empresas pueden utilizar para pagar la deuda. Generalmente debería ser la entrada de efectivo generada por las actividades operativas. Los resultados calculados deben compararse con el pasado para determinar si son altos o bajos. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la capacidad de endeudamiento de la empresa. Este ratio también refleja la capacidad máxima de pago de intereses de la empresa.

¿Cuáles son las fórmulas para calcular los ratios contables financieros corporativos?

1. Ratio de liquidez

Liquidez La capacidad de una empresa para generar efectivo depende de los cambios recientes en los activos de flujo de efectivo.

(1) Ratio circulante

Fórmula: Ratio circulante = activos circulantes totales/pasivos circulantes totales.

Significado: Refleja la capacidad de la empresa para pagar deuda a corto plazo. Cuanto menor sea la deuda a corto plazo, mayor será el ratio circulante y mayor será la capacidad de pago de la deuda a corto plazo de la empresa.

El análisis muestra que el ciclo operativo de la empresa, la cantidad de activos circulantes, la tasa de rotación de las cuentas por cobrar y el inventario afectan el riesgo de pasivo a corto plazo de la empresa en el que el índice circulante es menor que el valor.

(2) Ratio de velocidad

Fórmula: Ratio rápido = (activos circulantes totales - inventario) / pasivos circulantes totales.

Ratio de velocidad conservadora = 0,8 (fondos monetarios + inversiones a corto plazo + documentos por cobrar + cuentas por cobrar netas)/pasivos corrientes.

Importancia: el índice circulante puede reflejar mejor la capacidad de la empresa para pagar deudas a corto plazo. Los activos corrientes también incluyen inventario que se liquida lentamente y puede depreciarse. Los activos circulantes menos los inventarios se utilizan para medir la solvencia a corto plazo de una empresa.

Análisis y sugerencias: Generalmente se cree que cuando el ratio rápido es inferior a 1, la solvencia a corto plazo es baja, lo que afecta el ratio rápido. Se debe lograr liquidez en las cuentas por cobrar.

Consejos generales para el análisis de liquidez:

(1) Aumentar la liquidez: utilizar indicadores de préstamos bancarios; preparar los activos para períodos de liquidación rápidos

(2) Deterioro de liquidez: sin registros ni pasivos; pasivos derivados de garantías o pasivos

2. Ratio de gestión de activos

(1) Tasa de rotación de inventarios

Fórmula: Rotación de inventarios tasa = costo de ventas del producto/[(inventario inicial + inventario final)/2]

Significado: El principal indicador de la tasa de rotación del inventario mejora la tasa de rotación del inventario, acorta el ciclo comercial y mejora la liquidez de la empresa

Análisis y sugerencias: La tasa de rotación del inventario refleja el nivel de gestión del inventario. Cuanto mayor sea la tasa de rotación del inventario, menor será el nivel de ocupación del inventario y mayor será la liquidez. Cuanto más rápido se convierta el inventario en efectivo o cuentas por cobrar, solo afectará la solvencia a corto plazo de la empresa, que es una parte importante de toda la gestión empresarial.