Explicación detallada de la alta transferencia de conocimiento en la especulación bursátil

Por un lado, una alta tasa de rotación muestra que las empresas confían en su alto crecimiento continuo. Por otro lado, las empresas que cotizan en bolsa pueden utilizar generosos planes de dividendos para mejorar. expectativas de los accionistas y promover un mayor aumento de los precios de las acciones. El editor ha recopilado una explicación detallada de la especulación bursátil para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Las altas transferencias de obsequios siempre han sido un punto caliente en el mercado, con especulación en los mercados alcistas y especulación en los mercados bajistas. Los planes de distribución de beneficios anunciados en los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa suelen atraer gran atención por parte del mercado. Para los inversores, las altas transferencias significan más oportunidades de enriquecerse.

1. ¿Por qué debemos prestar atención a Gao Send Zhuan?

Las acciones con alto potencial de transferencia son el principal tema candente entre los inversores al final de cada año, lo que se puede considerar un espectáculo espectacular en el mercado alcista. Las acciones gratuitas elevadas se refieren a una gran proporción de acciones gratuitas o transferencias de acciones. La esencia es un ajuste estructural interno del capital contable, que no tiene un impacto sustancial en el rendimiento de los activos netos y la rentabilidad de la empresa. Después de la "alta transferencia", aunque el capital social total de la empresa se ha ampliado, el capital social de la empresa no aumentará. Además, cuando el beneficio neto se mantiene sin cambios, debido a la expansión del capital social, la conversión de reservas de capital y acciones gratuitas en capital social diluirá las ganancias por acción.

En pocas palabras, el reenvío alto es como reemplazar los billetes de gran denominación por una gran cantidad de billetes de pequeña denominación, pero la esencia permanece sin cambios. Las altas transferencias siempre han sido un tema de inversión en el mercado de valores chino, y los inversores suelen buscar acciones con altas expectativas de transferencias.

Al mercado de valores de China nunca le han faltado bonos y transferencias de gran volumen, pero los inversores también deben ordenar sus propias ideas con respecto a varios esquemas de transferencias y bonos de gran volumen.

1. Combinado con el análisis del entorno general del mercado.

La tendencia de llenado de una acción después de una transferencia alta tiene una gran relación con el entorno del mercado en ese momento. Si las condiciones del mercado mejoran, las acciones con altas expectativas de entrega tienden a tener una tendencia positiva.

2. Características de las empresas de alta transferencia

(1) Existe una enorme demanda de expansión de capital.

(2) La empresa tiene una fuerte rentabilidad y condiciones operativas estables.

(3) Tiene las características de "tres máximos"

(4) El capital social total es pequeño y el precio de las acciones es alto.

Las empresas con altas expectativas de entrega generalmente tienen buenos fundamentos y un entorno económico que los respalda. Por lo tanto, cuando los inversores juzgan si una acción tendrá bonificaciones altas o elegirá una acción con bonificaciones altas, deben hacer un juicio integral basado en el entorno de inversión real.

2. Cómo distinguir entre tomar y llenar el poder

El mercado de valores que toma y llena el poder siempre ha sido un tema candente en el mercado de valores. Si los nuevos inversores pueden seleccionar con precisión una acción durante el período de toma de poder o de ocupación del poder, y con las operaciones adecuadas, es probable que obtengan rendimientos increíbles.

1. Tomar el poder

Cuando una acción está a punto de quedar sin dividendo, una empresa que cotiza en bolsa regala acciones y emite acciones. Si el mercado está en una tendencia ascendente en este momento, o cuando el mercado comienza a revertirse desde el fondo del escenario, y los fondos del mercado son optimistas sobre la tendencia futura de las acciones con altos dividendos, entonces los inversores comprarán en grandes cantidades, lo que provocará que el precio de las acciones suba bruscamente antes de los dividendos. Este comportamiento se llama acaparamiento de poder.

Baotou Steel (código bursátil: 600010) es el conglomerado siderúrgico más grande y moderno de China. La "Guía mundial de la industria del acero" clasifica la competitividad integral de Baotou Steel entre las tres primeras en la industria del acero del mundo y cree que Baotou Steel es la empresa siderúrgica con mayor potencial en el futuro.

Después de un período de acaparamiento de poder, Baotou Steel Co., Ltd. obtuvo sus derechos el 26 de septiembre de 2014. Después de los derechos ex-, el precio de sus acciones es de 2,91 yuanes. Posteriormente, las acciones llenaron el mercado de derechos como algo natural, y el precio de las acciones una vez subió a 6,69 yuanes, un aumento del 129,90%.

