¿Cuál es la diferencia entre el comercio de acciones y el de futuros?

1. Hay pocos tipos de transacciones en el mercado de futuros y relativamente pocos datos fundamentales, que pueden todo se puede encontrar en los medios públicos. Compruébelo en Internet; hay muchas acciones en el mercado de valores, y la información de cada acción debe estudiarse y, a menudo, también debe compararse con el índice completo. una situación de "ganar índice pero perder dinero".

2. Del rango general de fluctuación de precios, la soja fluctúa básicamente entre 1700-4000 y el cobre fluctúa entre 13000-33000, es decir, el precio más alto es solo 2-3 veces el precio más bajo, y los futuros. Los precios están estrechamente relacionados con los precios al contado. Sin embargo, debido a la diferente calidad de las acciones individuales y las preferencias de los inversores, el precio de las acciones en los mercados maduros es de sólo 0,01 yuanes y puede oscilar entre cientos de yuanes o incluso más. Y es difícil tener un punto de referencia unificado para medir los precios.

3. Los costos de transacción en el mercado de futuros son bajos. El costo de una transacción es aproximadamente una milésima parte del monto de la transacción. mercado son altos. El costo de una transacción es aproximadamente el 1% del monto.

4. La operación del mercado de futuros se puede realizar el mismo día, es decir, negociación T+0. Si encuentra un error en la operación, puede cerrar su posición inmediatamente y abandonar el mercado. La operación en el mercado de valores es comprar el mismo día y vender al día siguiente, es decir, negociación T+1. Incluso si se descubre un error operativo durante la sesión de negociación, sólo podrá observar impotente el día de cierre, pero no hay nada que pueda hacer.

5. El resultado comercial del mercado de futuros es un "juego de suma cero" (excluidos los costos de transacción). A juzgar por las pérdidas de los participantes, independientemente de las tarifas de gestión, la mitad del mercado de futuros siempre gana dinero y la otra mitad pierde dinero, el resultado comercial del mercado de valores es "* * * ganar o perder", y el riesgo sistémico del mercado de valores; no se puede evitar en la actualidad.

6. Observe el rango de fluctuación del precio en un solo día; los futuros generalmente son solo del 3%; actualmente, el límite de precio de la acción se eliminará a medida que el mercado madure.

7. Desde la perspectiva del monitoreo de riesgos, la mayoría de las variedades comercializadas en el mercado de futuros son productos agrícolas a granel o materias primas industriales, que están relacionadas con la economía nacional y los medios de vida de las personas son monitoreados por. bolsas, la Comisión Reguladora de Valores e incluso los ministerios y comisiones pertinentes del Consejo de Estado, sin embargo, debido a las empresas que cotizan en bolsa, el número es mayor, con más de 1.400 acciones; La formación de los precios de las acciones se rige por muchos factores. Es difícil determinar el rango de fluctuación razonable de los precios y aplicar una supervisión eficaz. Se repite el fenómeno de manipulación de precios en el mercado.

8. Desde la perspectiva de la base de precios y la secuencia de precios, los precios de las materias primas en el mercado de futuros se basan en el valor y fluctúan con la oferta y la demanda. Hay acciones al contado como referencia. Y, en términos relativos, los recursos a disposición de las partes largas y cortas son ilimitados. Sin precios al contado, ninguna de las partes se atreve a actuar imprudentemente. Además, el funcionamiento del mercado es abierto y transparente, y las transacciones y posiciones diarias se anuncian al público. Hay muy pocas transacciones internas y es difícil de manipular para los grandes inversores; sin embargo, es difícil obtener información detallada sobre el funcionamiento de las mismas. el mercado de valores y hay muchas transacciones internas. Debido a que el número de acciones en circulación es relativamente limitado, la "casa de apuestas" de las acciones puede utilizar su propia información y ventajas financieras para intervenir en secreto con anticipación y recolectar la mayoría de las fichas, de modo que pueda controlar relativamente el "poder de fijación de precios" de el precio de las acciones. El estatus de propietarios y seguidores es muy desigual, el precio y el valor a menudo están muy fuera de contacto, y los seguidores y los recién llegados son generalmente difíciles de deshacerse.

9. El mercado de futuros es un mercado abierto con muchos factores que influyen y una amplia demanda de conocimiento, mientras que el mercado de valores es relativamente cerrado y requiere una comprensión oportuna de entidades más microeconómicas.

10. El sistema de negociación de margen del mercado de futuros permite a los inversores "utilizar pequeñas ganancias para obtener grandes ganancias". Sin embargo, siempre que la operación se realice correctamente, pueden obtener grandes beneficios; mal, las pérdidas serán mayores cuando los fondos son insuficientes, es necesario realizar llamadas de margen, por lo que el mercado de futuros pone más énfasis en la gestión del capital. El mercado de valores es una transacción de margen completo y no hay riesgo de llamadas de margen; .

11. El funcionamiento del mercado de futuros es una "calle de doble sentido", se puede comprar primero y luego vender, o se puede vender primero y luego comprar es un "; calle de sentido único", sólo puede ser "compra primero y luego vende".

12. El funcionamiento del mercado de futuros debe prestar atención al factor tiempo. La "vida" de los contratos de futuros existentes es de un año y medio, y las posiciones deben cerrarse o entregarse físicamente al vencimiento, si las operaciones en el mercado de valores no son oportunas, pueden mantenerse por mucho tiempo, a menos que la empresa que cotiza en bolsa quiebre; y liquida.

13. Las posiciones totales en el mercado de futuros están cambiando. Con la entrada de fondos, las posiciones totales aumentan; con la salida de fondos, el número total de posiciones disminuye. en el mercado de valores es fijo, pero la participación total no cambiará.

14. El mercado de futuros tiene numerosos métodos de negociación, que incluyen negociación simple, arbitraje de período, arbitraje entre mercados, arbitraje entre variedades, etc. ;El método de negociación en el mercado de valores es único.

15. La investigación sobre el mercado de futuros se centra en la relación de oferta y demanda de variedades de futuros, ciclos de fluctuación económica, políticas gubernamentales, factores estacionales, etc. El foco de la investigación en el mercado de valores es el entorno macroeconómico y la producción y funcionamiento de las sociedades anónimas individuales.

Recientemente, algunos países y regiones del mundo planean cotizar sucesivamente derivados relacionados con futuros sobre índices bursátiles de acciones A de China. Una vez que otros países los introduzcan por primera vez, no sólo serán perjudiciales para el desarrollo estable y saludable del mercado de capitales, sino que en algunos casos también serán explotados por especuladores internacionales, lo que inevitablemente amenazará la estabilidad del sistema financiero de China. Por tanto, el lanzamiento de futuros sobre índices bursátiles se ha vuelto muy urgente. Actualmente, tanto la Bolsa de Valores de Shanghai como la Bolsa de Valores de Shanghai están intensificando la investigación sobre futuros de índices bursátiles. Por lo tanto, si desea comprender las reglas operativas y los métodos operativos de los futuros sobre índices bursátiles, primero debe tener una comprensión clara y completa del funcionamiento de los futuros sobre materias primas, lo que propiciará la aparición de ideas preconcebidas al lanzar futuros sobre índices bursátiles en el futuro.