¿El loco Bitcoin es un dios o un fantasma? Largo artículo analizando el valor de inversión de Bitcoin

Lo de Bitcoin es un poco complicado y hay que explicarlo poco a poco.

Bitcoin fue creado por Satoshi Nakamoto en 2008. Satoshi Nakamoto es una figura misteriosa que publicó el documento técnico de Bitcoin "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System" en el sitio web. Ha desaparecido. significa "la gente en el pasado ha subido a la Grulla Amarilla, y la Torre de la Grulla Amarilla está vacía aquí. Una vez que la Grulla Amarilla se haya ido, nunca volverá y las nubes blancas permanecerán vacías durante miles de años". El misterio de Satoshi Nakamoto también crea el misterio de Bitcoin. Todos los seres vivos suelen sentir un temor inexplicable por las cosas misteriosas. Si Satoshi Nakamoto fuera el hijo de la tía Zhang de su vecino, Ergouzi, quien jugueteaba con las computadoras después de ir a la universidad y obtener un doctorado, ¿se reduciría considerablemente su impresión sobre Bitcoin?

Bitcoin es una criptomoneda digital, que es una cadena compleja de códigos generados por una computadora que se pueden crear a través de un programa preestablecido, llamado minería. La llamada "minería" consiste en utilizar una computadora para resolver un problema matemático complejo, y luego la red Bitcoin generará una cierta cantidad de Bitcoin como recompensa en bloque. Debido a las limitaciones del programa, su número total se limitará permanentemente a 21 millones. Además, a diferencia de la moneda legal, Bitcoin es un diseño descentralizado, no tiene un emisor centralizado y cualquiera puede participar en la producción de Bitcoin.

Resumamos: Bitcoin es una moneda virtual sin máquina emisora ​​central, de cantidad limitada y negociable.

Para comprender este problema, primero debemos analizar algunos conocimientos básicos.

La primera pregunta es: ¿Qué es el dinero?

De hecho, no existe dinero en el mundo. La madre del dinero es la "transacción". También se puede decir que la "transacción" es la madre de la "moneda". En la sociedad primitiva, el intercambio se lograba mediante el trueque. Por ejemplo, tengo una vaca por ustedes dos ovejas. En aquella época todavía estaba lejos de ser una economía mercantil. Más tarde, con el desarrollo de la economía agrícola y ganadera, surgió la división del trabajo en la producción social. Además de la autosuficiencia, muchos materiales alimenticios se convirtieron en excedentes y la demanda de intercambio se hizo cada vez más fuerte.

El trueque tiene muchas desventajas, primero, no se puede cambiar una vaca por dos ovejas, sino por dos ovejas y media, pero no se puede entregar media oveja, segundo, tú tienes Vaca, yo tengo; ovejas. Tú quieres mis ovejas, pero yo no quiero tus vacas. Lo que quiero son los cerdos de Zhang San, pero Zhang San no quiere mis ovejas ni tus vacas. Él quiere el arado de John Doe.

Dado que el trueque es demasiado inconveniente, la gente busca cosas que sean raras, fáciles de transportar y conservar como medio de comercio. Piedras, conchas y metales sirvieron como medio de intercambio, y más tarde monedas de oro, plata, cobre y billetes de banco, y así se creó el dinero. Para decirlo sin rodeos, el dinero es una herramienta para las transacciones. Ésta es su función principal, y ésta es la razón por la que surgió del cuerpo materno.

Por supuesto, el dinero tiene otras dos funciones principales: el método de fijación de precios y el almacenamiento de valor. La unidad de medida es su segunda función, que también es una condición necesaria para ser una herramienta comercial. Si una vaca cuesta 2.000 yuanes y una oveja 1.000 yuanes, sabremos qué es caro y qué es barato. vaca es igual a dos ovejas. La gente suele decir que "ahorrar dinero" se refiere a un medio para almacenar valor, que también es la tercera función del dinero. Cambié una vaca por 2.000 yuanes, pero no quiero comer cordero ahora, así que ahorraré los 2.000 yuanes. hasta que quiero comprar ovejas cuando comes cordero. Pero no importa cuánto tiempo ahorres, el objetivo final es comprar, comprar, comprar. El almacenamiento sólo retrasa el intercambio en la dimensión temporal. La moneda no es el único medio para almacenar valor. A las personas inteligentes a menudo les gusta utilizar activos no monetarios para almacenar riqueza.

Aunque el dinero tiene tres funciones en la economía, su función principal sigue siendo el medio de intercambio y es una herramienta para las transacciones. Para profundizar la impresión, eliminé el atributo y lo dije varias veces: "El dinero es una herramienta, el dinero es una herramienta, el dinero es una herramienta, el dinero es una herramienta, el dinero es una herramienta, el dinero es una herramienta". /p>

Segunda pregunta: ¿Cuánto dinero necesita la sociedad?