Se puede ver en los casos anteriores que el acaparamiento de poder a menudo genera ganancias relativamente grandes para las acciones individuales. Por lo tanto, los nuevos inversores, si pueden aprovechar la oportunidad de hacerse con el poder, podrán ampliar sus márgenes de beneficio. Entonces, ¿cómo podemos encontrar el momento adecuado para intervenir durante la etapa de toma de poder?

(1) Tomar el poder después de que se anuncien noticias muy difundidas.

(2) Toma del poder antes de la junta de accionistas

(3) La noticia del traspaso de Gao es clara o la fecha de entrega se acerca.

(4) Cuidado con la trampa de tomar el poder

Rellenar el lado derecho

El llamado llenado de derechos significa que después de los ex-derechos , el precio de las acciones de la conversión de alto envío aumenta drásticamente y el precio del mercado de negociación es más alto que el precio base ex-derechos Ex-dividendo, el comportamiento de los accionistas que reciben acciones de dividendo o emisiones de derechos para obtener la diferencia de precio de mercado y hacer una ganancia. En pocas palabras, la acción vuelve a subir después de ex dividendo, compensando la diferencia de precio anterior. Cuando el precio de las acciones sube al nivel de precios anterior, o incluso supera el nivel de precios anterior, se denomina "ponderación perfecta".

El 12 de mayo de 2065438, el precio de las acciones de Xuanji Information (código de acciones: 300324) antes de los derechos ex-derechos era de 34,78 yuanes. Después de los ex derechos, las acciones subieron a 35,98 yuanes el 11 de septiembre y el precio de las acciones volvió al nivel anterior a los ex derechos.

Cuando los inversores estudian el mercado de llenado, deben prestar atención a los dos puntos siguientes:

(1) El capital social total inicial es relativamente pequeño y las acciones con capacidad de Los fondos que continúan transfiriéndose a menudo se convierten en el centro de atención. Estas acciones suelen estar fuertemente invertidas por fondos diversificados y los precios de sus acciones suelen aumentar en consecuencia. Si se cumplen las expectativas de rendimiento, el precio de las acciones naturalmente aumentará considerablemente después de los derechos ex-derechos.

(2) Centrarse en acciones cuyos precios no se inflaron significativamente antes de los derechos ex-derechos y se mantuvieron relativamente estables durante el período de toma de poder. Estas acciones tienden a tener ganancias relativamente altas después de las ex-derechos.

Cuando los nuevos inversores aprovechan el arbitraje del mercado para acaparar y ocupar el poder, no deben ignorar los riesgos. Aquellas acciones que han atraído mucha atención antes de los dividendos y tienen un aumento significativo en el volumen de negociación pueden caer bruscamente después de los dividendos.

3. Cómo distinguir entre entrega de acciones y conversión de acciones

Los inversores en acciones encontrarán que hay 10 acciones en 10 acciones, 10 acciones en 10 acciones y 10 acciones en 5 acciones. . Las empresas que cotizan en bolsa regalan efectivo, algunas de las cuales solo alcanzan para enviar acciones para pagar impuestos, otras no son suficientes para pagar impuestos y algunas empresas que cotizan en bolsa presentan y transfieren informes anuales.

En lo que respecta al desarrollo del mercado de valores de China, dado que la escala de las empresas que cotizan en bolsa es generalmente pequeña, la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa esperan ampliar su capital social. Por lo tanto, los dividendos de las empresas que cotizan en bolsa generalmente se distribuyen en tres formas: efectivo, acciones gratuitas o una combinación de efectivo y acciones gratuitas, entre las cuales las acciones gratuitas son más comunes. Además, cuando las empresas que cotizan en bolsa lanzan planes de dividendos, suelen incluir aumento de capital, adjudicación de acciones y conversión en capital social.

Muchos inversores confunden la emisión de acciones y la conversión de acciones, pensando que ambas acabarán aumentando el capital social de las empresas que cotizan en bolsa, pero en realidad existen algunas diferencias entre las dos.

1. Cotizaciones de acciones

Los índices bursátiles se emiten para empresas que cotizan en bolsa, que retienen las ganancias del año en curso en la empresa y emiten acciones como dividendos, convirtiendo así las ganancias en capital. Después de la distribución de acciones liberadas, la estructura general de los activos, pasivos y fondos propios de la empresa no ha cambiado sustancialmente. Sin embargo, a medida que aumenta el capital social total, sus activos netos por acción disminuyen y el precio de las acciones disminuirá en consecuencia.

