¡Lo siento! Las dos casas de bolsa emitieron anuncios juntos o enfrentaron sanciones como la suspensión de las calificaciones de patrocinio.

165438 En la tarde del 25 de octubre, CITIC Construction Investment y Dongxing Securities emitieron anuncios de advertencia de riesgo, afirmando que reflexionarían seriamente sobre las rectificaciones, cooperarían con las autoridades reguladoras en esfuerzos posteriores de mitigación de riesgos y expresarían su sincero Disculpas a los inversores.

Según revelaciones anteriores, *ST Zijing y *ST Zeda han cometido fraude financiero durante mucho tiempo y en gran medida, lo cual es poco común en las compañías de acciones A en los últimos años y es el primer caso desde la implementación del sistema de registro. Como "guardián", el patrocinador no puede eximirse de culpa, incluso si no existe ninguna intención intencionada. Los conocedores de la industria señalaron que con el castigo oficial y la exclusión de la lista de las dos últimas empresas falsas, es probable que estas dos corredurías sean castigadas.

Además, las acciones de las dos empresas falsas sólo cayeron 5-8 en el pico, y los accionistas sufrieron grandes pérdidas. Muchos inversores iniciaron demandas legales. Un abogado de derechos de valores le dijo a un periodista de China Fund News que las dos firmas de valores también pueden asumir responsabilidad conjunta y solidaria y pueden ser demandadas como demandadas.

Una profunda disculpa y una profunda introspección.

Junio ​​de 2022 5438 065438 El 19 de octubre, la empresa que cotiza en bolsa Amethyst Storage (es decir, *ST Amethyst) emitió un anuncio en el que indicaba que la Comisión Reguladora de Valores de China planeaba tomar medidas contra ella debido a sospechas de emisiones fraudulentas e información ilegal. Divulgación. Sanciones administrativas. CITIC Construction Investment dijo que, como patrocinador y asegurador principal de la oferta pública inicial de Amethyst Storage y su cotización en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, la compañía se disculpa profundamente con todos los sectores de la sociedad por el impacto negativo causado por este incidente.

CITIC Construction Investment declaró que desde que Amethyst Storage fue investigado por la Comisión Reguladora de Valores de China en febrero de 2022, la compañía ha cooperado activamente con las autoridades reguladoras, reflexionó profundamente, investigó los problemas y realizó rectificaciones integrales. La compañía aprenderá profundamente las lecciones de este incidente, mejorará continuamente la calidad de la práctica, se esforzará por promover el desarrollo de alta calidad del negocio de banca de inversión, cumplirá efectivamente con la responsabilidad de "guardián" del mercado de capitales y se adaptará mejor a la próxima reforma de el sistema integral de registro para la emisión de acciones, y cumplir mejor la misión de servir a la economía real.

CITIC Construction Investment también declaró que la compañía, bajo la guía de las autoridades reguladoras, instará a Amethyst Storage a cumplir con sus obligaciones de divulgación de información, cooperar con las partes relevantes en el trabajo de mitigación de riesgos y proteger activamente los derechos legítimos y intereses de los pequeños y medianos inversores, maximizando Minimizar el impacto adverso del incidente.

Dongxing Securities anunció que le preocupa que Zeda Lifespan (es decir, *ST Zeda) haya recibido por adelantado el "Aviso de sanción administrativa y prohibición de mercado" de la Comisión Reguladora de Valores de China y que se sospeche que Zeda Lifespan es una emisión fraudulenta. y divulgación ilegal de información, puede verse obligado a retirarse de la lista debido a violaciones importantes.

Dongxing Securities declaró que, como patrocinador, asegurador principal y supervisor continuo de la oferta pública inicial de Zeda Lifespan y su cotización en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, la compañía ha estado cooperando activamente con la supervisión desde que se puso en marcha Zeda Lifespan. expediente para investigación. La empresa reflexionará seriamente, fortalecerá la gestión, mejorará continuamente la calidad de la práctica, cumplirá eficazmente con la responsabilidad de "guardián" en el mercado de capitales y mejorará su capacidad para servir a la economía real.

Al mismo tiempo, Dongxing Securities declaró que prestará mucha atención al progreso del incidente, cooperará plenamente con el trabajo relevante de las autoridades reguladoras, llevará a cabo concienzudamente la supervisión continua de Zeda Life y Instamos estrictamente a Zeda Life a revelar información relevante. Por último, la empresa pide disculpas profundamente por los problemas causados ​​a los inversores.

El fraude lleva mucho tiempo y tiene un gran alcance.