El dinero es un medio de transacción y el dinero es una herramienta. Como herramienta, es natural que sea suficiente. Esto es como los palillos que usamos para comer. Los palillos son herramientas para comer. Pueden llevarse la comida a la boca. Cinco pares de palillos son suficientes para una familia de cinco, y como máximo se pueden agregar dos pares como respaldo.

La cantidad de dinero que necesita un país depende de la cantidad de bienes que deben comercializarse y de la eficiencia en el uso del dinero. Esto debe ser fácil de entender. Simplifiquemos este modelo y deducámoslo.

Por ejemplo, solo hay tres personas en un mundo cerrado. Son Zhang San, Li Si y Wang Wu. Un día, Zhang San pagó 1.000 de oro a cambio de la vaca de Li Si. Los 1.000 de oro llegaron a manos de Li Si. , Li Si usó los 1.000 de oro para comprarlo. Wang Wu le compró dos ovejas y el dinero volvió a estar en manos de Wang Wu. Después de otros seis meses, Wang Wu usó los 1.000 de oro para comprar los tres cerdos de Zhang San. 1.000 de oro regresaron a las manos de Zhang San. Solo existen estos 1.000 de oro en este mundo cerrado. Estos 1.000 de oro se utilizan tres veces al año. Los productos comercializados son una vaca, dos ovejas y tres cerdos, con un valor total de 3.000 de oro. Si las únicas mercancías que deben comercializarse en este mundo cerrado en un año son una vaca, dos ovejas y tres cerdos, y sólo se necesitan estas tres transacciones en un año, entonces estos 1.000 de oro pueden usarse como medio para cumplir con el objetivo. necesidades de la transacción. La conclusión es que si hay bienes por valor de 3.000 de oro que deben comercializarse en un año y la eficiencia del uso del dinero es tres veces al año, entonces la cantidad de moneda de 1.000 de oro es suficiente.

Lo anterior es sólo un modelo minimalista, pero cualquier teoría compleja nace de la simplicidad. A veces nos obsesionamos con este mundo vasto y ruidoso y olvidamos las cosas más esenciales. "El Tao da a luz a uno, da a luz a dos, dos da a luz a tres y tres da a luz a todas las cosas". Al correr entre todas las cosas todos los días, es fácil agotarse física y mentalmente, y el pensamiento se vuelve extraño. de lo complejo a lo simple, invirtiendo el orden del pensamiento y olvidando qué es el Tao.

La cantidad de dinero que necesita un país depende de la cantidad de bienes que deben comercializarse y de la eficiencia en el uso del dinero.

Hagamos una derivada del modelo cerrado anterior. Si 1.000 de oro se convierten en 2.000 de oro en este mundo cerrado, ¿qué pasará? En ese momento, el precio de una vaca cambió de 1000 de oro a 2000 de oro, el precio de dos ovejas también cambió de 1000 de oro a 2000 de oro y el precio de tres cerdos también cambió de 1000 de oro a 2000 de oro. No había riqueza, y la riqueza todavía era solo una vaca, dos ovejas y tres cerdos. Pero en ese momento, Zhang, San, Li, Si, Wang y Wu afirmaron que su riqueza había aumentado de 1.000 a 2.000 de oro. . El aumento de los precios de las materias primas en este momento se llama inflación.

Hablando de inflación, hay que mencionar a Zimbabwe, donde todo el mundo era multimillonario. Existe un tipo de inflación llamada inflación de Zimbabwe, que es simplemente superinflación. Un billete con un valor nominal de 10 millones de dólares de Zimbabwe sólo se puede cambiar por 1,5 dólares estadounidenses, y comprar un pollo en Zimbabwe cuesta 13 millones de dólares de Zimbabwe.

Siguiendo con el ejemplo anterior, asumimos que Zhang San tiene derecho a acuñar monedas. Zhang San compró la vaca de Li Si y pagó 1.000 de oro. Zhang San no tenía dinero en ese momento, por lo que Zhang San comenzó. Máquina de impresión de dinero y volvieron a imprimir. Li Si y Wang Wu compraron 1.000 de oro por las dos ovejas de Wang Wu. En ese momento, la moneda en circulación se convirtió en 2.000 de oro y los precios se convirtieron en 2.000 de oro por una vaca y 2.000 de oro por dos ovejas. La persona tenía 1.000 de oro. En ese momento, Li Si quería volver a comprar la vaca que vendió a Zhang San, pero descubrió que no podía pagarla. Solo podía comprar la mitad de una vaca. Wang Wu también quería venderse a Zhang. San Tres compró las dos ovejas, pero descubrió que con las 1.000 monedas de oro que tenía en la mano solo podía comprar una oveja. El dinero en manos de Li Si y Wang Wu no valía nada, y su riqueza fue saqueada sin piedad por Zhang San, que tenía derecho a acuñar monedas.

