Modelo de contabilidad de ganancias retenidas
En Europa continental, para frenar la asignación excesiva por parte de las empresas, muchos países a menudo exigen legalmente que las empresas retengan una cierta cantidad de acumulación para facilitar las operaciones continuas de la empresa y salvaguardar los intereses de los acreedores. Las disposiciones sobre ganancias retenidas en los países de Europa continental se reflejan principalmente en el derecho comercial y el derecho de sociedades. Por lo general, la "reserva excedente" se acumula por adelantado, es decir, una cierta proporción de las ganancias retenidas se retira como reserva excedente de acuerdo con las normas legales.
(1) Modelo alemán
En Alemania, hay una reserva de excedente en la partida de capital del balance de la empresa. Hay cuatro subpartidas en la reserva de excedente: excedente legal. reserva, reserva propia Hay reservas excedentes basadas en acciones, reservas excedentes regulatorias y otras reservas excedentes.
La reserva legal de excedentes se utiliza para compensar pérdidas y ampliar capital. Este enfoque es similar al de nuestro país, pero la diferencia es que el ratio de devengo es diferente. Según el artículo 150 de la Ley de acciones alemana, una sociedad anónima retirará el 5% de su superávit anual, después de deducir las pérdidas del año anterior, a un fondo de reserva legal, que puede alcanzar como máximo el 10% de su capital o un importe superior. proporción especificada en los estatutos de la empresa. Las normas anteriores indican que: después de que la empresa compense las pérdidas del año anterior con las ganancias del año en curso, deberá retirar el 5% del saldo como reserva legal de excedente, y el límite superior de retiros es 65.438+00%. En términos generales, cuando la suma de la reserva de capital y la reserva legal excedente no excede el 65,438+00% del índice de capital social, la reserva legal se puede utilizar para compensar las pérdidas del año en curso o las pérdidas de años anteriores cuando la suma de; reserva de capital y reserva legal Cuando supere el 10% del capital social, además de compensar pérdidas, también podrá ampliarse el capital.
La reserva excedente de acciones propias es el valor de mercado de las acciones propias (equivalente a las "acciones propias" en la práctica internacional. Se utiliza principalmente para revender, reemitir o cancelar acciones propias, o para ajustar las acciones). Cuando se alcanza el valor de las acciones propias, la reserva excedente se reduce o se cancela. La reserva excedente legal se refiere principalmente a la reserva excedente que se retira de forma independiente de acuerdo con las regulaciones de la empresa, o la porción donde la suma de la reserva excedente legal y la reserva de capital excede el 10% según lo estipulado por las leyes y reglamentos. Por existir estas dos fuentes, las mismas pueden ser utilizadas por la empresa de acuerdo con su normativa o de acuerdo con los fines especificados en la reserva legal de excedentes. Otras reservas excedentes son similares a las reservas excedentes en mi país. El índice de retiro lo determina la empresa de forma independiente, principalmente para estabilizar la distribución de dividendos y garantizar que los pequeños accionistas puedan recibir ciertos dividendos cuando la empresa obtenga ganancias.
(2) Modelo francés
Las regulaciones de Francia sobre ganancias retenidas son similares a las de Alemania. Según la Ley N° 345. 66-537 24 de julio de 1966 En lo que respecta a las sociedades comerciales, sociedades de responsabilidad limitada y sociedades anónimas, al menos 1/20 de las ganancias del ejercicio en curso debe retirarse como fondo de reserva legal. Cuando el monto de la reserva alcanza 1/10 del capital de la empresa, ya no es obligatorio retirar los fondos antes mencionados. De esta disposición se desprende que las disposiciones sobre la provisión de reservas excedentes legales en Alemania y Francia son esencialmente las mismas, e incluso el ratio de provisión es el mismo.
En Francia, la reserva excedente figura en el balance como reserva excedente legal, reserva excedente exigida por los estatutos o reserva excedente requerida reglamentariamente y otras reservas excedentes (arbitrarias). En comparación con Alemania, las reservas excedentes de Francia son menores que las de sus propias existencias. Al mismo tiempo, las notas a los estados financieros franceses también exigen una divulgación más detallada de las reservas excedentes. 2. El modelo contable angloamericano de ganancias retenidas
En el modelo contable angloamericano, la distribución de beneficios de la empresa está determinada por ella misma. Para las ganancias retenidas, las empresas no están obligadas legalmente a retirar una cierta proporción de las reservas excedentes legales, que es la mayor diferencia con el modelo de Europa continental. Las ganancias retenidas que una empresa necesita retener para fines específicos solo pueden ser temporales y deben transferirse nuevamente para la distribución de ganancias cuando se logra el propósito específico o ya no son necesarias. Sin embargo, en Europa continental, las reservas excedentes que retiene la empresa cada año son permanentes y no pueden transferirse a beneficios no distribuidos.
