¿Cuál es la diferencia entre un mercado bajista y un mercado alcista?
El arbitraje de mercado bajista también se denomina arbitraje de venta en corto o arbitraje de venta en corto. Los arbitrajistas bajistas son bajistas en el mercado de valores, creyendo que los contratos a corto plazo caerán más que los contratos a plazo. Los inversores en arbitraje del mercado bajista venden contratos a corto plazo y compran contratos a término.
Cuando el mercado está en un mercado bajista, en términos generales, los precios de los contratos de los últimos meses tienden a caer más que los precios de los contratos de más largo plazo. Si el mercado es favorable, la diferencia de precio entre el precio del contrato a plazo y el precio del contrato de los últimos meses tenderá a ampliarse; si se trata de un mercado inverso, la diferencia de precio entre el precio del contrato de los últimos meses y el precio del contrato a plazo se reducirá; Ya sea un mercado a plazo o un mercado inverso, en este caso, es más probable que se obtengan beneficios de arbitraje vendiendo el contrato del primer mes y comprando el contrato a plazo. A este arbitraje lo llamamos arbitraje de mercado bajista.
Diferencial largo: El diferencial largo también se denomina "arbitraje corto". Una forma de negociar futuros sobre la mayoría de las materias primas e instrumentos financieros. Cuando los precios de mercado son alcistas, compre contratos a corto plazo y venda contratos a término para obtener ganancias aprovechando los cambios en las relaciones de precios relacionadas en diferentes meses. Cuando se negocian productos agrícolas con un diferencial alcista, los operadores compran el contrato del mes anterior y venden el contrato del mes anterior con la esperanza de que el precio del contrato del mes anterior aumente más que el del contrato a término. En una operación de diferencial alcista en futuros financieros, los operadores venden en corto futuros financieros a corto plazo y futuros financieros a plazo al mismo tiempo, con la esperanza de que cuando el mercado suba, los futuros financieros a corto plazo subirán más que los futuros financieros a plazo, y cuando el mercado es bajista, los futuros financieros a corto plazo subirán más que los futuros financieros a plazo. Los futuros financieros cayeron menos que los futuros financieros a plazo. A medida que mejoran las condiciones del mercado, la mayoría de los diferenciales alcistas se utilizan para operaciones de carry trade.
La diferencia entre arbitraje de mercado bajista y arbitraje de mercado alcista: arbitraje de venta: un contrato con un precio de venta alto y un contrato con un precio de compra bajo.
Comprar arbitraje: comprar un contrato con un precio alto y vender un contrato con un precio bajo.
Mercado positivo: El precio del contrato de mes lejano es superior al precio del contrato de mes cercano.
Mercado inverso: El precio del contrato de mes lejano es inferior al precio del contrato de mes cercano.
2. Habilidades operativas en el mercado alcista: análisis de las habilidades de posición completa. Para todo inversor en bolsa, es necesario controlar los riesgos mientras se persiguen los beneficios. Por supuesto, el control de posiciones es una estrategia importante para el control de riesgos. Esta estrategia es especialmente útil cuando los mercados están débiles. Sin embargo, para el mercado actual, o podemos pensar que en esta situación temprana del mercado alcista, si la posición sigue siendo muy baja, sería demasiado conservadora. Por lo tanto, algunos inversores que tienen mejor tecnología y son más sensibles al mercado, a menudo adoptan la estrategia de entrar y salir con posiciones completas para maximizar la rentabilidad del mercado. Esta es la técnica de operación en el mercado alcista que les presentaré hoy. .
En general, el comercio con márgenes cruzados es un arma de doble filo. Cuando el mercado es fuerte y las acciones individuales suben bruscamente, una intervención de posición completa puede maximizar el rendimiento de la inversión; por el contrario, si el mercado o las acciones individuales caen rápidamente, una operación de posición completa resultará en enormes pérdidas; Por lo tanto, para operaciones de posición completa, es necesario operar con las acciones adecuadas en el momento adecuado. Sólo así se puede lograr el objetivo de maximizar la rentabilidad. De lo contrario, una selección inadecuada de acciones o un momento inadecuado de las operaciones traerá enormes pérdidas a los inversores. Por lo tanto, las acciones con posiciones completas deben cumplir ciertas condiciones. El autor recomienda entender los siguientes tres puntos:
1. Familiarizarse con las operaciones bursátiles. La operación de posiciones cruzadas en sí misma aumenta el riesgo de inversión, mientras que las acciones familiares pueden reducir el riesgo relativo. Después de un seguimiento a largo plazo, las acciones conocidas son relativamente fáciles de captar las tendencias posteriores y tienen una mayor tasa de éxito.
2. Elija acciones sobrevendidas o acciones sobrevendidas. Esto puede entenderse como: entre todas las variedades comparables en el mismo período, las acciones con pequeños aumentos y grandes caídas tienen ventajas obvias en comparación de precios.
3. Elija acciones infravaloradas. Esto también desempeñará un papel importante a la hora de guiar la tendencia posterior de los precios de las acciones. Inevitablemente habrá acciones infravaloradas en el mercado y los inversores podrán profundizar en acciones relacionadas.
