Definición de la teoría del stock de perros

El rendimiento de los dividendos es un indicador comúnmente utilizado por los inversores que quieren "comprar"; en resumen, cuanto mayor sea el rendimiento de los dividendos, más "comprarán", y viceversa. Siguiendo esta línea de pensamiento, la "teoría del perro de Dow" ofrece una opción conveniente y práctica para algunos inversores minoristas que son demasiado vagos (o no entienden) para analizar los factores fundamentales de la empresa y buscar acciones de "supervalor", pero esperan superar al mercado.

Según estadísticas relevantes, de 1975 a 1999, la tasa de interés compuesta promedio sobre la inversión alcanzó el 18%, que es mucho más alto que el promedio del mercado del 3%. Desafortunadamente, en 2008, una crisis financiera única en un siglo, la caída promedio de 10 "stocks de perros" superó el 41% y el Promedio Industrial Dow Jones se vio afectado (34%). Sin embargo, al igual que el colapso de Lehman Brothers, una empresa centenaria, los inversores que utilizaron la "teoría del stock de perros" en 2008 sufrieron pérdidas tan grandes que deberían ser un evento de pequeña probabilidad.