En pocas palabras, regalar 10 acciones por 10 acciones es como dividir una caja de bebidas de 200 yuanes en dos cajas, cada una con un valor de 100 yuanes. Aunque la bebida sigue siendo la misma y la cantidad ha aumentado, su valor no ha cambiado. Pero ¿por qué a los inversores todavía les gusta regalar cosas? En resumen, hay tres razones para este fenómeno:

(1) Los inversores quieren comprar acciones de alto valor, pero sus fondos son limitados y no pueden comprar una gran cantidad de acciones sobrevaloradas. Si se dividen en dos, la cantidad de acciones que pueden permitirse aumenta.

(2) Los accionistas creen que el precio de las acciones aumentará en el futuro. Por ejemplo, una acción que vale 10 yuanes ahora puede subir a 20 yuanes, 30 yuanes o incluso 100 yuanes en el futuro.

(3) Los accionistas creen que, aunque el número de acciones ha aumentado y el precio por acción no es tan alto como antes, es probable que su calidad no haya cambiado. Tener más acciones probablemente ampliará considerablemente sus márgenes de beneficio.

Entre estas tres razones, la primera no tendrá un gran impacto en el precio futuro de la acción, mientras que la segunda y la tercera son las fuerzas impulsoras intrínsecas para que el precio de la acción suba.

2. Conversión de acciones

La diferencia esencial entre la conversión de acciones y las acciones bonificadas es que las acciones bonificadas provienen de las ganancias anuales después de impuestos de la empresa y las ganancias no distribuidas de la empresa se distribuyen en en forma de dividendos, las acciones de bonificación sólo se pueden repartir cuando la empresa tiene un excedente; la conversión de acciones proviene del fondo de reserva de capital y se convierte en acciones en forma de capital, que no se ve afectado por los beneficios distribuibles anuales de la empresa. Siempre que se reduzca el fondo de reserva de capital en los libros de la empresa y se aumente el capital social correspondiente, el capital social se puede convertir en capital social.

Estrictamente hablando, la capitalización no es un retorno de dividendos para los accionistas. Siempre que exista una reserva de capital suficiente, naturalmente se cumplirán las condiciones para convertirla en capital social.

Para una empresa que cotiza en bolsa, es muy fácil transferir acciones, pero la transferencia de acciones requiere que se obtengan suficientes beneficios. Pero para los accionistas, el significado real es el mismo y los accionistas pueden utilizarlo para medir la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa. Si una empresa que cotiza en bolsa opta por repartir acciones en lugar de aumentar el capital social, normalmente significa que la rentabilidad de la empresa que cotiza en bolsa es buena y que no hay retrasos en la distribución de los beneficios excedentes para aumentar las reservas de capital y promover el desarrollo futuro. Las empresas que cotizan en bolsa que dependen del aumento del capital social en lugar de regalar acciones tienen una rentabilidad relativamente pobre y no pueden proporcionar suficiente efectivo para la distribución, pero sus reservas de capital pueden ser relativamente ricas.

La alta rotación demuestra la confianza de la empresa en el desarrollo futuro. Al analizar las altas tasas de rotación y los altos dividendos, combinados con el análisis técnico, los inversores pueden ver fácilmente su fortaleza potencial y las verdaderas intenciones de la fuerza principal detrás de ella, reduciendo así la dificultad de la selección de acciones.

4. Alto potencial de transferencia de las acciones de pequeña capitalización

A través del análisis de los datos del mercado de valores durante muchos años, podemos encontrar la siguiente regla: Generalmente, cuando hay una alta transferencia sin dividendos. comienzan los derechos, el capital total es bajo. Acciones de juntas pequeñas y medianas o GEM con 200 millones de acciones, precio actual de las acciones superior a 30 yuanes, reserva de capital y beneficio no distribuido por acción superior a 2 yuanes, y un informe provisional o anual superior al 30%. alto potencial de transferencia.

Desde el lanzamiento del Consejo de Pequeñas y Medianas y del GEM, las empresas que cotizan en el consejo han atraído mucha atención de los fondos de mercado debido a su alto crecimiento y sus numerosos temas. El mercado es muy volátil, lo que genera ciertas oportunidades de inversión, y es razonable que muchos inversores acudan en masa.

Las acciones del Small and Medium Board y del GEM tienen la ventaja inherente de convertir acciones, porque estas empresas que cotizan en bolsa tienen un capital social pequeño y el fondo de reserva corporativo aumenta considerablemente después de la emisión a un precio precio alto y tienen capacidades de expansión muy fuertes. Sin embargo, una característica importante de las acciones después de una alta conversión es que el número aumenta y el precio disminuye, lo que mejora la atención del mercado y la atracción de fondos. Por lo tanto, las acciones de pequeña capitalización tienen genes de alta calidad con altas transferencias.

