Las causas de la crisis de préstamos privados de Wenzhou
Una de las razones: el sector inmobiliario ha reemplazado a las industrias tradicionales, lo que ha provocado el vaciamiento de la economía de Wenzhou.
Después de experimentar la etapa de desarrollo sostenido, rápido y activo de la floreciente reforma de la economía de productos básicos de China y la eliminación de la economía de escasez, así como la evolución histórica del nuevo proceso financiero de interdependencia entre la virtualización de los préstamos privados y la internacionalización, Los préstamos privados de Wenzhou han pasado de la economía real tradicional original a la industria inmobiliaria que depende de una alta especulación y puede generar ganancias ultraaltas.
En las décadas de 1980 y 1990, debido a la escasez de bienes sociales, las empresas privadas de Wenzhou se dedicaban a la producción y operación de industrias manufactureras tradicionales y, en general, tenían una alta tasa de rendimiento, que era suficiente para apoyar a las empresas privadas. tasas de préstamo. Sin embargo, en los últimos años, con la apreciación del tipo de cambio del RMB y el fuerte aumento de los precios de la mano de obra y de las materias primas, la economía de Wenzhou ha alcanzado el umbral de la modernización industrial y muchas empresas han optado por reubicarse, llevándose una gran cantidad de capital. . Cuando las empresas procesadoras tradicionales de Wenzhou cayeron en una recesión, los empresarios de Wenzhou encontraron una alternativa para ganar dinero: los bienes raíces. Durante este período, en 1998 se canceló la asignación de viviendas sociales y se implementó el sistema de viviendas comerciales en todo el país. La gente de Wenzhou descubrió una oportunidad especulativa con su agudo sentido comercial, y los especuladores inmobiliarios de Wenzhou se hicieron famosos. Según las estadísticas, desde el año 2000, la gente de Wenzhou comenzó a comprar casas en Shanghai, Hangzhou, Suzhou, Xiamen, Beijing, Ningbo, Jinhua y otros lugares. La escala del desarrollo inmobiliario en Wenzhou es equivalente a la cantidad total de la provincia de Jiangxi, mientras que la población urbana de Wenzhou es sólo un poco más de 10.000 habitantes. Después de que la gente de Wenzhou terminó de especular en el mercado inmobiliario local, comenzaron a expandirse hacia el exterior a gran escala.
Se puede ver que la crisis de los préstamos privados es sólo el producto de que la actual operación económica de Wenzhou ha alcanzado una determinada etapa. El verdadero foco de la economía de Wenzhou es que un gran número de empresarios han abandonado la economía real anterior, por lo que el vaciamiento es cada vez más grave. Un gran número de empresas abandonaron gradualmente la industria industrial y se volcaron hacia la inversión en bienes raíces y economía virtual, sentando así las bases para la crisis.
La segunda razón: los enormes costos privados han llevado a un frenesí irracional de endeudamiento estatal.
El "Informe del mercado de préstamos privados de Wenzhou" publicado por la sucursal central de Wenzhou del Banco Popular de China en julio de 2011 muestra que los préstamos privados de Wenzhou son extremadamente activos, con la participación del 89% de los hogares y el 59,67% de las empresas. en él, con una escala de hasta 1,1 billones de yuanes, lo que representa el 20% de los préstamos bancarios de la ciudad. En términos de escala, la escala de los préstamos privados en Wenzhou se ha multiplicado por más de 2,4 en los últimos 10 años. Sin embargo, lo aterrador es que alrededor del 40% de los 1,1 billones de yuanes de fondos de préstamos privados mencionados anteriormente no ingresaron a los campos de producción e inversión, sino que permanecieron en el mercado de préstamos privados. Se puede ver que los préstamos privados en Wenzhou han involucrado al 90% de los hogares y se han convertido en un juego nacional en Wenzhou.