(1) Modelo británico
Según el artículo 117 de la Ley de Sociedades Británicas, el consejo de administración puede retirar una o más reservas del excedente de la empresa antes de realizar cualquier dividendo. El consejo de administración es libre de decidir utilizar las reservas cuando sea más apropiado utilizar el excedente. Durante el período de uso, la junta directiva podrá utilizarlo para negocios o inversiones de la empresa (distintos de las acciones de la empresa) según lo considere apropiado. La junta también puede ser cautelosa al transferir cualquier superávit que considere inadecuado para su asignación a la siguiente sesión sin mencionarlo como reserva. Las disposiciones anteriores indican que cuando una empresa necesita retener una parte de las utilidades retenidas para un propósito específico, la decisión la toma el directorio de la empresa y sólo cuando lo considera necesario.
Debido a que no existe ningún requisito legal para retirar las reservas excedentes en el Reino Unido, no existe ninguna partida de "reserva excedente legal" en los informes financieros del Reino Unido. Sin embargo, se requiere la divulgación de las reservas realizadas de conformidad con las decisiones de la junta. En el balance del Reino Unido, se exige la divulgación de las "reservas de acciones propias" y las "reservas previstas por los estatutos de la empresa", que se enumeran en la Parte IV "Otras reservas" en la columna "Capital y reservas". Si la empresa no retira estas reservas de acuerdo con la resolución del año del directorio, no necesita revelarlo, lo cual es muy flexible.
(2) Modelo americano
Similar al enfoque británico, Estados Unidos no exige que las empresas reserven reservas excedentes legales y la distribución de las ganancias retenidas la determina la empresa. sí mismo. Según los US GAAP, las ganancias retenidas se dividen en “ganancias retenidas asignadas” y “ganancias retenidas no distribuidas”.
En Estados Unidos, cuando una sociedad anónima distribuye ganancias retenidas, si no se utiliza para pagar dividendos y se deduce de las ganancias del año después de impuestos, se designa para otros fines. Esto se denomina distribución de ganancias retenidas o limitaciones a las ganancias retenidas con fines de limitación. Este "otro propósito" incluye: la recompra de acciones de la empresa (similar a las "reservas excedentes de acciones propias" en Alemania y el Reino Unido), financiación interna para la expansión de la empresa y restricciones en los estatutos de la empresa. Después de que las ganancias después de impuestos de la empresa se utilizan para compensar las pérdidas de años anteriores y los usos designados, las ganancias retenidas restantes que se pueden distribuir a los accionistas son ganancias retenidas no distribuidas. La sección 171 de la Ley General de Sociedades de Delaware establece que los directores pueden, para cualquier propósito apropiado, reservar una parte de los fondos de la corporación como una o más reservas para el pago de dividendos y pueden revocar una o más reservas.
Hay un informe en el informe financiero de EE. UU. que refleja específicamente las ganancias retenidas, es decir, el estado de ganancias retenidas. La tabla cubre la distribución de apertura, cierre y dividendos de las ganancias retenidas, pero no revela la distribución de las ganancias retenidas. Las empresas suelen explicar la distribución de las ganancias retenidas en sus balances, generalmente agregando paréntesis después del elemento "ganancias retenidas" para indicar el monto y el propósito de la distribución. Además, esta asignación también se refleja en las notas a los informes financieros.
Comparación e iluminación de dos modelos contables:
3. Comparación de dos modelos contables e iluminación
(1) Comparación de dos modelos contables y comparación de iluminación
El sistema de retiro anticipado de reserva excedente en la distribución de utilidades es una práctica común en la práctica contable en los países de Europa continental, y también tiene una gran influencia a nivel internacional, como Italia y Japón en los países desarrollados, y México en países en desarrollo y China. El Estado utiliza leyes y reglamentos para obligar a las empresas a reservar periódicamente una proporción fija de la reserva legal excedente. El objetivo es promover el funcionamiento estable de la empresa y proteger plenamente los intereses de los acreedores. Desde otra perspectiva, esto también es una manifestación de la importancia que los países de derecho civil atribuyen a la función de macrocontrol del gobierno en las operaciones económicas.
En los países de derecho consuetudinario, la economía de mercado está muy desarrollada. La "mano invisible" del "mercado" depende completamente de la regulación económica, por lo que el gobierno rara vez interfiere en los asuntos específicos de la empresa. Desde esta perspectiva, no nos resulta difícil entender que la distribución de las ganancias retenidas en Gran Bretaña y Estados Unidos está determinada por la propia empresa. Debido a que no existe ningún requisito legal, la distribución de ganancias retenidas por parte de una empresa solo puede ser temporal, no permanente. Cuando el propósito específico se cumple o ya no es necesario, las ganancias retenidas distribuidas se transfieren inmediatamente a las ganancias retenidas no distribuidas con el fin de distribuir dividendos a los accionistas. Este enfoque tiene como objetivo principal salvaguardar los intereses de los inversores públicos y permitirles recibir rendimientos oportunos.
