¿Puedo obtener ganancias comprando únicamente acciones B de fondos calificados en el mercado alcista?
El apalancamiento de los fondos calificados puede amplificar la rentabilidad en un mercado alcista. Hay tres fondos escalonados, fondos matrices, acciones A y acciones B. Entre ellos, la acción A disfruta de los ingresos fijos acordados, la acción B paga los ingresos a la acción A y disfruta de los ingresos por apalancamiento de la inversión. Tomando como ejemplo un fondo jerárquico dividido 1:1, su índice de apalancamiento inicial es 2 veces, lo que equivale a que el accionista B invierta 100 yuanes, pero disfrute de los ingresos generados por la inversión de 200 yuanes si el valor neto de la acción B; es 0,5 yuanes. Si el valor neto de la acción A es 1 yuan, el apalancamiento se triplicará, es decir, si invierte 100 yuanes, disfrutará de los beneficios de la inversión principal de 300 yuanes.
El valor neto de la acción Clase B podrá aumentar más del 10% diario. En términos generales, el fondo de fondos invierte directamente en el mercado secundario; las acciones A disfrutan de ingresos fijos; las acciones B disfrutan de ingresos apalancados. En el proceso de cálculo del valor neto, primero se calcula el valor neto del fondo matriz en función de la situación de inversión, luego se calcula el valor neto de la acción A en función de la tasa de rendimiento acordada y, finalmente, el valor neto de la acción B. se calcula en función del ratio de división. Como se muestra en la figura siguiente, este es el rendimiento del valor neto del Fondo Graduado de Reforma Empresarial de propiedad estatal de Wells Fargo el 4 de agosto. El valor neto del fondo matriz aumentó en 4,72 y el valor neto de las acciones B aumentó en 14,86.
La acción B del fondo calificado está apalancada, por lo que hay una gran prima en la transacción. Para los productos apalancados, el precio de negociación en el mercado secundario suele ser mucho más alto que el valor neto, porque la gente espera una prima por el apalancamiento. Tomemos como ejemplo la reforma de las empresas estatales en los países ricos. El 5 de agosto, podemos ver que el valor neto anunciado el 4 de agosto fue de 0,541 yuanes, pero su precio de negociación a lo largo del día estuvo por encima de 0,63 yuanes, como se muestra en la siguiente figura.
En resumen, las acciones del fondo escalonado B pueden ser rentables después de comprarlas en el mercado alcista. Pero, de hecho, en un mercado alcista, la mayoría de las personas que comercian con acciones también obtienen ganancias. La diferencia entre los fondos escalonados es que pueden amplificar la rentabilidad. Cabe señalar que los beneficios y los riesgos coinciden. Si el juicio es incorrecto, las pérdidas causadas por los fondos calificados se duplicarán, especialmente el descuento de los fondos calificados, lo que traerá una lección muy dolorosa a los inversores, ¡una lección sangrienta!
Con este fin, hago las siguientes sugerencias para la inversión en fondos calificados:
Asegúrese de invertir en acciones de calificación B después de que se establezca el mercado alcista. Un mercado alcista es la base de la rentabilidad. Sin esta base, nunca obtendrás ganancias, sino pérdidas.
La calificación de inversiones requiere elegir la industria y el concepto adecuados. Generalmente, los fondos escalonados tendrán industrias o conceptos claros, como industria militar, Internet, One Belt and One Road, recursos, etc. Inevitablemente habrá un líder en el mercado alcista. Es necesario determinar qué industria o concepto tendrá el mayor aumento y luego elegir la acción de Grado B correspondiente.
La inversión en acciones de calificación B depende de la situación del gestor del fondo. Algunos gestores de fondos no realizan un seguimiento pasivo, sino que siempre quieren gestionar activamente y superar el índice de referencia, pero el resultado es exactamente el contrario. Las primeras operaciones de un fondo escalonado incluían una posición ligera antes de un fuerte aumento y una posición fuerte antes de una fuerte caída. Finalmente, fue arrojado a un descuento bajo, lo que causó grandes pérdidas a los inversores del fondo.
El punto más importante es que el riesgo de inversión de los fondos calificados es muy alto. Por tanto, cuando la situación es incierta, se deben controlar los riesgos. Cuando el mercado muestra una tendencia a la baja, debemos prestar atención a reducir posiciones y evitarlas. Esta es la manera de sobrevivir.
Por último, a modo de recordatorio, si el valor neto de las acciones de Clase B es inferior a 0,45 yuanes (normalmente 0,25 yuanes), los principiantes no deberían invertir. Aunque el apalancamiento es alto en este momento, el riesgo es enorme y si el valor neto de las acciones B del fondo calificado alcanza 1,5 yuanes (generalmente 2 yuanes de descuento), no es necesario prestar atención, porque el apalancamiento ha aumentado; se ha reducido en este momento, por lo que es posible que el aumento del índice no necesariamente impulse estas acciones de calificación B. El precio de la transacción aumentó.