Desde la perspectiva de la forma de préstamo, hay tres formas principales: la primera forma es confiar en las relaciones personales para los préstamos, y el intermediario crediticio de esta forma suele ser una mujer con un círculo activo de amigos; la segunda forma es pedir prestado dinero a un banco y prestarlo a otros a una tasa de interés más alta. Esta forma de intermediación de préstamos involucra a empleados bancarios, funcionarios gubernamentales y propietarios de grandes empresas. La tercera forma es el préstamo de la sociedad de garantía. Desde la perspectiva de los prestatarios, los préstamos privados en Wenzhou abarcan una amplia gama de áreas, son complejos y diversos. Desde la perspectiva de las fuentes de financiación, la fuente de los fondos de préstamos privados en Wenzhou ha superado con creces los fondos propios de los individuos, y cada vez más utilizan fondos bancarios para obtener ganancias. Esto demuestra que los préstamos privados en este momento ya no se tratan simplemente de encontrar una manera. El problema es más bien tratarlo como una carrera para disfrutar del éxito. Pero una vez que se rompe la cadena de capital, si la usura se lleva a cabo mediante retiros de tarjetas de crédito, préstamos bancarios, etc., las consecuencias serán muy graves.
La tercera razón: las tasas de interés exorbitantes son un veneno para los préstamos privados.
La "usura" y la "usura" siempre han sido un juego peligroso que la gente corriente no se atreve a evitar. Pero, ¿por qué casi el 90% de la población de Wenzhou conoce el peligro pero aun así acude en masa a él, lo disfruta y hace lo contrario? En el análisis final, la mayor tentación proviene de las crecientes tasas de interés de los préstamos privados, y este es el meollo del problema para que la gente de Wenzhou beba veneno para saciar su sed.
Según la encuesta, en 2010, la tasa de interés anual de los préstamos privados en Wenzhou osciló entre el 12% y el 96%, que es la tasa de interés mensual habitual local de 1 a 8. Los más baratos son los préstamos privados basados en vínculos familiares o de amistad, con tipos de interés anuales medios que oscilan entre el 12% y el 36%, principalmente para individuos y familias. Una vez que los fondos se retiran a través de tarjetas de crédito y se integran en la cadena de préstamos privados, el precio llega a 16 veces la tasa de interés del préstamo del banco durante más de cinco años.
Hacia finales de año, junto con la contracción de los préstamos bancarios, el mercado de usura de préstamos de Wenzhou, que había estado activo antes, se volvió loco nuevamente, y el monto de préstamo más alto llegó incluso a 10 centavos o 20 centavos. Es precisamente bajo la tentación de obtener enormes ganancias que más habitantes de Wenzhou han comenzado a enamorarse de este tipo de juego. El aumento de los precios de la vivienda en los últimos diez años también ha permitido a muchos habitantes de Wenzhou probar la diversión de "ganar dinero con dinero". ". Cada vez más personas están dispuestas a correr riesgos.
Razón 4: La estructura financiera "dual" genera búsqueda de rentas de capital.
Una característica importante de la estructura financiera de Wenzhou es la estructura financiera dual, es decir, la coexistencia de mercados financieros modernos dominados por la banca moderna y los mercados financieros privados tradicionales. Con el desarrollo de la economía de Wenzhou y los cambios en el patrón ecológico financiero, la intervención de algunas compañías de garantía ilegales locales ha roto el método único tradicional de intervención a través de la región, la industria, el linaje sanguíneo, la comunidad, etc., y han surgido más intermediarios financieros. exacerbando la situación. La expansión especulativa de los préstamos privados ha aumentado los riesgos de los préstamos privados. Para obtener diferenciales de tasas de interés, estas empresas o intermediarios intentan obtener préstamos con tasas de interés más bajas de instituciones financieras formales y luego los prestan a tasas de interés más altas en el mercado de préstamos privados. Los terceros que finalmente obtienen los préstamos suelen ser empresas. que no cumplen las condiciones de los préstamos bancarios y a los particulares, creando así nuevas exposiciones al riesgo para los fondos de crédito de las instituciones financieras formales.