Tomemos como ejemplo el país. El poder de acuñar dinero está en manos del banco central. El mundo entero no es una tierra real. El país no tiene motivos para saquear la riqueza de la gente. La máquina de imprimir dinero también es relativamente limitada. La cantidad de dinero que imprime depende del crecimiento del PIB y del endurecimiento de la política monetaria.

Para repetir, la cantidad de dinero que necesita un país depende de la cantidad de bienes que deben comercializarse y de la eficiencia del uso del dinero. En el funcionamiento normal de un país, en circunstancias normales, en las actividades económicas normales de más de mil millones de personas, la eficiencia del uso del dinero puede considerarse constante. Por lo tanto, en general podemos decir que la cantidad de dinero que necesita un país depende de la cantidad de bienes que deben comercializarse.

Digámoslo de nuevo, la cantidad de dinero que necesita un país depende de la cantidad de bienes que necesita comercializar. ¿Qué es el PIB? Si el PIB de un país aumenta un 1%, se puede considerar aproximadamente que el país tiene un 1% más de bienes y servicios que necesitan ser comercializados. Por lo tanto, en ausencia de inflación, M2, es decir, la cantidad de dinero en sentido amplio, también. aumenta un 1%.

Pero en términos generales, la tasa de crecimiento de M2 ​​será ligeramente superior al crecimiento del PIB, porque una inflación moderada no perjudica a toda la sociedad, pero estimulará el desarrollo económico.

Sabemos que la inflación hará que el dinero en manos de todos pierda su valor, lo que a su vez hará que los precios suban. Si el crecimiento de la moneda es menor que la tasa de crecimiento del PIB, puede provocar deflación, lo que significa que el dinero entrará. las manos de todos se vuelven más valiosas. A su vez, los precios han caído. ¿Algunas personas pueden decir que la caída de los precios no es algo bueno? Hay más cosas que podemos comprar. De hecho, no es tan sencillo si abres una fábrica para producir palas, la materia prima es acero y firmas un contrato con la tienda si vendes una pala por 20 yuanes. , puedes ganar 1 yuan de dinero, en este momento descubres que el precio del acero baja constantemente y puedes ganar 2 yuanes por una pala. Crees que la cantidad de palas que te compra la tienda. Es una cierta cantidad cada año. ¿Por qué no lo compro nuevamente después de un tiempo? El acero debería ser más barato entonces, para poder obtener más ganancias por pala, así que llamas a la tienda: "Oye, Lao Wang, lo haré". Entregar la pala con dos meses de retraso. No puedo evitarlo, lo siento." Considerado". Por lo tanto, la deflación hará que todos sean pasivos en la producción, porque la caída de los precios significa que el dinero en sus manos será cada vez más valioso, por lo que todos tienden a retener el dinero en sus manos en lugar de facilitar las transacciones. Para poner otro ejemplo sencillo, si los precios de la vivienda hubieran caído moderadamente, ¿todavía tendría usted prisa por comprar una casa? Todos tendrán la moneda en la mano y esperarán a que la casa caiga aún más. Cuanto más baje, es menos probable que la compren. Por el contrario, cada vez que los precios de la vivienda suben, todo el mundo se apresura a comprar una casa.

Entonces, una inflación moderada es beneficiosa para el desarrollo económico. ¿Cuánta inflación es apropiada? En general, se cree que entre 1% y 2,5% es un rango relativamente bueno. Un aumento anual de precios por debajo del 2,5% se considera inflación inconsciente, que puede hacer que todos sientan de manera invisible que han ganado más dinero, porque aumentar los precios puede generar más ganancias para los fabricantes, estimular el entusiasmo de los fabricantes por la inversión y también aumentar el entusiasmo de los trabajadores por la inversión. El salario medio también es un poco más alto, lo que estimula el entusiasmo de los empleados. Una inflación leve no provocará malestar social. Una inflación leve puede estimular el desarrollo económico como el aceite lubricante, que es la llamada "política de aceite lubricante".

Resumen: La cantidad de dinero que necesita un país depende de la cantidad de bienes que deben comercializarse. Más dinero provocará inflación, menos dinero provocará deflación, y una inflación moderada es como aceite lubricante, que es beneficioso para el funcionamiento de la economía.