Además, debido a que los países tienen diferentes regulaciones específicas sobre ganancias retenidas, los países tienen diferentes requisitos de divulgación para las ganancias retenidas. En términos generales, Alemania y Francia tienen disposiciones legales claras sobre la provisión de reservas excedentes, y también tienen revelaciones fijas en los informes financieros, y ambos deben revelar las reservas excedentes legales. El Reino Unido y los Estados Unidos han otorgado el derecho de distribuir las ganancias retenidas a la junta directiva de la empresa, por lo que la divulgación de la distribución de las ganancias retenidas depende de la situación de la empresa, pero si hay una distribución, debe revelarse. El Reino Unido y los Estados Unidos no exigen el establecimiento de reservas excedentes legales, por lo que no es necesario revelarlas.
(2) Ilustración de China
El sistema de ganancias retenidas de China se basa en las prácticas de los países desarrollados: la provisión y divulgación de reservas excedentes legales son similares a las de los países de Europa continental como Alemania y Francia, pero todavía existen diferencias en operaciones específicas. En el contexto de la armonización contable internacional, el sistema de ganancias no distribuidas de China todavía tiene margen de mejora.
1. Reducir adecuadamente la proporción y el límite superior de la reserva legal de excedentes. Los índices de provisiones de Alemania y Francia son ambos del 5%, con un límite superior del 10%; el índice de provisiones de mi país es del 10%, con un límite superior del 50%, que es más alto que el de Alemania y Francia. Se puede ver que las políticas contables de mi país tienden a proteger los intereses del país (principales accionistas).
Con la profundización de la reforma orientada al mercado de China, cada vez más pequeños y medianos inversores están invirtiendo en el mercado de capitales. En este contexto, el sistema legal de reservas excedentes de mi país también debería modificarse adecuadamente. El autor cree que se debería reducir adecuadamente la proporción y el límite superior de la reserva excedente legal y se deberían distribuir más beneficios a los inversores (pequeños y medianos accionistas) para que sus inversiones puedan recuperarse plenamente y proteger los intereses vitales de las pequeñas y medianas empresas. inversores medianos.
2. Empresas específicas no deberían estar sujetas a restricciones legales de reservas excedentes. Desde una perspectiva jurídica, la retirada obligatoria de la reserva excedente legal significa obligar a las empresas a aumentar su propio capital, reducir la distribución de dividendos y ampliar la escala empresarial. Pero no todas las empresas son adecuadas. Para sociedades de inversión específicas, sociedades de fondos y empresas que quieren retirar capital, no quieren aumentar el capital, sino reducirlo. Por ejemplo, para una empresa en una industria en extinción, si a los accionistas les interesa más reducir gradualmente el tamaño de la empresa y retirar gradualmente el capital, entonces la retirada obligatoria de la reserva excedente legal significa exigir a la empresa que aumente el capital, lo que perjudica los intereses de los accionistas. La Ley de Sociedades de nuestro país adopta un enfoque único y no considera los requisitos especiales de estas empresas, lo que reduce el ámbito de aplicación de la ley. Por lo tanto, se recomienda que la Ley de Sociedades considere las necesidades especiales de estas empresas y establezca disposiciones especiales para las sociedades de inversión especializadas y las sociedades de fondos para que no estén sujetas a las restricciones sobre excedentes de reservas legales.
3. Los fondos públicos de bienestar ya no son obligatorios. De acuerdo con las disposiciones de la "Ley de Sociedades" de mi país, la empresa retira entre el 5% y el 10% de los beneficios netos después de impuestos como fondos de bienestar público obligatorios para las instalaciones de bienestar colectivo de los empleados. Esto tiene mucho que ver con el sistema de bienestar social de mi país, cuyo objetivo es proteger el bienestar colectivo de los empleados. El problema es que el fondo de bienestar público legal pertenece por naturaleza al patrimonio del propietario, pero debe utilizarse en beneficio de los empleados. Los dos parecen contradictorios. Con el desarrollo de la economía de mercado y el establecimiento del sistema de seguridad social, la seguridad social de los empleados corre a cargo del gobierno y no de los propietarios de las empresas. La responsabilidad de la empresa por el bienestar de los empleados se refleja principalmente en los salarios. Por ejemplo, la vivienda de los empleados está monetizada, lo que significa que los salarios de los empleados han comenzado a incluir los fondos necesarios para la vivienda de los empleados. Por lo tanto, podemos considerar cancelar el retiro obligatorio de los fondos de bienestar público establecidos por ley. Ya no es obligatorio retirar un cierto porcentaje de las ganancias después de impuestos, sino que se deja a la empresa decidir de forma independiente. Por supuesto, esto no significa que las empresas no puedan ofrecer más beneficios a sus empleados. Siempre que tengan la voluntad y la capacidad, la empresa puede construir guarderías y viviendas sociales. Lo que pasa es que la ley no tiene por qué ser obligatoria.
El modelo europeo continental y el modelo angloamericano son dos grandes modelos contables, cada uno con sus propios méritos y sin superioridad o inferioridad absoluta. Los diferentes países deberían tomar medidas apropiadas en función de sus respectivos contextos políticos y económicos. El sistema de utilidades retenidas de nuestro país debe mantenerse al día y aprender de las fortalezas y debilidades de cada uno de acuerdo con el desarrollo económico, a fin de mejorar el nivel contable de nuestro país lo antes posible y desempeñar un papel más importante en la coordinación contable internacional.