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Punto de Conocimiento 401 (P145-150): Transacciones en Bloque.
De acuerdo con las regulaciones de mi país, si una sola declaración de transacción de valores alcanza una cierta cantidad, se pueden utilizar transacciones masivas. □Shanghai adopta el comercio en bloque (en comparación con Shenzhen) si se cumplen las siguientes condiciones: (1) Una única transacción de acciones A no es inferior a 500.000 acciones o el monto de la transacción no es inferior a 3 millones (el precio promedio puede registrarse en 6 yuanes/acción). (2) Una sola acción B son 500.000 acciones o el monto no es inferior a 300.000 dólares estadounidenses. (3) 3 millones de fondos o 3 millones de yuanes. (4) Bonos del Tesoro y recompra de bonos 654,38 0.000 lotes o 654,38 0.000.000 de lotes. (5) Otros bonos 65.438 0.000 lotes o 65.438 0.000 lotes. (Método de memoria: bonos corporativos 6,5438 millones, fondos de acciones 3 millones, bonos del tesoro 6,5438 millones)
En Shanghai, el horario de negociación es de 9:30 a 11:30 y de 13:00 a 15:30. La declaración de cierre y confirmación se realizará de 15:00 a 15:30 horas de cada día bursátil. La declaración incluye una declaración de intención (cuando sea aceptada por otros participantes, el solicitante debe hacer una declaración de transacción con al menos un participante) y una declaración de transacción. Las operaciones en bloque de valores sin límite de precio se determinarán mediante negociación entre el 30% superior e inferior del precio de cierre anterior o los precios máximo y mínimo que se hayan negociado en el día. Las transacciones en bloque no se incluyen en las cotizaciones de mercado en tiempo real ni en los cálculos de índices de la bolsa de valores, y el volumen de operaciones se incluye en el monto total de la transacción del valor el día después de que se completa la transacción en bloque.
(Agregado en 2009) En 2009, la Bolsa de Valores de Shenzhen lanzó la plataforma de acuerdos y volumen total para reemplazar el sistema original de comercio de productos básicos. □A través de esta plataforma de acuerdo, (1) Valores de renta variable, incluidas acciones A, acciones B, fondos, etc. (2) Los bonos (3) pueden negociarse bajo acuerdos especiales de planes de gestión de activos.
□ SZSE adopta la negociación en bloque si cumple las siguientes condiciones: (1) Las acciones A y el mercado de valores de Shanghai son únicos. (2) Una sola transacción de 50.000 acciones B o una cantidad no inferior a 300.000 dólares de Hong Kong. (3) El fondo es el mismo que en Shanghai. (4) 5.000 bonos (500 lotes) o 500.000 bonos pignorados para recompra. (5) Hay 5 millones de acciones A y solo 200.000 acciones A (equivalentes a más de 6.543.800 acciones A) (6) Hay 5 millones de fondos A y solo 6.543.800 acciones A (7) Hay 5 millones de bonos y solo 6.543.805 acciones A (equivalentes a 6,543805 millones).
La plataforma de acuerdos confirma transacciones según diferentes negocios: (1) Acciones y bonos (excepto bonos corporativos), el horario de confirmación de la transacción es de 15:00 a 15:30. (2) Para bonos corporativos y planes especiales de gestión de activos, el plazo es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:30.
Punto de conocimiento 402 (P150-157): Asuntos especiales de procesamiento y transacción.
La negociación circular de valores significa que los valores adquiridos se venden total o parcialmente antes de la entrega (lo que permite volver a negociar antes de la entrega). En China, los bonos y warrants se negocian el mismo día; las acciones B están sujetas a negociación circular el siguiente día de negociación. La transacción del acuerdo de participación en los ingresos del Plan Especial de Gestión de Activos de Shenzhen también implementa la negociación de ciclo diario.
"Trato especial advirtiendo del riesgo de terminación de cotización", el stock está marcado con "*ST", y el aumento o descenso diario es 5. □Se deben cumplir las siguientes condiciones: (1) 2 años consecutivos de pérdidas o 2 años de pérdidas retroactivas otras respuestas son claras de un vistazo;
Otro procesamiento especial está marcado como "ST". El trato especial no es un castigo para las empresas que cotizan en bolsa, sino una divulgación de la situación actual y un recordatorio a los inversores para que presten atención a los riesgos. □Deben ocurrir las siguientes situaciones (no confundir con *ST): (1) El patrimonio neto en el último año es negativo o el informe anual tiene una opinión negativa. (2) La advertencia de riesgo se puede cancelar después de *ST, pero el beneficio neto después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes del último año es negativo. (3) El desastre no se puede recuperar en un plazo de 3 meses. (4) La cuenta bancaria principal está congelada; (5) La junta directiva no puede llegar a una resolución.
