La diferencia entre fondos híbridos y fondos indexados
Diferentes tipos: los fondos híbridos son fondos activos; los fondos indexados son fondos pasivos.
Los propósitos de la inversión son diferentes: los fondos híbridos buscan retornos más allá del mercado; los fondos indexados no buscan retornos que superen el mercado.
Diferentes objetivos de inversión: los fondos híbridos no tienen una dirección de inversión clara y pueden invertir en acciones, bonos y mercados monetarios al mismo tiempo; los fondos indexados siguen un índice específico y compran todas o parte de las acciones que lo componen; índice.
Los fondos híbridos se refieren a fondos que invierten en acciones, bonos y mercados monetarios al mismo tiempo sin una dirección de inversión clara. Su riesgo es menor que el de los fondos de acciones y su rendimiento esperado es mayor que el de los fondos de bonos. Proporciona a los inversores una herramienta para diversificar sus inversiones en diferentes activos y es más adecuado para inversores más conservadores.
El fondo híbrido es un fondo que agrega fondos de inversores en la forma jurídica de sociedad. Por ejemplo, los bancos o las compañías de seguros organizan los fondos y les cobran comisiones. Las asociaciones típicas incluyen fideicomisos o cuentas de jubilación con carteras de activos que son mucho más grandes que las de los inversores individuales, pero aún demasiado pequeñas para gestionarlas de forma independiente.
En su forma, los fondos híbridos son similares a los fondos abiertos, pero no utilizan acciones del fondo como vehículos de inversión, sino que proporcionan una unidad de fondo que se puede comprar y vender a un precio de valor liquidativo. Un banco o una compañía de seguros ofrecerá varias combinaciones diferentes de fondos para elegir para una cuenta fiduciaria o de jubilación. Por ejemplo, fondos del mercado monetario, fondos de bonos y fondos de acciones en general.
Según el índice de inversión de activos y su estrategia de inversión, los fondos híbridos se pueden dividir en fondos sesgados en acciones (el índice de acciones es del 50% al 70%, el índice de bonos es del 20% al 40%), deuda fondos sesgados (exactamente lo contrario de los fondos de acciones), fondos equilibrados (la proporción de acciones y bonos es relativamente uniforme, alrededor del 40% -60%) y fondos de asignación (la proporción de acciones y bonos se ajusta según las condiciones del mercado).
Los fondos indexados, como su nombre indica, son productos de fondos basados en índices específicos (como el índice CSI 300, el índice S&P 500, el índice Nasdaq 100, el índice Nikkei 225, etc.). ) como índice subyacente, y utiliza las acciones que componen el índice como objetos de inversión, construye una cartera de inversiones comprando la totalidad o parte de las acciones que componen el índice y realiza un seguimiento del desempeño del índice subyacente.
Los fondos indexados son productos de fondos que utilizan un índice específico como índice objetivo, utilizan las acciones que componen el índice como objetos de inversión, construyen una cartera de inversiones comprando todas o parte de las acciones que componen el índice, y realizar un seguimiento del rendimiento del índice objetivo. Actualmente, los principales índices subyacentes del mercado incluyen el índice CSI 300, el índice S&P 500 y el índice Nasdaq 100. La agencia de servicios de inversión Portfolio Solutions and Betterment publicó un informe de investigación que analiza el rendimiento de una cartera de 65.438+0 activos desde 65.438+0997 hasta 2065.438+02. Los resultados muestran que la inversión en fondos indexados supera a la inversión gestionada activamente entre el 82% y el 90% del tiempo.