De hecho, la operación general de posición plena está orientada a la inversión a medio y largo plazo. Pero en realidad, también encontramos que muchos clientes a corto plazo también están entrando y saliendo de posiciones. En este sentido, el autor cree que si los inversores pueden elegir cuidadosamente las buenas variedades y captar el ritmo del mercado, también hay mucho margen para obtener beneficios a corto plazo. Para los inversores a medio y largo plazo, las operaciones a corto plazo pueden intercalarse adecuadamente en función de las fluctuaciones del mercado y de los precios de las acciones, lo que puede mejorar la rentabilidad de las operaciones de posición completa.
Además, en el mercado alcista, aún es necesario dominar ciertas habilidades operativas para lograr el máximo beneficio de las operaciones de posición completa, que se centran principalmente en los dos aspectos siguientes:
1.La estrategia operativa debe basarse en La naturaleza de los fondos puede determinarse con flexibilidad.
Todos los fondos operativos del almacén se pueden subdividir en tres tipos:
(1) Los fondos liberados después de vender una acción a un nivel alto deben, en principio, recuperarse del monto original. vendidas, las acciones se comprarán por la misma cantidad cuando el precio vuelva a bajar;
(2) Los fondos que se han reservado para una determinada acción deben basarse en el precio de las acciones establecido originalmente, y intente esperar hasta que el stock sea inferior a esta Compra a tiempo cuando el precio cambie;
(3) Para fondos recién ingresados, el stock actual se puede cubrir en función de la operación actual.
2. El método de encomienda debe determinarse razonablemente en función de los hábitos comerciales.
En la operación de posición completa, analice de antemano el precio de compra de las acciones de la operación swing. Por supuesto, después de fijar el precio de compra, es imposible comprar a este precio. En este momento, es necesario realizar los ajustes correspondientes en función de las tendencias reales del mercado actual y de las acciones individuales. Cuando se establece el precio de compra, el mercado o las acciones pueden comenzar a experimentar un período de caída. En este momento, el precio de compra debe ajustarse en consecuencia. Por supuesto, el precio ajustado definitivamente será inferior al precio de compra original, la corrección de las acciones se estabilizará y los inversores podrán confiarles formalmente que realicen órdenes para determinar el precio de compra. Sin embargo, el funcionamiento específico del método de encomienda debe comprenderse razonablemente de acuerdo con los hábitos comerciales de los inversores y las tendencias del mercado.
3. Habilidades para operar el mercado bajista: (1) Descanse y prepárese adecuadamente. No gaste mucha energía en el mercado en un mercado bajista, pero preste más atención a las tendencias de desarrollo de los factores detrás del mercado, como políticas, industrias, empresas, etc., y prepárese para la próxima ronda de condiciones del mercado. dijo Benjamin, profesor de la Universidad de Columbia. Graemer defiende: estudiar detenidamente la información publicada por una empresa, centrarse en sus ingresos, activos y perspectivas de desarrollo, y captar el valor intrínseco de las acciones de la empresa que no esté dominado por el precio de mercado de la empresa cuando el precio de las acciones es mucho más bajo; Este valor, invertir con decisión, creer firmemente en la tendencia de corrección del mercado. En un mercado bajista, debería intensificarse el trabajo de investigación en este ámbito.
(2) Operación a plazos. En las primeras etapas de un mercado bajista, dado que mucha información aún no está clara, generalmente se debe adoptar un enfoque de ajuste tentativo. Es decir, algunas acciones con grandes participaciones y grandes fluctuaciones de precios reducirán gradualmente sus posiciones y las enviarán. Si considera que el precio aumentará después del envío, también podría aprovechar las caídas. Sin embargo, para algunas acciones con precios altos y ganancias elevadas, las posiciones deben liquidarse con determinación, especialmente acciones con factores más especulativos y resistencia débil al viento. Una vez que un mercado bajista alcanza una determinada etapa, se desplomarán. Salir decididamente de la posición puede evitar el fuerte golpe de la zambullida. En medio de un mercado bajista, las acciones ordinarias malas quedarán expuestas en su verdadera cara. En este momento, si existe un stock de este tipo en el almacén, se debe liquidar decisivamente y reemplazarlo por uno con una disminución menor y una mayor resistencia al riesgo. La razón para hacer esto es que la próxima ola de movimientos del mercado estará impulsada por estos votos. En el fondo de un mercado bajista, debería considerar comprar. Generalmente, los inversores que abren posiciones decisivamente al final de un mercado bajista suelen ser los mayores ganadores.
(3) Ajustar los tipos de acciones, transferir inversiones, aumentar el número de productos excelentes y eliminar las variedades especulativas. En resumen, abandonará tentativamente la posición al principio; en el mediano plazo, estará decidido a abrir una posición y no cubrirá las acciones si no le gusta el mercado en el período posterior; Entrará decisivamente en la posición, aprovechará la oportunidad y abrirá la posición de inmediato. También existen oportunidades de inversión en los mercados bajistas. Es posible que los inversores con una fuerte tolerancia al riesgo deseen esperar a que las oportunidades entren y salgan rápidamente para obtener ganancias a corto plazo. Sin embargo, antes de que la tendencia general no esté clara, generalmente no es aconsejable ser codicioso de ganancias y amar el mercado. La mejor política es mantener la moneda y esperar y ver; de lo contrario, la tendencia del mercado bajista significará una pérdida de ganancias.