□ Si la junta pequeña y mediana tiene las siguientes circunstancias, se emitirá una advertencia de riesgo de exclusión de la lista: (1) El capital contable en el último año ha sido negativo o se ha emitido el informe anual con una opinión negativa; (2) La garantía externa en el último año ha superado los mil millones, lo que representa más del 100 del valor liquidativo; (3) Proporcionar fondos a partes relacionadas en violación de las regulaciones en el último año. (5) Después de ser condenado públicamente, es condenado nuevamente dentro de 2 años. (6) El precio de cierre de la acción es inferior al valor nominal por acción durante 20 días hábiles consecutivos. (7) Durante 120 días hábiles consecutivos, el volumen acumulado de transacciones es inferior a 3 millones de acciones.
(No se considera el contenido posterior al tablero pequeño y mediano)
El precio de cierre de la Bolsa de Valores de Shanghai es el precio promedio ponderado de todas las transacciones dentro de 1 minuto antes de la última transacción del día. El precio de cierre antes de la negociación de ese día es el precio de cierre de ese día. La Bolsa de Valores de Shenzhen utiliza los resultados de la subasta call de los últimos 3 minutos como precio de cierre del día.
Para declaraciones de suspensión cuando se abre el mercado: Si un valor se suspende cuando se abre el mercado, las declaraciones realizadas antes de la suspensión participarán en la negociación de los valores después de la reanudación de la negociación en ese día; período de suspensión, las declaraciones podrán continuarse o cancelarse cuando se reanude la negociación, las solicitudes aceptadas estarán sujetas a licitación colectiva;
□Precio sin dividendo = (precio de cierre anterior - precio de asignación de dividendo en efectivo * índice de cambio de acciones en circulación)/(1 índice de cambio de acciones en circulación). Por ejemplo, una empresa distribuyó un dividendo en efectivo de 65.438 0,50 yuanes y emitió acciones en una proporción de 65.438 00 a 5, con un precio de acción de 6,40. Si el precio de cierre de las acciones de la empresa antes de la fecha ex dividendo es 65 438 065 438 0,05, entonces el precio ex dividendo = (65 438 065 438 0.
En el negocio de warrants, si el valor subyacente es ex- derechos y ex dividendo, la operación de garantía El precio de la opción y el precio de ejercicio
se ajustarán en consecuencia. Si el valor subyacente tiene perspectivas, el índice de ejercicio permanecerá sin cambios y el precio de ejercicio se ajustará cuando existan condiciones anormales. Puede decidir suspender la negociación temporal o técnicamente. Por ejemplo, si el número de puestos de negociación no declarados excede el número total de 10, o el número de oficinas de ventas de interrupción del mercado excede el número total de 10, el anfitrión del intercambio puede suspender temporalmente. Se seguirán aceptando solicitudes durante el período y se implementarán subastas telefónicas una vez que se reanude la negociación.
Punto de conocimiento 403 (P158-159): Plataforma electrónica integral para valores de renta fija
.En 2007, la Bolsa de Valores de Shanghai desarrolló valores de renta fija. Una plataforma electrónica integral que negocia principalmente valores de renta fija (bonos), incluidas transacciones entre distribuidores y transacciones entre distribuidores y clientes.
Hay. Hay dos tipos de distribuidores: en primer lugar, los distribuidores son inversores institucionales especiales. En segundo lugar, los distribuidores primarios son comerciantes que continúan proporcionando cotizaciones bilaterales y realizan consultas sobre cotizaciones de cierre (similar a los creadores de mercado que realizan cotizaciones bilaterales continuas). Interrumpido cada día de negociación. El tiempo no debe exceder los 60 minutos. Las cotizaciones bilaterales deben ser cotizaciones firmes, la diferencia de precios debe ser inferior a 10 puntos básicos y el número de cotizaciones individuales no debe ser inferior a 5.000 lotes. 30-11: 30, 13: 00-14: 00. Las transacciones de cotización y las transacciones de consulta se pueden realizar de forma anónima y las transacciones de consulta deben informarse con nombres reales. Punto de conocimiento 404 (P160-162): Información de la transacción (puede. (cambiarse a preguntas de opción múltiple) es publicado diariamente por la bolsa: mercado de valores en tiempo real, índice bursátil, información pública sobre negociación de acciones. También prepare: informe diario (no publicado el mismo día), informe semanal, informe mensual. El informe anual, el precio de referencia de apertura virtual y la cantidad de igualación virtual se publican inmediatamente en ese momento en la subasta de convocatoria. □ (Se puede cambiar a una pregunta de opción múltiple) El intercambio compila índices completos, índices de componentes y sub-. Los valores con límites de precio se anunciarán si se produce una de las siguientes circunstancias Información sobre los cinco departamentos comerciales con el mayor volumen de negociación: (1) Las tres principales acciones con desviaciones diarias del precio de cierre superiores a 7 (= precio único de la acción - correspondiente). precio del subíndice) (2) Amplitud del precio diario (= (el más alto del día). Las tres acciones principales cuya tasa de rotación diaria excede 20.