165438 El 19 de octubre, *ST Amethyst emitió un anuncio y recibió el "Aviso de sanción administrativa y prohibición de mercado" de la Comisión Reguladora de Valores de China. Debido a sospechas de emisión fraudulenta y divulgación ilegal de información, se ordenó a la empresa que hiciera correcciones, se le dio una advertencia y se le impuso una multa de 36,6852 millones de yuanes. Los principales responsables, Zheng Mu (presidente de la empresa) y Luo Tiewei (director de la empresa), fueron multados con 265.438.00.642.600 RMB respectivamente, y los demás responsables recibieron una multa de 6.543.800.500 RMB a 2.200 RMB; respectivamente.

La Comisión Reguladora de Valores de China descubrió que se sospechaba que el prospecto de *ST Amethyst inflaba los ingresos operativos y las ganancias al fabricar contratos de venta, falsificar documentos de logística y documentos de aceptación, organizar reembolsos de fondos y reconocer ingresos por adelantado.

Después de cotizar en bolsa, continuó aumentando falsamente los ingresos operativos y las ganancias mediante el fraude financiero antes mencionado. Además, la empresa tampoco reveló la veracidad de las principales garantías externas en su folleto ni en sus informes periódicos, según lo exigido.

Específicamente, desde 2017 antes de la cotización hasta la primera mitad de 2019, y en 2019 y 2020 después de la cotización, *los ingresos operativos acumulados de *ST Amethyst se inflaron en 766 millones de yuanes y sus ganancias se inflaron en 376 millones de yuanes. La proporción de sus ingresos operativos inflados en un solo año con respecto a los ingresos operativos informados del período actual es tan alta como 60,54, y la proporción de ganancias infladas con respecto a las ganancias totales reportadas del período actual es tan alta como 151,1.

Zeda Lifespan, que salió a bolsa en junio de 2020, ha falsificado “estados financieros” tanto como Amethyst Storage, o incluso peor.

Zeda Yisheng firmó contratos falsos y llevó a cabo negocios falsos a través de la empresa o de sus filiales de propiedad absoluta Zhejiang Jinchun y Suzhou Zeda, e infló los ingresos operativos en 342 millones de yuanes y las ganancias de 2016 a 2019. 65438 87 millones de yuanes. Debe saber que durante este período, los ingresos operativos acumulados de la empresa fueron de solo 6,16 millones de yuanes y el beneficio acumulado total fue de solo 207 millones de yuanes, lo que significa que se obtuvieron más de la mitad de los ingresos operativos y más del 90% de las ganancias. arriba.

Tras hacerlo público, Zeda no se contuvo durante toda su vida. En 2020, los ingresos inflados fueron de 65,43852 millones de yuanes, lo que representa el 59,5% de los ingresos operativos reportados en el período actual, y las ganancias infladas fueron de 82,47 millones de yuanes, lo que representa el 89% del beneficio total reportado en el período actual en 2021. , Los ingresos inflados de Zeda Life fueron de 710.400 yuanes, lo que representa el 89% de las ganancias totales reportadas en el período actual, el 21,59 de los ingresos operativos reportados y una ganancia inflada de 26,66 millones de yuanes, lo que representa el 56,23 de las ganancias totales reportadas para el período actual. .

Además del fraude financiero, Zeda Life tampoco reveló la veracidad de las transacciones con partes relacionadas en la Parte 10 del prospecto, "Análisis de calidad de activos", y se sospechaba que ocultaba hechos importantes. La parte 8 de la sección 5 del prospecto establece que "la empresa no posee acciones en nombre de otros". Sin embargo, después de la investigación, Sui, el "cerebro" del caso de comunicación de la red privada, poseía 6 millones de acciones de Zeda Life a través de Mei. Sheng, y 2,7 ​​millones de acciones a través de Mei Sheng, para un total de 8,7 millones de acciones, con un ratio de participación de 13,96. Zeda Lifestyle no reveló verazmente los hechos materiales de las participaciones accionarias antes mencionadas como se requería.

Al final, la Comisión Reguladora de Valores de China ordenó a Zeda Yisheng que hiciera correcciones, le dio una advertencia y le impuso una multa de 86 millones de yuanes. Seis directores de Zeda Yisheng fueron amonestados y multados con un total de 62,5; millones de yuanes, incluidos los controladores reales Lin Ying y Liu Xuesong fueron multados con 44 millones de yuanes, y el director Lan Ying fue multado con 130.000 yuanes.

No es difícil descubrir que las severas sanciones impuestas por la Comisión Reguladora de Valores de China a las dos empresas son poco comunes en los últimos años.

Los patrocinadores pueden enfrentar sanciones.

Además de las empresas que cotizan en bolsa como principal organismo del fraude, CITIC Construction Investment y Dongxing Securities como patrocinadores también pueden ser castigadas.

