¡Los padres y los niños también deberían registrarse para obtener acciones! Las casas de bolsa trabajaron horas extras para declarar las inversiones en valores de los interesados.
A finales de año, un corredor le dijo a un periodista de Financial Associated Press que el departamento de cumplimiento de la empresa había entrado en un ritmo de trabajo de horas extras y estaba informando intensamente sobre las inversiones en fondos de valores de los empleados y partes interesadas. .
Actualmente, las leyes y regulaciones pertinentes no restringen a los familiares de los empleados comprar y vender acciones, pero como "cortafuegos" para evitar la transferencia de beneficios, las compañías de valores generalmente exigen a los empleados que declaren la inversión en valores de su cónyuge. cuenta y otra información relevante. Las “Medidas para la Supervisión y Administración de Directores, Supervisores, Altos Gerentes y Profesionales de Instituciones Comerciales de Fondos de Valores” promulgadas el 18 de febrero de 2022 e implementadas oficialmente el 1 de abril, afinan aún más los requisitos anteriores.
De acuerdo con las "Medidas administrativas", no sólo los cónyuges, sino también los padres, hijos y otras partes interesadas de los profesionales de valores deben declarar inversiones de capital en valores, fondos (excepto fondos del mercado monetario) y empresas no cotizadas. Las casas de bolsa deben formular sistemas pertinentes de gestión del comportamiento de inversión y prácticas comerciales honestas, como declaración, registro, revisión, seguimiento, eliminación y castigo, para prevenir eficazmente el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado, los conflictos de intereses, la transferencia de intereses y otros comportamientos inapropiados, y garantizar que los inversores ' no se vulneran los derechos e intereses legítimos .
A juzgar por los comentarios de muchas empresas de valores, la forma de desarrollo y el progreso de la aplicación son diferentes. Una empresa de valores del norte de China completó recientemente la última declaración de valores, fondos e inversiones de capital de las partes interesadas. Según los comentarios de otra corredora del sur de China, la empresa realiza declaraciones de rutina similares a través del sistema de declaración interno cada año y actualmente está iniciando el período de declaración en la segunda mitad de 2022. Una casa de bolsa de la región central también dijo que la empresa se encuentra actualmente en el proceso de presentación de información relevante. "Las "Medidas Administrativas" promulgadas en febrero del año pasado no estipulaban el plazo para las declaraciones pertinentes. El trabajo preliminar se centra principalmente en la construcción y preparación del sistema de declaración."
Estandarizar la inversión en valores de profesionales y partes interesadas Medidas regulatorias
Siempre ha sido una regla estricta en la industria de valores que los empleados no pueden especular con acciones. Sin embargo, debido a la conveniencia profesional, el fenómeno de los empleados que utilizan a sus cónyuges o familiares para "aprovecharse" del comercio de acciones siempre ha sido el "área más afectada" por las violaciones, y las regulaciones regulatorias al respecto también se actualizan constantemente.
Las "Medidas para la supervisión y administración de directores, supervisores, altos directivos y profesionales de instituciones operativas de fondos de valores" emitidas por la Comisión Reguladora de Valores de China en febrero del año pasado también estipulaban la situación anterior.
De acuerdo con el artículo 45 del Capítulo 5 de las "Medidas administrativas" antes mencionadas "Responsabilidades de gestión de las instituciones operadoras de fondos de valores", las instituciones operadoras de fondos de valores deben establecer y mejorar directores, supervisores, altos directivos, empleados y sus cónyuges, sistemas de gestión y directrices de integridad para la presentación de informes, registro, revisión, seguimiento, disposición, sanción y otras conductas de inversión de valores, fondos (excepto fondos del mercado monetario) y empresas no cotizadas por parte de las partes interesadas.
Esto significa que, además de la declaración y el registro de rutina, cada compañía de valores debe establecer un sistema y formular sistemas efectivos de prevención previa, medidas de control durante el proceso y mecanismos de rendición de cuentas posteriores al evento para evitar que los directores, supervisores , altos funcionarios, etc. Los gerentes y empleados participan en inversiones ilegales, previenen eficazmente el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado, los conflictos de intereses, la transferencia de intereses y otros comportamientos inapropiados, y garantizan que no se infrinjan los derechos e intereses legítimos de los inversores.