A principios de mayo de 2014, Yang Jie Technology (código bursátil: 300373) tenía un capital social total de 65438+68 millones de acciones, una ganancia no distribuida de 2,86 yuanes por acción, un fondo de reserva de 3,79 yuanes por acción. acción, y un precio máximo de las acciones de 66,64 yuanes, con alta capacidad de transferencia. El 5 de mayo de 2014, Yang Jie Technology implementó un plan para convertir 10 acciones en 10 acciones y distribuir un efectivo de 2,1 yuanes.

Dado que las acciones de pequeña capitalización tienen fuertes expectativas de altas bonificaciones y transferencias, los inversores pueden centrarse en esta característica y buscar empresas que cotizan en bolsa con altas expectativas de bonificaciones y transferencias en operaciones específicas. Puede consultar los siguientes tres puntos para conocer los pasos específicos:

1. Capital social pequeño

2. Buena industria

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La ventaja de las acciones de pequeña capitalización se convierte más fácilmente en la ventaja de un alto rendimiento de dividendos, pero los inversores también deberían prestar atención a los riesgos. Aunque algunas acciones de pequeña capitalización también tienen las características de un capital social total pequeño, sus operaciones comerciales y otras condiciones simplemente no pueden resistir el escrutinio. Incluso si estas acciones tienen una alta tasa de rotación, sus perspectivas de mercado no necesariamente tienen una tendencia muy positiva.

Verbo (abreviatura de verbo) Tenga cuidado con los riesgos de inversión detrás de los altos rendimientos.

Los precios de algunas acciones con un rendimiento excelente y un alto potencial de crecimiento a menudo aumentarán bruscamente o incluso se cuadriplicarán después de convertirse a ex dividendo. La frecuente aparición de este fenómeno a menudo hace que los inversores crean que mientras el mercado de valores suba, las perspectivas del mercado definitivamente mejorarán. De hecho, no todas las acciones de alta transferencia pueden hacer que los accionistas regresen con una recompensa completa. Después de que algunas acciones se vuelven ex dividendos, sus precios pueden caer completamente, haciendo que los inversores se sientan engañados.

Aunque en el mercado de valores, la mayoría de las acciones con un rendimiento llamativo eventualmente tendrán un desempeño bueno o incluso sorprendente. Esto hace que muchos inversores piensen que las acciones de alto rendimiento son una gran buena noticia, pero solo se centran en. Cambiar de acciones de alto rendimiento no es una buena estrategia de inversión. Después de que algunas empresas que cotizan en bolsa lanzaran planes de transferencia y bonificaciones elevadas, los precios de sus acciones aún no permitían a los inversores obtener rentabilidad.

Después de que la acción tenga derechos ex-derechos, quedará un enorme vacío de derechos ex-derechos, lo que también da a los inversores mayor espacio para "completar sus derechos". Muchos actores importantes utilizan este tipo de "imaginación de llenado de derechos" para cavar la trampa detrás de los ex derechos, y utilizan constantemente el fenómeno de los precios bajos después de los ex derechos para dibujar una imagen perfecta, lo que en última instancia induce a los inversores minoristas a seguir comprando, silenciosamente. extraer los fondos de los inversores minoristas y dejarlos caer en la trampa. Los inversores quedan atrapados en la "imaginación de completar los derechos"

En términos generales, sólo hay unos pocos casos en los que el precio de las acciones no sube. pero cae después de que la acción se convierte en ex derechos. Aunque sean minoría, eso no significa que no vayan a ocurrir situaciones similares. Por lo general, hay dos razones principales por las que el precio de las acciones cae después de que las acciones se convierten en derechos ex-derechos:

1. El precio de las acciones está seriamente sobregirado.

2. Juegos financieros de alta transferencia

Los juegos financieros de alta transferencia no solo atraen a los principales actores, sino que también atraen la atención de los inversores minoristas. Aunque las recompensas son altas, los riesgos también lo son. Por lo tanto, los inversores deberían aprender a ver dialécticamente las transferencias de bonificaciones elevadas, prestar más atención al rendimiento y el crecimiento de las empresas que cotizan en bolsa y prestar atención al estudio de las relaciones precio-beneficio, en lugar de perseguir ciegamente bonificaciones elevadas y el llamado supersticioso "acaparamiento de poder". " y "asignación correcta" Tendencias del mercado para evitar pérdidas innecesarias.

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