El reportero de "China Fund News" notó que en los prospectos de Amethyst Storage y Zeda Yisheng, la agencia patrocinadora y la unidad de ejecución del proyecto, e incluso el presidente y gerente general de la compañía patrocinadora hicieron la siguiente declaración : La empresa ha comprobado el folleto y ha confirmado que no hay registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y asume la correspondiente responsabilidad legal por su autenticidad, exactitud e integridad.

De acuerdo con el artículo 182 de la Ley de Valores, si un patrocinador emite una carta de patrocinio con registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, o no cumple con otros deberes estatutarios, se le ordenará hacer correcciones y se le dará Amonestación, confiscación de los ingresos comerciales y multa no inferior a una vez pero no superior a diez veces los ingresos comerciales. La persona directamente responsable a cargo y otro personal directamente responsable también recibirán una advertencia y una multa de no menos de 500.000 RMB pero no más de 5 millones de RMB.

Además, según las "Medidas para la administración del negocio de patrocinio de emisión y cotización de valores", los documentos relacionados con el negocio de patrocinio presentados a la Comisión Reguladora de Valores de China y a las bolsas de valores contienen "registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes", la Comisión Reguladora de Valores de China puede suspender las calificaciones de la empresa patrocinadora durante 3 a 36 meses dependiendo de la gravedad del caso, y puede ordenar a la institución patrocinadora que reemplace a directores, supervisores, altos directivos o restrinja sus derechos; si las circunstancias son especialmente graves, se revocará su calificación de patrocinador.

En casos anteriores de fraude financiero de empresas que cotizan en bolsa, hubo muchos casos en los que a las instituciones patrocinadoras se les suspendió el patrocinio de calificaciones.

Por ejemplo, en el incidente de fraude de Kangmei Pharmaceutical, se suspendió la negociación de GF Securities durante 6 meses, mientras que LeTV se suspendió de la negociación durante 3 meses debido al fraude en Ping An Securities.

Los expertos de la industria señalaron que la suspensión de las calificaciones de patrocinio afectará directamente a todos los proyectos de salida a bolsa y proyectos de refinanciación de las casas de valores, e incluso perderá algunos proyectos, lo que también tendrá un mayor impacto en la estabilidad de la banca de inversión. equipo.

Los inversores pueden solicitar una compensación a las empresas de valores.

Además de las sanciones administrativas de las autoridades reguladoras, como patrocinadores, CITIC Construction Investment y Dongxing Securities también pueden enfrentar demandas de los inversores.

El director del bufete de abogados Guangdong Ben señaló: "En términos generales, las empresas que cotizan en bolsa son las primeras demandadas en este tipo de demandas, y las empresas de valores deben asumir una responsabilidad solidaria".

En la práctica, muchas empresas que cotizan en bolsa que hacen declaraciones falsas se encuentran en malas condiciones operativas, en graves problemas financieros y tienen capacidades de compensación extremadamente débiles. Ni siquiera pueden pagar multas regulatorias, y mucho menos compensaciones por inversiones. Por lo tanto, incluso si los inversores ganan el caso, si en última instancia podrán recibir una compensación será un gran interrogante.

Por el contrario, los intermediarios, especialmente los patrocinadores, tienen fuertes capacidades de compensación. Incluir a los intermediarios como codemandados puede aumentar en gran medida la probabilidad y la tasa de éxito de que los inversores finalmente reciban una compensación.

En casos anteriores de fraude financiero y declaraciones falsas por parte de empresas que cotizan en bolsa como Huaze Cobalt Nickel, LeTV y Longli Biotechnology, los inversores también demandaron a patrocinadores relevantes y agencias de auditoría. En algunos casos que se han pronunciado, se ha considerado que los patrocinadores soportan parte de la responsabilidad solidaria por daños y perjuicios. Anteriormente, Xintai Electric y Wanfu Biotech habían cometido fraude, y los patrocinadores Industrial Securities y Ping An Securities pagaron directamente cientos de millones de yuanes en compensación.

Liu Guohua dijo que las condiciones de reclamación para el caso de protección de los derechos de los inversores de *ST Amethyst están establecidas tentativamente para comprar acciones de *ST Amethyst antes del 12 de febrero de 2022 y venderlas o continuar manteniéndolas después del 12 de febrero de 2022. inversores agraviados en la acción. Las condiciones finales de la reclamación están determinadas por la sentencia efectiva del tribunal. * Se determina tentativamente que las condiciones de reclamación para el caso de protección de los derechos de los inversores de ST Zeda son inversores perjudicados que compraron acciones de Zeda Lifetime antes del 11 de mayo de 2022 y vendieron o continuaron manteniendo las acciones después del 12 de mayo de 2022.

El último informe del tercer trimestre de 2022 muestra que *ST Amethyst tiene 12.350 accionistas, llegando a 18.000 en su punto máximo; *ST Zeda tiene 65,38 millones de accionistas, con 11.500 en su punto máximo.