Cabe señalar que además de los cónyuges, las “Medidas Administrativas” también incluyen a los interesados en el ámbito de inscripción y presentación. En la inversión en valores, los llamados stakeholders suelen referirse a personas físicas o jurídicas que tienen una relación de sociedad, cooperación o empresa conjunta con profesionales o personas con los mismos intereses, entre ellos: padres, hijos y otros familiares que soportan el principal sustento o relación de apoyo; una persona física o institución que realmente puede controlar el funcionamiento de su cuenta, o brindarle asesoramiento de inversión específico, o puede obtener directamente los ingresos de su cuenta, o es el titular real de los fondos en su cuenta y otros; situaciones involucradas.
El periodista destacó que las "Medidas de Gestión" entrarán en vigor el 1 de abril de 2022, con un período de transición de un año. ¿Por qué, después de casi un año, se están difundiendo intensamente noticias sobre sociedades de valores que registran información relacionada con las partes interesadas? El responsable de la casa de bolsa dio dos posibles explicaciones. "Las medidas de gestión no estipulan claramente el plazo para la declaración y el registro, y de hecho hay avances inconsistentes. Una de las razones de la reciente inversión intensiva es que el final del año se suele utilizar como fecha límite para los requisitos de cumplimiento; en segundo lugar, algunas empresas invertir principalmente en la declaración en la etapa inicial La construcción del sistema ha entrado recientemente en la etapa de solicitud.
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Utilizar el nombre de otra persona para especular con acciones se ha convertido en un “problema persistente” en el cumplimiento
El artículo 40, párrafo 1, de la Ley de Valores estipula claramente que los profesionales no pueden especular con acciones. comprar o vender acciones, y también tienen prohibido practicar. Es de sentido común básico que los profesionales no negocien acciones directa o indirectamente, sino aquellos que participan en transacciones de valores en nombre de otros, especialmente las cuentas de cónyuges, padres, hijos, Los compañeros de clase y otras partes interesadas siempre han sido los valores. Un "problema persistente" de cumplimiento en las operaciones de la empresa.
Según los datos de Dong Yi, en 2022, los reguladores impusieron al menos 10 multas debido a que los profesionales de valores participaron en valores. transacciones en nombre de otros, la mayoría de las cuales son sanciones administrativas, así como una carta de advertencia y una entrevista regulatoria. Entre ellos, hay muchos casos de negociación ilegal de acciones en nombre de partes interesadas. El 6 de febrero de 65438, la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen reveló una sanción administrativa. Durante su mandato, Wang Moudi, ex consultor financiero senior de Guosen Securities, controló sucesivamente tres cuentas de acciones para mantener y negociar acciones, con un monto de transacción acumulada de. 24,8745 millones de yuanes y una pérdida de 220.400 yuanes. Las tres cuentas de acciones eran propiedad de su esposa y su madre respectivamente, y finalmente recibió una multa de 50.000 yuanes
165438+El 22 de octubre, el sitio web de la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen. publicó dos artículos sobre Li Ziyi, un consultor de inversiones de Guohai Securities, información sobre el castigo de Lei Guiqing por comercio ilegal de acciones. Entre ellos, Li Ziyi usó su teléfono móvil para controlar tres cuentas de valores de su padre, su madre y su cónyuge. un monto total de transacción de 6,5438+08,3246 millones de yuanes y una ganancia de 6,5438+000,8 millones de yuanes; Lei Guiqing controló un total de 2,3197 millones de yuanes utilizando la cuenta de valores de su compañero de clase "Tang", con una ganancia de 6967,32 yuanes. En consecuencia, las autoridades reguladoras confiscaron los ingresos ilegales de Li Ziyi por valor de 6,5438 millones de yuanes y le impusieron una multa de 6,5438 millones de yuanes; los ingresos ilegales de Lei Guiqing fueron confiscados por 6.967,32 yuanes y una multa de 7.000 yuanes. sanciones, las 6 multas mencionadas anteriormente implican multas, una de las cuales es contra Liu, ex subdirector del Departamento de Inversiones de Capital de Haitong Asset Management, con una multa enorme de 100 millones de yuanes. Usó 5 cuentas de valores para comprar y vender acciones ilegalmente, con un monto de transacción acumulada de aproximadamente 146,82 millones de yuanes y una ganancia de aproximadamente 54,6387 millones de yuanes. El monto de la multa final fue de hasta 1.