¿Qué significa dinero caliente? ¿Qué significa la entrada de dinero caliente?
La razón por la cual el dinero caliente está "deambulando", "ocupado con asuntos familiares" y "caliente" tiene un solo propósito, que es ganar la mayor cantidad de dinero posible en el menor tiempo posible y obtener altas ganancias. cantidades de dinero. Más específicamente, el propósito del dinero especulativo es puramente obtener ganancias especulativas y no invertir en la industria, crear empleos o proporcionar bienes o servicios. Ésta es también la mayor diferencia entre el dinero especulativo y la inversión.
El llamado dinero caliente generalmente se refiere a una gran cantidad de capital circulante a corto plazo. Sin embargo, cuando se analiza el problema del dinero caliente de China, cualquier capital internacional que fluya desde fuera del sistema con el fin de perseguirlo. Los ingresos por diferencia de precios pueden considerarse dinero caliente. En otras palabras, incluye tanto el capital internacional de corto plazo como el capital de mediano y largo plazo. La razón es que el rápido desarrollo económico a largo plazo de China ha creado expectativas de retorno extremadamente altas para el dinero caliente extranjero, y una parte considerable de él está dispuesta a acechar en China durante mucho tiempo. No es fácil distinguir este tipo de especulación a corto plazo de la especulación a largo plazo; porque la naturaleza del dinero especulativo no es estática, sino que puede transformarse entre sí. Por ejemplo, cuando el entorno financiero es adecuado, el capital de inversión a largo plazo también se convertirá activa o forzosamente en capital especulativo a corto plazo (dinero caliente), de inversión a especulación y de especulación a fuga. Debido a esto, es difícil estimar con precisión el tamaño del dinero especulativo.
Desde la perspectiva de los objetos de especulación, al dinero caliente le gustan las acciones, los metales preciosos como el oro, los futuros, las divisas, los bienes raíces y diversos productos agrícolas como los frijoles rojos, los frijoles mungos y el ajo.
La fórmula de cálculo para la escala del dinero caliente es:
Dinero caliente = la cantidad de reservas de divisas aumentadas por un país en un año determinado - la cantidad de inversión extranjera directa - la cantidad de superávit comercial
Dinero caliente Tiene las características de "cuatro máximos": (1) altos rendimientos y riesgos: el objetivo final del movimiento de dinero caliente en el mercado financiero global es buscar altos rendimientos, por supuesto, los altos rendimientos suelen ir acompañados de altos riesgos (2) alto grado de informatización y sensibilidad: la informatización permite a los inversores responder rápidamente a la situación y las tendencias económicas y financieras actuales de un país o del mundo, los diferenciales de tipos de interés y el tipo de cambio; diferenciales de tipos y diversos diferenciales en diversos mercados financieros, así como políticas económicas nacionales relacionadas. (3) Alta liquidez y naturaleza de corto plazo: el dinero caliente puede entrar y salir rápidamente incluso en un día o una semana, y un ciclo corto significa alta liquidez (4) La inversión es altamente ficticia y especulativa: la inversión en dinero caliente no crea; empleos ni proporcionar servicios sino que son altamente ficticios, especulativos y destructivos.
Dado que el dinero caliente viene para la especulación, significa que proviene de gente mala. Especialmente la afluencia de dinero caliente causará el siguiente daño a la economía china: primero, impulsará los mercados inmobiliarios y bursátiles. , causando una falsa prosperidad económica; el segundo es aumentar la escala de las reservas de divisas y perturbar el funcionamiento normal del sistema financiero; el tercero es aumentar artificialmente la presión sobre la apreciación del tipo de cambio del RMB; día se derramará una gran cantidad de dinero caliente. Provocará graves fluctuaciones económicas e incluso provocará un colapso económico.
Pero hay que dividir todo en dos. En cierto sentido, siempre que sea "dinero", incluso si es dinero caliente, ya que está dispuesto a acercarse a usted y arrojarse en sus brazos, significa que su economía se está desarrollando bien y puede obtener ganancias aquí. ; de lo contrario, si lo invitas, no vendrá. Se estima que desde 2001, la entrada anual promedio de capital especulativo extranjero ha sido de aproximadamente 25 mil millones de dólares, equivalente al 9% de las reservas de divisas de China durante el mismo período. ¿Por qué entra tanto dinero caliente? Aunque hay muchas razones, la principal es que el sistema de tipo de cambio del RMB de China es relativamente fijo y el dólar estadounidense a nivel mundial continúa depreciándose. En este contexto, se puede decir que el dinero especulativo que ingresa a China es una "beneficio garantizado sin pérdidas", sin mencionar el "beneficio bidireccional" a través de la especulación con acciones, productos agrícolas, bienes raíces, etc. En este caso, si puedes hacer todo lo posible por retenerlo para tu construcción económica, convertirás algo malo en algo bueno.
Hay varias formas de retener el "dinero caliente", pero todas tienen sus propias ventajas y desventajas: primero, la inflación general hará que este dinero caliente no sea rentable, lo que será perjudicial para la gente; es aumentar el índice de reservas de depósitos bancarios, pero esta medida tendrá poco impacto en el mercado de valores chino, en tercer lugar, hará subir los precios del mercado inmobiliario y, en cuarto lugar, la gente no podrá soportarlo; acelerará la apreciación del tipo de cambio del RMB, incluso en un solo paso, lo que obligará al dinero especulativo a huir de manera no rentable, pero esto conducirá a la quiebra de un gran número de empresas de comercio exterior, por lo que no es factible en quinto lugar, la expansión de las acciones; El mercado ha provocado que el dinero caliente fluya hacia el mercado de valores.
Por ejemplo, desde mediados de octubre de 2011 hasta mediados de octubre de 2013, el índice compuesto de acciones A de Shanghai de China se recuperó casi 400 puntos en sólo dos meses, principalmente debido a la promoción del dinero especulativo extranjero. Las investigaciones muestran que la búsqueda de fondos de acciones chinos por parte de inversores extranjeros sigue aumentando. Al 16 de octubre de 2013, los fondos habían seguido llegando durante 19 semanas, y la entrada acumulada desde mediados de septiembre de 2012 se acercaba más a los mil millones de dólares.
Pero cabe señalar que el dinero caliente es un "pariente" después de todo y tendrá que irse tarde o temprano. Debemos tener cuidado con las violentas fluctuaciones y caídas causadas por su repentina salida.