¿Cómo leer el estado de flujo de efectivo? ¿Qué problemas se pueden observar en la empresa a partir del estado de flujo de efectivo?
1. El estado de flujo de efectivo es un estado financiero que refleja el impacto de las actividades operativas, de inversión y de financiación de una empresa en su efectivo y equivalentes de efectivo dentro de un período determinado (como mensual, trimestral o anual). ).
2. El análisis del estado de flujo de caja incluye los siguientes aspectos:
(1) Análisis global: Analiza el flujo de caja neto de la empresa para proporcionar una base para las decisiones de gestión empresarial.
(2) Análisis estructural: incluye la proporción del flujo de efectivo generado por las actividades operativas, el flujo de efectivo generado por las actividades de inversión y el flujo de efectivo generado por las actividades de financiamiento con respecto al aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo, respectivamente, como así como el análisis de sus respectivas estructuras. A través del análisis estructural se analiza la capacidad de la empresa para generar flujo de caja.
(3) Análisis específico del proyecto. El análisis de elementos del estado de flujo de efectivo consiste en analizar elementos que afectan el flujo de efectivo de la empresa y elementos que cambian significativamente. Los elementos principales incluyen: efectivo recibido por la venta de bienes y prestación de servicios, flujo de efectivo neto de actividades operativas, flujo de efectivo neto de actividades de inversión, flujo de efectivo neto de actividades de financiación, etc.
3. Análisis de los flujos de efectivo generados por las actividades de financiación. En términos generales, cuanto mayor sea el flujo de caja neto generado por las actividades de financiación, mayor será la presión de pago de la deuda que enfrenta la empresa. Sin embargo, si la entrada neta de efectivo proviene principalmente del capital social absorbido por la empresa, el individuo no enfrentará el pago de la deuda. presión, la fortaleza financiera en cambio se ve reforzada.
Por lo tanto, al analizar, el efectivo recibido por la absorción de capital social se puede comparar con la entrada total de efectivo de las actividades de financiación. La proporción es significativa, lo que indica que la solidez financiera de la empresa se ha mejorado y los riesgos financieros se han reducido. reducido.
Información ampliada:
El estado de flujo de caja proporciona evidencia de la salud de las operaciones de una empresa. Si el flujo de caja de una empresa procedente de las actividades operativas es insuficiente para pagar dividendos y mantener la capacidad productiva de su capital, y debe pedir dinero prestado para satisfacer estas necesidades, entonces esto es una advertencia de que la empresa no puede mantener condiciones normales a largo plazo. siguientes gastos.
El estado de flujo de efectivo revela los problemas de desarrollo inherentes de una empresa al mostrar un déficit en el flujo de efectivo de las operaciones y tener que pedir dinero prestado para pagar dividendos a un nivel que no puede sostenerse permanentemente.
Una empresa que opera normalmente no sólo debe generar ganancias sino también ingresos en efectivo. Al analizar las fuentes de las entradas de efectivo, podemos evaluar la capacidad de crear efectivo y hacer predicciones sobre la capacidad de la empresa para obtener efectivo en el futuro. predecir el futuro. La información del flujo de efectivo revelada por el estado de flujo de efectivo puede hacer una evaluación más confiable y sólida de la solvencia y capacidad de pago de la empresa desde una perspectiva de efectivo.
El beneficio neto de una empresa se calcula sobre la base del devengo, mientras que el estado de flujo de efectivo en el estado de flujo de efectivo se basa sobre la base del efectivo. Mediante un análisis comparativo del flujo de caja y el beneficio neto, se puede evaluar la calidad de las ganancias.
Las actividades de inversión son un acto en el que una empresa invierte parte de sus recursos financieros en un determinado objeto con el fin de obtener mayores ganancias. Las actividades de financiación son un acto en el que una empresa realiza financiación directa o indirecta según sus objetivos. Necesidades financieras. Las actividades de inversión y financiación están estrechamente relacionadas con las actividades operativas de la empresa. Por lo tanto, la información sobre las entradas y salidas de efectivo generadas por las actividades de inversión y las actividades financieras reveladas en el flujo de efectivo se puede combinar con la información generada por las actividades operativas. Realizar un análisis detallado de la información del flujo de efectivo y los ingresos netos corporativos para evaluar las actividades de inversión y financiación de la empresa.
Enciclopedia Baidu-Estado de flujo de efectivo