¿Cómo leer los estados financieros de la empresa cuando se negocian acciones?

Los estados financieros reflejan principalmente cambios en los resultados operativos y el estado financiero de la empresa dentro de un período de tiempo determinado. Podemos observar los estados financieros desde seis aspectos para encontrar problemas o emitir juicios.

Primero, observe la cuenta de resultados

Compare si el crecimiento de los ingresos en los próximos dos años está dentro de un rango razonable. Al igual que el incidente de Yinguangxia, la cuenta de resultados aumentó cientos de puntos porcentuales en comparación con el año anterior, lo cual no es creíble y el problema es muy obvio. Deberían prestar especial atención aquellas empresas con tasas de crecimiento entre el 50% y el 100%.

En segundo lugar, observe las disposiciones sobre insolvencias de la empresa.

Algunas empresas han vendido productos y no pueden recuperar el dinero, pero no lo mencionan en sus libros y no retiran lo suficiente. Semejantes ingresos y beneficios son irreales.

En tercer lugar, compruebe si la inversión a largo plazo es normal.

Algunas empresas tendrán otras inversiones además de su negocio principal. Depende de si esta inversión está relacionada con el negocio principal. Si no, entonces esta inversión es muy arriesgada.

En cuarto lugar, compruebe si otras cuentas por cobrar están claras.

Algunas empresas tienen otras cuentas por cobrar desordenadas en sus balances y muchas cuentas antiguas quedan allí, muchas de las cuales no se pueden cobrar.

Verbo (abreviatura de verbo) para ver si hay transacciones relacionadas.

Debemos prestar especial atención al hecho de que los principales accionistas piden prestado dinero a las empresas que cotizan en bolsa a mediados de año y luego utilizan préstamos bancarios para reembolsar el dinero a finales de año. La práctica de pedir dinero prestado a los principales accionistas no se reflejará en los estados financieros de fin de año.

6. Compruebe si el estado de flujo de efectivo puede reflejar adecuadamente el flujo de fondos.

Datos ampliados:

Los estados financieros se reflejan principalmente en cuatro aspectos:

1. Margen de beneficio bruto

Se refiere al ratio entre beneficio bruto e ingresos operativos El ratio refleja la rentabilidad del negocio principal y está estrechamente relacionado con el grado de competencia del mercado. La ganancia bruta se refiere al saldo de los ingresos por ventas de productos básicos de una empresa comercial (precio de venta) menos el precio de compra original del producto básico. Como no se deducen las tasas ni los impuestos sobre la circulación de productos básicos, no se trata de un beneficio neto, por lo que se denomina beneficio bruto.

Dependiendo del tipo de industria, el margen de beneficio bruto promedio razonable de diferentes industrias varía dentro del rango del 10%-50%. Las empresas que exceden el margen de beneficio bruto promedio de la industria son más competitivas en el. mercado. Por ejemplo, el margen de beneficio bruto promedio en la industria de electrodomésticos es de alrededor del 26%. El margen de beneficio bruto de Gree Electric en el tercer trimestre de 2016 fue del 34,12%, lo que es más alto que el promedio, lo que indica una fuerte competitividad en el mercado.

2. Tasa de interés neta

Se refiere a la relación entre el beneficio neto y los ingresos de explotación, que refleja la eficiencia operativa de la empresa y se refiere a cuánto dinero puede ganar la empresa al 100%. yuanes de ingresos. Las tasas de interés netas varían mucho entre las diferentes industrias y empresas.

El margen de beneficio neto de Gree Electric en el tercer trimestre de 2016 fue del 13,6%, lo que significa que con unos ingresos operativos de 100 yuanes, la empresa puede lograr un beneficio neto de 13,6 yuanes. La diferencia entre el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto debe estar dentro de un rango razonable. Demasiado pequeño significa que los gastos durante el período son demasiado pequeños y es posible que los ingresos de la empresa no provengan principalmente del negocio principal. Si es demasiado grande, significa que el costo durante el período es demasiado grande, los costos de gestión, los costos de ventas y los costos financieros de la empresa son altos y sus capacidades operativas son deficientes. La diferencia entre el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto de Gree Electric es del 20,52%.

3. Tasa de interés neta sobre los activos totales

Se refiere a la relación entre el beneficio neto y los activos totales, que refleja la rentabilidad de los activos totales de la empresa. Cuanto mayor sea, mejor, reflejando la rentabilidad. capacidad de los activos de la empresa para generar beneficios.

4. Rentabilidad sobre el capital

Se refiere a la relación entre el beneficio neto y los activos netos, que refleja la capacidad de la empresa para devolver a los accionistas. Es el elemento central de la empresa. , el valor creado para los accionistas. El rendimiento sobre el capital debe ser al menos superior al 10%, lo que indica que una empresa tiene una fuerte rentabilidad.

Materiales de referencia:

Estados financieros-Enciclopedia Baidu