M2M en la era del Internet de las Cosas: la relación entre Quectel, Quectel y Fibocom

Preguntas de los inversores:

1. En comparación con Fibocom y Quectel, ¿cuáles son las ventajas de la empresa? 2. ¿Cómo va la expansión de la empresa en el mercado nacional?

Respuesta del Secretario del Directorio (rebautizada como Comunicaciones SZ300590):

¡Hola! 1. Fibocom y Quectel son fabricantes ascendentes en nuestra cadena industrial y no hay mucha comparabilidad en términos de negocios. Las ventajas competitivas de la empresa radican en: equipo de investigación y desarrollo maduro, sólidas capacidades de desarrollo de software y hardware, productos con rendimiento estable y buen servicio posventa; servicio de ventas, etc.; 2. La empresa expande el mercado interno de acuerdo con estrategias y pasos establecidos. Para obtener información específica, consulte el informe semestral previamente divulgado. ¡Gracias por su atención!

Se entiende que Quectel Communications es el upstream de Quectel Communications, pero a juzgar por el margen de beneficio bruto de sus ventas a lo largo de los años, Yiwei Communications ha superado a Quectel Communications, el. empresa upstream de China Mobile Communications, no ha logrado mayores niveles de beneficios.

Según el entendimiento, la razón principal del bajo margen de beneficio bruto de Quectel es: debido a que los chips son la materia prima principal de los módulos de comunicación celular, la adquisición de materias primas de chips representa más del 80% de toda la adquisición de materias primas. . Entre ellos, los proveedores de chips de comunicación de Quectel son principalmente fabricantes de chips como Qualcomm y MediaTek. Las adquisiciones de Qualcomm representaron el 19,15% de todas las adquisiciones de materias primas, y las adquisiciones de MediaTek representaron el 10,08% de todas las adquisiciones de materias primas. Quectel compra una gran cantidad de chips a las dos empresas mencionadas y representa una proporción relativamente alta. Existe el riesgo de concentración de proveedores. Al mismo tiempo, el alto costo de los chips conduce directamente al bajo margen de beneficio bruto de Quectel.

Vale la pena señalar que los márgenes de beneficio bruto tanto de Quectel como de Quectel han ido disminuyendo año tras año a lo largo de los años. La razón principal de esto es el conflicto entre las empresas de la industria. condujo a una disminución en el margen de beneficio de ventas brutas. En un entorno ferozmente competitivo, las dos empresas ganan en precio. No es fácil para la escala de ingresos mantener la expansión año tras año. Esto está estrechamente relacionado con la correspondiente fuerte demanda de Internet de las cosas.

La cadena industrial M2M incluye principalmente proveedores de componentes, proveedores de equipos, desarrolladores de plataformas y proveedores de servicios M2M. Como fabricante de equipos, la empresa integra componentes con diferentes funciones y los combina con software para ofrecer soluciones orientadas al cliente. La base de clientes de la empresa está formada principalmente por proveedores de servicios inalámbricos M2M de todo el mundo. Proporcionan servicios M2M a los clientes alquilando las redes de operadores de telecomunicaciones. Pueden conectarse a diferentes operadores para formar servicios M2M de cobertura total. Los desarrolladores de plataformas proporcionan software de aplicaciones y plataformas de aplicaciones, así como software para terminales integrados.

El negocio principal actual de la empresa es la investigación, el desarrollo y la venta de equipos terminales M2M inalámbricos integrados. Los productos se utilizan principalmente para diversos servicios de seguimiento de objetos estáticos y en movimiento. Los productos principales se pueden dividir en: terminales inteligentes de información de vehículos, terminales inteligentes de información de gestión de activos, terminales inteligentes de seguridad personal y productos de gestión de trazabilidad de animales:

El equipo terminal M2M está integrado en vehículos, artículos o personas físicas de la flota, recopila información de ubicación, hábitos de conducción, información de temperatura, información de humedad y otra información relacionada, y transmite la información de datos al servidor del proveedor de servicios M2M a través de la red de comunicación M2M. La información necesita que los clientes inicien sesión en el software de la plataforma a través del terminal, analicen información de datos relevantes para lograr una gestión refinada o proporcionar servicios de seguridad personal.