Las tres acciones principales cuya tasa de rotación diaria excede 20. Las ofertas públicas iniciales, las emisiones de acciones adicionales y las reanudaciones de cotización después de la suspensión no están sujetas a fluctuaciones de precios el primer día de negociación, y la información de los cinco departamentos comerciales con los mayores montos de transacciones se anuncia directamente.
□ Si ocurre una de las siguientes circunstancias, es una fluctuación anormal y se anunciará la información de los cinco departamentos de ventas con los mayores montos de transacciones: (1) La desviación acumulada del precio de cierre de tres días hábiles consecutivos alcanza ±20. (2) El valor de desviación acumulada del precio de cierre de la categoría ST durante tres días hábiles consecutivos alcanzó más o menos 65.438 05. (3) La relación entre la tasa de rotación promedio diaria de tres días hábiles consecutivos y la tasa de rotación promedio diaria de los cinco días hábiles anteriores alcanza 30 veces, y la tasa de rotación acumulada de los tres días hábiles alcanza el 20%. Las tres situaciones sin límites de precios no se incluyen en el cálculo del índice de volatilidad anormal.
La Bolsa de Valores de Shanghai suspendió la negociación de valores en violación de las regulaciones. □ Publicar información: (1) El nombre del departamento comercial de 5 precios con el mayor monto de transacción y la cantidad y monto de compra y venta. (2) Compartir información estadística.
Si la información pública sobre operaciones con valores involucra a una institución, el nombre publicado será “Sólo Institución”.
Punto de conocimiento 405 (P163-164): Supervisión del comportamiento comercial.
La bolsa de valores implementa un seguimiento en tiempo real de las transacciones de valores. La Bolsa de Valores de Shanghai se centra en el seguimiento: (La respuesta es clara de un vistazo).
□Para comportamientos comerciales anormales graves, la bolsa toma medidas: (1) advertencia verbal o escrita; (2) conversación cara a cara (3) exigir a los inversores relevantes que presenten compromisos por escrito; ) restringir las transacciones relevantes de la Cuenta de valores. (5) Solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China la congelación de cuentas de valores o cuentas de capital relevantes. (6) Informar a la Comisión Reguladora de Valores de China para su investigación; Si tiene objeciones al punto (4), puede presentar una solicitud de revisión. □Restricciones a las cuentas de valores: restringir la compra de valores específicos o todas las variedades comerciales (pero permitir la venta; restringir la venta (pero permitir restringir las transacciones);
Punto de conocimiento 406 (P165-166): Inversores institucionales extranjeros cualificados.
Los inversores cualificados confiarán a los bancos comerciales nacionales (1) que actúen como custodios de activos y a las sociedades de valores nacionales.
La empresa (puede confiar a tres empresas en Shanghai y Shenzhen respectivamente) para manejar las actividades de comercio de valores nacionales. La Comisión Reguladora de Valores de China supervisa y gestiona los inversores cualificados, y la Administración Estatal de Divisas gestiona las divisas para los inversores cualificados.
Las inversiones nacionales realizadas por inversores extranjeros deben seguir los siguientes principios: (1) Un solo inversor extranjero no deberá poseer más del 10% del número total de acciones cotizadas (2) El número total de acciones cotizadas que posea; por todos los inversores extranjeros no podrá exceder de 20 del número total de acciones. Sin embargo, las participaciones de inversión estratégica no están sujetas a las restricciones de ratio mencionadas anteriormente.
Cuando todos los inversores calificados en Shanghai poseen acciones A cotizadas de la misma empresa que cotiza en bolsa y el número alcanza 65.438 06 del capital social total y cada aumento posterior de 2, se debe divulgar la información sobre la participación. Si el ratio es superior, la tenencia se reducirá a menos de 5 días hábiles.