La tercera pregunta: ¿Por qué necesitamos imprimir más dinero cuando nos enfrentamos a una crisis como la epidemia?

2020 es un año especial. El nuevo coronavirus golpeó, Wuhan fue cerrado y la gente de todo el país inmediatamente entró en una vigorosa lucha contra la epidemia en el primer día comercial después del Festival de Primavera, A-. Las acciones cayeron un 7,72% y el banco central inmediatamente implementó una política monetaria flexible para inyectar liquidez a la sociedad. En marzo, el nuevo coronavirus se propagó en los países europeos y americanos. El índice Dow Jones cayó de 28.000 puntos a 18.000 puntos, y el Nasdaq cayó de más de 9.000 puntos a más de 6.000 puntos. La Reserva Federal inmediatamente puso en marcha la imprenta de dinero. Incluso lanzó una política de flexibilización cuantitativa ilimitada.

No sólo este año, cuando estalló la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos en 2008, la Reserva Federal también reinició la economía estadounidense a través de la imprenta de dinero, lo que más tarde marcó el comienzo de una poderosa carrera alcista lenta de 10 años para Acciones estadounidenses.

¿Alguna vez te has preguntado por qué cada vez que llega una crisis, el rescate económico siempre comienza con la imprenta de dinero? ¿Por qué el dinero puede resolver estos problemas?

Dijimos en la pregunta anterior que cuánto dinero necesita un país depende de la cantidad de bienes a comercializar y de la eficiencia en el uso del dinero. Como en circunstancias normales la eficiencia del uso del dinero por parte de un país puede considerarse constante, simplificamos la afirmación diciendo que la cantidad de dinero que necesita un país depende del número de bienes que deben comercializarse. En este punto, es posible que algunos amigos hayan descubierto la respuesta al problema de imprimir dinero. El secreto está en la frase que acabamos de decir: "En circunstancias normales, la eficiencia del uso del dinero en un país puede considerarse constante". en circunstancias normales, en circunstancias normales. La crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008 y el impacto de la epidemia de este año son anormales. Cuando el orden económico y el sistema financiero se vean afectados por shocks externos, la eficiencia del uso del dinero caerá drásticamente. En este momento, el dinero de repente será insuficiente.

Creo que esto es algo relativamente fácil de entender, pero puede que mucha gente no haya pensado mucho en ello.

Recuerdo que cuando la epidemia se extendió por Europa y Estados Unidos, un amigo me hizo una pregunta: "¿No es el oro un activo seguro? ¿Por qué se desplomó el mercado de valores estadounidense? y el oro también se desplomó? ¿No significa comprar oro en tiempos difíciles? "

Esta es mi respuesta. En pocas palabras, ¿qué haces cuando entras en pánico debido a un determinado evento (como un evento)? epidemia)? La respuesta es tomar máscaras, tomar desinfectantes e ir a los supermercados a comprar alimentos y artículos de primera necesidad.

Si todo el mundo hace esto, se producirá una crisis de liquidez para las mascarillas y el desinfectante. Si no hay suficientes mascarillas y desinfectante, el precio de las mascarillas y el desinfectante aumentará. Se trata del mercado de productos básicos.

En el mercado de capitales, ¿qué se llevará cada participante cuando entre en pánico? La respuesta es acaparar dinero. Porque tengo miedo de que se rompa mi cadena de capital, porque tengo que pagar el salario que debo pagar, la deuda que debo pagar y el alquiler que debo pagar. ¿Cómo puedo hacerlo sin agarrar dinero? ¿Cómo conseguir dinero? Simplemente cambia las cosas que tienes en tus manos por dinero. Si la oferta de dinero excede la demanda, el precio del dinero aumentará bruscamente y el resultado correspondiente será que los precios de los productos de inversión de todos caerán en picado. El dinero está en una crisis de liquidez. Cuanto menos gente puede apoderarse de él, más pánico sienten. Cuanto más quieren apoderarse de él, prefieren pagar un precio más alto. Esto es similar a la prisa por conseguir máscaras durante la epidemia.

¿Por qué el oro, un activo refugio, también está cayendo? De hecho, esto también es cierto. Lo que a todo el mundo le falta ahora es dinero y temen que se rompa la cadena de capital. La empresa tendrá que pagar salarios para saldar las deudas y el fondo tendrá que hacer frente a grandes reembolsos. ¿Qué vender por dinero? ¡Vende todo lo que tengas a mano! Nadie quiere productos de inversión de baja calidad, no se pueden vender o se venden a precios extremadamente bajos. Esto es demasiado duro y doloroso. Entonces, ¿qué vender? Sólo se pueden vender productos de buena calidad, al menos con un descuento menor, para poder volver a comprarlos una vez pasada la crisis y no perder demasiado.

