¿Cuál es la diferencia entre especulación con divisas y especulación con futuros?

Las divisas, el oro y el petróleo crudo generalmente se negocian entre bancos o creadores de mercado, por lo que a menudo existe un diferencial entre oferta y demanda, que es el costo que cobran los bancos y los creadores de mercado a través de las bolsas; como la Bolsa Mercantil de Chicago en Estados Unidos tiene la mayor cantidad de contratos de futuros negociados en el mundo. Es una transacción de contrapartida. El método de negociación es similar al de las acciones y no hay diferencial entre oferta y demanda.

En segundo lugar, las restricciones del contrato son diferentes

1. Para divisas, oro y petróleo crudo, en términos generales, el valor del contrato es de más de 65.438 millones de dólares estadounidenses como lote estándar y formal. Las transacciones también se realizan manualmente. El contrato no tiene un plazo de entrega definido y puede mantenerse durante un largo tiempo, pero se deben pagar intereses interbancarios y los contratos comerciales se basan en contratos estándar bajo el sistema de liquidación IMM.

2. En general, los contratos mensuales de marzo, junio, septiembre y 12 de junio son los principales contratos anuales, pero también existen contratos mensuales. El último día de entrega es el tercer martes del mes del contrato durante el horario comercial normal. Si la posición no se ha cerrado antes, los procedimientos de entrega deben completarse antes de poder realizar la entrega. Las posiciones de futuros no requieren ningún interés.

En tercer lugar, características diferentes

1. Las divisas deben tener tres características: asequibilidad (activos que deben expresarse en moneda extranjera), disponibilidad (pueden compensarse en el exterior) y convertibilidad. (activos en moneda extranjera que pueden convertirse libremente en otros medios de pago).

2. Los términos de los contratos de futuros, como variedad de productos básicos, unidad de negociación, mes del contrato, margen, cantidad, calidad, grado, tiempo de entrega, lugar de entrega, etc., están todos establecidos y estandarizados, y son los únicos. variable es el precio. Las normas para los contratos de futuros suelen ser diseñadas por las bolsas de futuros y enumeradas por las agencias reguladoras nacionales.

Datos ampliados:

1. Riesgos de la inversión en futuros

1. Riesgos del uso del apalancamiento

La función de amplificación de capital amplifica ambos retornos. y riesgos. Por lo tanto, cómo utilizar 10 veces el apalancamiento y cuánto utilizar variará de persona a persona. Aquellos con niveles más altos pueden usar más de cinco veces o incluso suficiente apalancamiento. Si aquellos con niveles más bajos también utilizan un alto apalancamiento, sin duda el riesgo se saldrá de control.

2. Paz intensa y explosión

Las empresas de corretaje de bolsas y futuros deben realizar liquidaciones todos los días de negociación. Cuando el margen del inversor es insuficiente y cae por debajo del ratio prescrito, la empresa de futuros cerrará la posición por la fuerza. A veces, si el mercado es extremo, incluso habrá una posición corta, es decir, se perderán todos los fondos de la cuenta y la compañía de futuros incluso tendrá que pagar la pérdida que exceda el margen de la cuenta.

3. Riesgo de entrega

Los inversores comunes y corrientes no quieren comprar más soja en unos meses, ni vender cobre en unos meses. Si el contrato se mantiene hasta la fecha de entrega, los inversores deben recolectar suficientes fondos u objetos físicos para la entrega (el pago es aproximadamente 10 veces el margen).

En segundo lugar, el papel de las divisas

1. Promover el desarrollo económico y comercial internacional.

2. Ajustar el superávit y la escasez de fondos internacionales.

3. Es una parte importante de las reservas internacionales de un país y el principal medio de pago para pagar las deudas internacionales.

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