Sexta serie del mercado alcista: ¿Cómo juzgar que el mercado alcista ha alcanzado su punto máximo? La segunda de las diez primeras señales de referencia.

Un mercado alcista es un carnaval para los inversores. Aunque sucede una vez cada pocos años, todos sueñan con ello y no quieren irse, pero tarde o temprano terminará. Por lo tanto, mientras disfruta de las ganancias, debe recordar los riesgos, hacer los deberes con antelación y estar preparado para detenerse cuando el mercado alcista alcance su punto máximo. Entonces, ¿cuándo terminará el mercado alcista? ¿Cuáles son las señales de referencia? ¡Este artículo enumera las siguientes diez señales solo como referencia!

6. Instituciones

Las tendencias de las instituciones son la veleta del mercado, especialmente después de la apertura de Shanghai-Hong Kong Stock Connect y Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, la entrada y salida de Los fondos en dirección norte se han convertido en un importante factor de referencia para el inicio del mercado. Aunque esta ronda de precios de mercado ha subido y bajado, los fondos de Beishang han seguido realizando compras netas firmes, especialmente Dabaima, encabezada por Maotai, que ha sido comprada con vida por los fondos de Beishang y siempre ha ocupado el primer lugar en compras netas.

Cuando el mercado termine, la tasa de entrada de fondos en dirección norte se desacelerará, o incluso cambiará de entrada a salida, lo que significa que el mercado está a punto de terminar, lo cual es un indicador de referencia importante.

Otra institución nacional quiere analizar las posiciones de tenencia del fondo. Cuando la posición media de tenencia de fondos supera el 85% o incluso el 90%, hay que estar atento.

7. Valoración

Aunque la valoración del mercado alcista no es importante, porque la gente parece haber olvidado este indicador, en este momento a todo el mundo sólo le importa el precio, y el riesgo ha sido. arrojado del cielo. En el pico del GEM en 2015, había 99 empresas con un valor de mercado de más de 1.000 veces, y solo 33 empresas con un valor de mercado de menos de 50 veces fueron eliminadas.

En 2007, el índice de ganancias de las acciones A de Shanghai alcanzó el doble y el de las acciones A de Shenzhen superó las 75 veces. En 2015, las acciones A de Shanghai tuvieron un índice de ganancias de 22 veces. Las acciones A, incluida GEM, siguen cotizando hasta 62 veces. Esto demuestra lo loco que está el mercado. En julio de 2020, la relación precio-beneficio promedio de las acciones A de Shanghai era 15 veces y la de las acciones A de Shenzhen era 30 veces, lo que es un nivel normal y razonable.

También hay un indicador de Buffett sobre si el mercado alcista está sobrevalorado, que Buffett utiliza a menudo, que es la relación entre el valor total de mercado de las acciones y el PIB. Cuando el ratio es superior al 100%, el mercado de valores se sobrecalienta y es necesario tener precaución. El índice Buffett de acciones A es de aproximadamente el 72% (valor de mercado total 72 billones/PIB del año pasado 2019 100 billones), lo que se encuentra en un nivel razonable.

8. Medios

Los medios de comunicación son otro indicador. Los inversores racionales deben saber utilizar los medios de comunicación en su beneficio y juzgar la dirección del mercado, en lugar de dejarse engañar por la propaganda mediática. Debes saber que los medios también siguen el mercado y suelen reaccionar a posteriori, lo cual supone un desfase. Sin embargo, los medios franceses vienen cantando esto desde hace mucho tiempo, por lo que todavía debemos prestarle más atención. En este momento, los inversores que experimentaron el mercado alcista en 2007 definitivamente escucharán el toque de atención del "mercado alcista de 10.000 acciones" difundido por los medios de comunicación en ese momento.

Ajuste

Hay otra señal importante en el mercado alcista, que también envía el mercado, que es un ajuste o shock sustancial. Tomando como ejemplo 530 en 2007, del 28 al 15 de mayo, el mercado también cayó más del 7%, lo que también fue una señal importante de que se estaba alcanzando un máximo.

10. Lado

Los inversores a veces tienen que juzgar el mercado en función de diversas señales dadas por ellos. Por ejemplo, en mayo de 2007, el escenario inaugural de una sociedad de valores estaba tan lleno que no se pudo utilizar ni un solo buscapersonas. Se tardó medio día o incluso un día en abrir una cuenta. Si miras de cerca la identidad de la persona que abrió la cuenta, verás que incluso los trabajadores sanitarios, los trabajadores migrantes y los vendedores ambulantes que barren las carreteras están aquí. ¡La razón directa es que hay obsequios al abrir una cuenta! Cuando todo el mundo se convierta en un dios de las acciones, ¡el fin del mercado no estará muy lejos!

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