En este punto, creo que la pregunta de por qué es necesario imprimir más dinero durante la epidemia probablemente esté clara. Cuando el orden económico y el sistema financiero sufren un gran impacto, muchas empresas no pueden seguir funcionando y se cortan las entradas de efectivo. Sin embargo, la cantidad de dinero necesaria para mantener la situación no es menor. Las empresas y las personas necesitan reservar más dinero para mantener el orden. para sobrevivir. Satisfacer necesidades inesperadas. En este momento, todos tomarán dinero, los precios de los activos líquidos se desplomarán y la caída del mercado de valores intensificará el pánico, lo que resultará en una estampida. La mejor manera en este momento es aumentar la oferta de dinero, por lo que una serie de políticas como la impresión de dinero, los recortes de las tasas de interés, los aplazamientos de la deuda y las exenciones de impuestos tienen como objetivo resolver la crisis de liquidez del dinero y ayudar a las empresas y a las personas a obtener dinero. fuera de problemas.

El dinero también puede considerarse como el aceite lubricante para las operaciones económicas. Cuando el orden económico se ve afectado, el costo de fricción de las operaciones económicas aumenta considerablemente y el aceite lubricante de repente se vuelve insuficiente. Se libera y se inyecta aceite lubricante. Hay que hacer algo, de lo contrario la máquina económica se quemará. Si las empresas no tienen dinero para pagar las deudas y pagar los salarios, un gran número de ellas quebrarán. El país puede entrar en una larga Gran Depresión, y la transición del orden al desorden puede tardar sólo unos meses, pero la transición del desorden al orden puede llevar años. La Gran Depresión de 1929 en Estados Unidos es un buen ejemplo.

El valor de este mundo proviene del orden, el valor de las empresas también proviene del orden, y el valor de las máquinas también proviene del orden. El valor de una empresa proviene de organizar a los empleados adecuados a través de reglas y regulaciones apropiadas, utilizar los materiales de producción apropiados a través de una división adecuada del trabajo y la cooperación, producir productos apropiados y venderlos a los productores apropiados. Esto es orden. Es precisamente gracias al orden que muchas empresas tienen activos netos de sólo decenas de miles de millones, pero pueden soportar un valor de mercado de cientos de miles de millones, porque estas decenas de miles de millones de activos netos pueden crear riqueza continuamente a través de operaciones ordenadas. De manera similar, el valor de una máquina también proviene del pedido. No se puede llamar máquina a un simple montón de piezas. Pasar del desorden al orden requiere un largo período de coordinación, organización y ajuste. La impresión de dinero para salvar el mercado es evitar que la economía ordenada entre en una economía desordenada. Después de la Gran Depresión en los Estados Unidos, muchos economistas estudiaron este período de la historia, y Keynes fue el líder. Propuso que cuando la economía está en crisis, el gobierno debería intervenir activamente en la economía para evitar que entre en un estado de crisis. Después de Keynes, sólo habrá crisis financieras, y luego no habrá crisis financieras.

La cuarta pregunta: Después del presagio anterior, ¿podemos hablar de por qué Bitcoin no puede reemplazar la moneda fiduciaria?

Para ilustrar este problema, quiero repasar rápidamente la historia del oro.

Esta frase la dijo el gran Marx. Es tan perspicaz que mi admiración es como un río torrencial, ¡sin fin!

El oro y la plata, naturalmente, no son monedas. Esta frase es fácil de entender. El oro y la plata son solo un tipo de metal y también son dos de los 118 elementos de la tabla periódica de elementos. Ya existían cuando Pangu creó el mundo. En ese momento, Nuwa aún no había creado a los humanos, por lo que la moneda estaba fuera de discusión.

Sin embargo, en el proceso de desarrollo histórico, tanto Europa como China eligieron el oro y la plata como moneda. Básicamente, esto es inseparable de las características naturales del oro y la plata. Como metal, el oro es fácil de dúctil, fácil de cortar y no fácil de deteriorar. El costo de extracción es alto y la cantidad es limitada.

Además, el oro es inherentemente noble. Esta cosa no tiene otros usos excepto lucir bien. No puede fabricar herramientas de producción ni usarse como material de producción. El oro es completamente el cuerpo y la vida de una dama. Por eso, la historia elige el oro y la plata como equivalente general, ¡el destino!