Los productos de comunicación de seguimiento de vehículos son la principal fuente de ingresos de la empresa. La empresa busca un desarrollo diversificado, por lo que la proporción del negocio de vehículos se ha ido reduciendo año tras año en los últimos años. En consecuencia, el negocio de seguimiento de artículos ha representado La proporción mejora año tras año. En el primer semestre de 2019, los ingresos por productos de comunicación de seguimiento de vehículos fueron de 150 millones de yuanes, lo que representó el 55 % de los ingresos. Los ingresos por productos de comunicación de seguimiento de artículos fueron de 96 millones de yuanes, lo que representa el 35% de los ingresos.

Otros ingresos comerciales principales, principalmente la trazabilidad animal, fueron de 27 millones de yuanes, lo que representa el 10% de los ingresos.

Desde la creación de la empresa, la participación en los ingresos de los productos de comunicación de seguimiento personal se ha ido reduciendo año tras año y, en el primer semestre de 2019, este negocio se retiró por completo.

Se espera que el negocio en el extranjero de la empresa continúe expandiéndose en los próximos 2 o 3 años y se convierta en la mayor fuente de ganancias, al mismo tiempo, el negocio nacional; mantener la idea de "diseño prospectivo y posicionamiento a pequeña escala" para prepararse para el desarrollo posterior del mercado interno

Se utiliza principalmente equipo terminal M2M para vehículos comerciales en los sectores de gestión de vehículos comerciales y seguros de vehículos. En la gestión de vehículos comerciales, los equipos terminales M2M inalámbricos integrados se utilizan principalmente para rutas de vehículos, monitoreo del estado de trabajo, despacho de vehículos y gestión de flotas logísticas.

El modelo de negocio de gestión de vehículos comerciales en los países desarrollados está maduro y hay margen para una mejora constante en la penetración del mercado. Los países desarrollados de Europa y Estados Unidos son los dos principales mercados para la gestión de flotas. Según el pronóstico de BergInsight, el mercado norteamericano envió 5,8 millones de unidades en 2015 y se espera que alcance 12,7 millones de unidades en 2020, con una tasa compuesta anual del 17,0%. La tasa de penetración de M2M inalámbrico en vehículos comerciales aumentó del 19,8% en 2015 al 39,2% en 2020. La región de la UE envió 5,3 millones de unidades en 2015 y se espera que alcance los 10,6 millones de unidades en 2020, con una tasa compuesta anual del 14,9%. La tasa de penetración de M2M inalámbrico en vehículos comerciales aumentó del 18,1% en 2015 al 34,4% en 2020.

El seguro de automóvil UBI se utiliza principalmente en Europa y Estados Unidos, y todavía hay mucho margen de mejora en el mercado de repuestos. En 2018, la tasa de penetración de la RBU de Italia alcanzó el 16%, lo que lo convierte en el país con la tasa de penetración de la RBU más alta del mundo. Esto está relacionado con los requisitos obligatorios de las políticas italianas. En 2014, la tasa de penetración global era del 2%, y la tasa de penetración en Europa y Estados Unidos era solo del 4%. PTOLEMUS predice que para 2020, la tasa de penetración en Europa y Estados Unidos alcanzará el 19% y el 26% respectivamente. UBI tiene requisitos de rendimiento más altos para la recopilación y transmisión de información de terminales integrados, mientras que robo y rescate tiene relativamente pocos requisitos para que los terminales integrados recopilen información sobre hábitos de conducción, pero tiene requisitos de rendimiento más altos para recuperar información relevante. Según las características de los tipos de seguros anteriores, con el desarrollo del futuro mercado de seguros de vehículos, en teoría, todos los tipos de vehículos de motor con diversas aplicaciones deben estar equipados con terminales M2M integrados. El mercado de terminales M2M integrados basados ​​en seguros de vehículos es enorme