2. El papel moneda es originalmente un recibo de oro y plata

Aunque el oro y la plata son naturalmente hermosos, son los elegidos del dinero. Pero el oro y la plata todavía no son lo suficientemente convenientes para transportarlos. Con el desarrollo del comercio interregional, muchas personas depositan oro y plata en los bancos, y los bancos emiten recibos a estas personas. Hoy recibí cien taeles de plata de Zhang. San Zhang San tomó esto. Con el recibo, puedes viajar de Sichuan a Shanxi, sacar la plata del banco en Shanxi y luego comprar telas de piel. Más tarde, todos pensaron que un recibo de cien taeles de plata se podía cambiar por cien taeles de plata en un banco. Fue bastante problemático cambiarlo de un lado a otro. Muchas tiendas aceptaron directamente los recibos como pago de mercancías. Estos recibos se hicieron populares. Una vez abiertos, ya no habrá un nombre en el recibo. Quien tenga el recibo puede ir al banco a cambiar dinero. El papel moneda se formó de esta manera. El papel moneda es la sombra del oro y la plata. Un recibo de cien taeles tiene cien taeles de plata.

3. El sistema de Bretton Woods bajo el patrón oro

En vísperas del fin de la Segunda Guerra Mundial, los advenedizos Estados Unidos y el viejo y aristocrático Reino Unido organizaron un grupo de jóvenes Los hombres comenzaron a discutir el trabajo de reconstrucción de posguerra, cada uno con sus propias agendas. Todos tienen sus ojos puestos en el sistema monetario internacional. ¿Qué importancia tiene tener derecho a acuñar monedas internacionales? Gran Bretaña sacó al famoso gurú de la economía Keynes y formuló el "Plan Keynes", con la esperanza de conmocionar académicamente a Estados Unidos y hacer que Estados Unidos dé algo de cara. Pero Gran Bretaña piensa demasiado y finge ser débil ante la realidad. Sus académicos no son tan fuertes como sus piernas. El "Plan Blanco" de Estados Unidos ganó de una sola vez al depender de las tres cuartas partes de los Estados Unidos. reservas de oro y una fuerte fortaleza militar y económica. Dado que esta reunión se celebró en Bretton Woods, Estados Unidos, el sistema monetario internacional propuesto esta vez también se denomina "Sistema de Bretton Woods".

El sistema de Bretton Woods es brevemente el siguiente: el dólar estadounidense está vinculado En cuanto al oro, se pueden cambiar 35 dólares estadounidenses por una onza de oro; otras monedas nacionales están vinculadas al dólar estadounidense.

De esta manera, el oro y el dólar estadounidense están estrechamente vinculados, y el dólar estadounidense se ha convertido en la sombra del oro. ¿Cuántos dólares estadounidenses se emiten por mucho oro? Pero como dijimos en el Capítulo 3, la cantidad de moneda que se necesita depende de la cantidad de bienes que deben comercializarse con esta moneda, por lo que sucede algo mágico. Dado que la cantidad de oro es limitada, los dólares emitidos están lejos de ser suficientes. las transacciones totales del mercado.

¿Qué hacer? Lo que Estados Unidos hace es joder. Si no hay suficientes dólares estadounidenses, simplemente imprimirlos. Como resultado, cada vez circulan más dólares estadounidenses en el mercado. A medida que se imprimen más y más dólares estadounidenses, muchos países no pueden quedarse quietos: "Enciendes la máquina de imprimir dinero y reemplazas nuestras cosas baratas y de alta calidad. ¿Qué estás haciendo con un trozo de papel? ¿Tienes tanto oro?" ¿Estados Unidos?" ¿Qué debo hacer si un día el papel ya no funciona? "Muchos países comenzaron a cambiar dólares por oro en Estados Unidos. Estados Unidos sigue siendo muy generoso si vienes a cambiarlo. Te lo cambiaré. ¿Quién nos pidió que lo cambiáramos por oro? Me dieron unas palmaditas en el pecho en una reunión en el bosque. Sin embargo, cada vez más jóvenes venían a cambiar por oro, y Estados Unidos ya no podía quedarse quieto y a los terratenientes no les quedaba comida. En 1971, el presidente Nixon hizo trampa oficialmente y dejó de cumplir con las obligaciones de los gobiernos extranjeros de cambiar dólares estadounidenses por oro. Desde entonces, el dólar estadounidense se desvinculó del oro y el sistema de Bretton Woods colapsó.

4. Amor y odio entre el oro y el dólar estadounidense

Después de que el dólar estadounidense se desvinculó del oro, por casualidad, el dólar estadounidense se centró en el petróleo. No presentaremos esta historia. En definitiva, bajo la hegemonía de Estados Unidos, el petróleo, como necesidad con un gran volumen de comercio internacional, debe liquidarse en dólares estadounidenses. Además, no es que el dólar estadounidense sea dominante, sino que otras monedas del mundo no están a la altura. Ninguna moneda puede desafiarlo. Por lo tanto, aunque los monumentos establecidos por el sistema de Bretton Woods están en pedazos, el dólar estadounidense. Sigue siendo el dólar estadounidense y la mayor parte del comercio internacional sigue siendo inseparable. Sin los grilletes del oro, el dólar estadounidense se está liberando, ¡lo cual es una bendición disfrazada para Estados Unidos!

Después de hablar del dólar estadounidense, hablemos del oro. Desde que se desvincularon del dólar estadounidense, el oro y el dólar estadounidense han desarrollado una fuerte correlación negativa debido al amor y al odio. Cuando el dólar cae, el oro sube; cuando el dólar sube, el oro baja. En las últimas décadas, la correlación negativa entre los precios del oro y el índice del dólar estadounidense ha promediado más del 70%.

5. ¿Bitcoin es oro digital?

Mucha gente cree que el aumento de Bitcoin esta vez se atribuye al oro. Debido a que Estados Unidos está imprimiendo una gran cantidad de dinero, el mundo seguramente avanzará hacia un ciclo del dólar débil. ser antiinflacionario tras el colapso de los activos del sistema de Bretton Woods, y así es. En términos generales, cuando el dólar estadounidense está fuerte, el oro es débil y cuando el dólar estadounidense está débil, el oro es fuerte. Entonces, esta vez, muchas voces dicen que Bitcoin es oro digital y que el aumento se debe a la liberación del dólar estadounidense.

Estoy de acuerdo en que el auge actual de Bitcoin tiene los atributos del oro, pero ¿Bitcoin es realmente oro digital? Sigo en desacuerdo con esta afirmación.

El oro es el hijo elegido de la moneda. El oro no conoce fronteras y sin importar la raza, a todos en el mundo les gusta el oro y todos reconocen su valor. Sin embargo, Bitcoin no lo es. Sólo las personas en el círculo monetario reconocen sinceramente el valor de Bitcoin, y aquellos que especulan con monedas simplemente intentan hacer una fortuna y ser estúpidos.

El oro tiene sus propias propiedades comerciales, su color es hermoso y valioso, y a menudo se usa en diversas joyas, collares de oro y anillos de oro. Sin embargo, Bitcoin no tiene ese valor.

El mercado del oro es un mercado global con una gran liquidez. Si tienes oro, no tienes que preocuparte por no poder venderlo. Además, ningún individuo o consorcio tiene fondos suficientes para controlar el mercado mundial del oro, por lo que el precio del oro siempre puede reflejar verdaderamente la relación real de oferta y demanda. Sin embargo, el mercado de Bitcoin no lo es. Muchos países prohíben las transacciones de Bitcoin y la liquidez del mercado de Bitcoin también es muy pobre. En muchos casos, hay un precio pero no hay mercado. Si tiene una gran cantidad de Bitcoin, es posible que no. Será fácil liquidarlos rápidamente.

Los bancos centrales de varios países reservan grandes cantidades de oro, que pueden utilizarse para regular la balanza de pagos y los precios internacionales del oro. La actitud de varios gobiernos hacia el oro es también la de reserva de valor. En caso de guerra o agitación internacional, es posible que muchas monedas legales no puedan comprar suministros en el comercio internacional, pero el oro ciertamente sí podrá. No creo que Bitcoin tenga propiedades tan naturales.

Hablemos de las actitudes de los gobiernos. China ha prohibido durante mucho tiempo Bitcoin y cerrado el mercado comercial de Bitcoin. El gobierno de Estados Unidos también es cauteloso con respecto al mercado de las criptomonedas, Rusia no es optimista acerca de Bitcoin y Corea del Sur se niega a reconocer el estatus legal de Bitcoin. Muchos gobiernos han recordado que las monedas digitales virtuales son muy riesgosas y también son herramientas utilizadas por los delincuentes para cometer fraude y blanqueo de dinero, y han advertido a los inversores que tengan cuidado a la hora de invertir en Bitcoin. El resumen es que la mayoría de los gobiernos no reconocen el estatus de moneda de Bitcoin y, como producto de inversión, recuerdan a todos que sean cautelosos al participar.

El valor de Bitcoin proviene del conocimiento público, es decir, algunas personas piensan que es valioso, pero la cobertura de este conocimiento público es aún demasiado pequeña. La conciencia sobre el oro es para todos los países y para todas las personas. Es demasiado difícil para Bitcoin alcanzar tal nivel de conciencia.