Impulsado por el desarrollo de la electrónica del automóvil y la Internet de los vehículos, se espera que comience el desarrollo de M2M integrado en vehículos domésticos. . En la actualidad, la proporción de equipos terminales M2M integrados utilizados en automóviles como los familiares y los vehículos ligeros es todavía relativamente pequeña. Con la popularización de los vehículos de nueva energía y la electrónica del automóvil, existe un amplio margen para el desarrollo del negocio de seguimiento en vehículos. Según las estadísticas de GSMA, en 2012, incluidos los integrados, la capacidad del mercado global M2M para vehículos civiles, incluidos equipos, equipos integrados y equipos de conexión auxiliar, es de 13,1 mil millones de euros, y en 2018 la capacidad del mercado alcanzará los 40 mil millones de euros. En 2018, se estima que casi 36 millones de automóviles nuevos en todo el mundo estarán equipados con tecnología móvil integrada, con una tasa de penetración del 31%, muy superior a la tasa de crecimiento de otros métodos de conexión. En 2025, la gran mayoría de los automóviles nuevos estarán equipados. equipado con conectividad a Internet preinstalada.

Las políticas promueven el desarrollo de Internet de vehículos en el extranjero e impulsan el desarrollo de equipos M2M para automóviles familiares. A partir de marzo de 2018, todos los vehículos ligeros nuevos vendidos en la UE estarán equipados con el sistema automático de llamada de emergencia eCall. El principio de funcionamiento del sistema eCall es implementar la comunicación de información con el sistema público mediante la instalación de equipos terminales M2M integrados en vehículos ligeros. En caso de un accidente de tráfico u otra situación, el dispositivo terminal M2M transmitirá automáticamente la información del sitio al punto de servicio de respuesta de seguridad pública más cercano de manera oportuna y precisa. Esto ayuda a ahorrar mucho tiempo de rescate en caso de un accidente grave. La configuración estándar del sistema eCall puede promover la penetración de dispositivos M2M en el campo de los vehículos civiles. Impulsar el desarrollo del mercado M2M de vehículos civiles.

En comparación con los mercados extranjeros maduros, el campo de aplicación de los equipos M2M montados en vehículos de China se ha desarrollado relativamente tarde y tiene requisitos funcionales simples. Desempeña principalmente la función de seguimiento y localización. Un número considerable de dispositivos terminales M2M en el mercado chino siguen siendo dispositivos de gama baja.

El dispositivo M2M con funciones de seguimiento y localización del fabricante del automóvil se instala directamente en el interior del vehículo.

Como país importante en el sector automovilístico, se espera que China lo supere en la era del Internet de los vehículos, y el espacio de mercado para los equipos M2M montados en vehículos es enorme. En el futuro, con el desarrollo de UBI, gestión de flotas y servicios de seguimiento de vehículos domésticos, se espera que el espacio de mercado de dispositivos M2M siga aumentando. Según un informe de investigación de BergInsight, el número de terminales M2M utilizados en los autobuses y camiones de transporte de China aumentará de 2,1 millones de unidades en 2014 a 5,9 millones de unidades en 2019, con una tasa de crecimiento compuesta del 22,95%. Entre ellos, la tasa de penetración de vehículos comerciales (camiones, autobuses) que utilizan M2M aumentará del 9% en 2014 al 19,8% en 2019.

La estrategia de competencia interna de la empresa es aprovechar la participación de mercado a bajo costo como objetivo de desarrollo. El negocio actual se centra en la gestión de vehículos, flotas, logística, artículos de contenedores y arrendamiento financiero. En la actualidad, el OBD de back-end nacional se utiliza principalmente para seguimiento y localización. La expansión de funciones aún está en su infancia y la tasa de penetración general es baja. Por lo tanto, la empresa también ha establecido contactos con empresas automotrices nacionales para buscar oportunidades de introducir el negocio de preinstalación de T-box.