¿Por qué hablamos de moneda hasta oro y luego los comparamos uno a uno con Bitcoin? Porque siempre he creído que blockchain es solo la forma de Bitcoin, y su esencia debe haber aparecido en la larga historia de la historia. Cada vez que todo el mundo está obsesionado con la locura de la burbuja, siempre hay algunas personas que dicen que esta vez es diferente, pero cada vez pueden encontrar su sombra en la historia. La llamada descentralización, ¿por qué el oro no está descentralizado? La llamada escasez, hay muchas cosas que escasean, ¿por qué no los tulipanes que eran populares en Holanda en el siglo XVII?

Cierto, bulbos de tulipán, ¿si dijera que Bitcoin es esencialmente lo más parecido a eso en la historia? Definitivamente diría bulbos de tulipán.

Veamos sus similitudes.

1. Una historia misteriosa

A mediados del siglo XVI, los tulipanes fueron introducidos en Europa occidental desde Turquía. Dado que los Países Bajos no producen tulipanes, esta hermosa flor transmite una sensación de belleza. misterio de costumbres exóticas. La cepa Eternal Augustus se convirtió en una obra maestra en su momento debido a una infección viral y fue subastada por un precio altísimo.

2. Conciencia de algunas personas

Desde que los tulipanes se introdujeron en Europa, la cantidad era limitada, por lo que el precio era extremadamente caro. En Europa, donde se valora la ostentación y el lujo, muchos dignatarios tienen tulipanes en sus casas como elementos ornamentales y artículos de lujo para lucirlos ante los forasteros. Los tulipanes son un símbolo de riqueza entre la gente adinerada.

Bitcoin utiliza la tecnología blockchain. Este método de contabilidad distribuida sin precedentes ha hecho que muchos fanáticos de la tecnología se conviertan en seguidores sinceros. Bitcoin representa el conocimiento de algunas personas sobre tecnología y moda.

3. Escasez

¿Por qué escasean los tulipanes? Porque el origen de los tulipanes no está en los Países Bajos, y desde que se plantan las semillas de tulipán hasta que se cultiva un bulbo en flor se necesitan entre 7 y 15 años. O se basa en la división de los bulbos después de la floración cada año. Dado que la tecnología de cultivo en aquella época no estaba a la altura, era difícil aumentar el rendimiento en grandes cantidades.

No entraremos en detalles sobre la escasez de Bitcoin, sólo hay 21 millones en total.

4. Manía especulativa

En los Países Bajos de aquella época, los tulipanes ya no se compraban por su valor intrínseco o con fines ornamentales, sino con la esperanza de que sus precios subieran indefinidamente y, por tanto, obtener ganancias Desafortunadamente, los tulipanes se han convertido en un estúpido juego de tamborilear y pasar flores. Mucha gente compra tulipanes sólo para venderlos cuando el precio es más alto.

¿Y qué pasa si el Bitcoin de hoy no es el mismo? ¿Cuántas personas pueden realmente reconocer el valor del Bitcoin? ¿Cuántas personas compran Bitcoin porque realmente les gusta? La mayoría de la gente sólo quiere vender cuando el precio es más alto y obtener grandes ganancias.

Hablamos de inversión. ¿Qué es la inversión? Un tipo de inversión es en maquinaria, fábricas y equipos, que pueden generar más flujo de efectivo en el futuro, porque realmente pueden crear riqueza. Incluso si se invierte en acciones, detrás de ellas están la maquinaria, las fábricas y equipos, la propiedad intelectual y la mano de obra. , etc. Todos ellos son activos que pueden crear riqueza. Un tipo de inversión es el oro y los bienes raíces, que pueden condensarse y almacenarse como riqueza.

¿Qué es invertir en Bitcoin? No lo sé todavía. A continuación se muestra una tabla resumen que hice. Si está interesado, puede consultarla.

Si quieres invertir, te sugiero invertir en algo de valor que realmente creas que es valioso y realmente quieras poseerlo. No sólo porque se está disparando y quieres comprarlo barato y venderlo caro al siguiente tonto. Si realmente crees que 10 bulbos de tulipán valen una casa, puedes intercambiarlos, siempre y cuando realmente lo creas. Si realmente crees que la cadena de símbolos digitales en Bitcoin vale $30,000, entonces puedes intercambiarla, asumiendo mentalmente que cuando Bitcoin deje de valer algún día, te seguirá gustando tanto como ahora.

Creo que la inversión debe ser amor verdadero. Debes pensar realmente que vale la pena y no debes flaquear incluso si todos se separan de ti. Si estás realmente convencido de que Bitcoin es así, incluso si un día todo el mundo lo abandona, todavía lo amas, entonces es una verdadera inversión para ti.

Por supuesto, no hay nada de vergonzoso en la especulación, pero al especular, no menciones tus creencias y vete a la cama. ¿Qué tipo de amor hay?