"Opiniones de Wenzhou sobre la implementación piloto del Centro de Servicios de Registro de Préstamos Privados" (interino)

Las "Opiniones de Implementación" estipulan que el proceso de servicio del centro es: establecer una base de datos de información sobre la oferta y la demanda de fondos, proporcionar información sobre las necesidades de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas y la oferta de fondos privados, y realizar el cotejo y acoplamiento de información a través de las entidades del sistema de servicios de información y plataformas virtuales, organizar las negociaciones entre la oferta y la demanda de fondos, asistirlas en el manejo de los trámites y el registro, y finalmente organizar la información del préstamo y archivarla ante el departamento competente.

Sin embargo, esto es sólo un principio general, no detalles de implementación específicos. Las personas involucradas en el establecimiento del centro dijeron que la plataforma se parece más a un mercado físico o un intercambio, y que el gobierno se presentará para "atraer inversiones" y traerá un gran número de instituciones relevantes al edificio.

Las personas mencionadas anteriormente involucradas en la formación dijeron que dado que la medida de Wenzhou fue el primer intento de China Minsheng Investment y no había ninguna referencia, siempre fue difícil unificar las sugerencias de todas las partes. Reveló que el trabajo de establecimiento se estaba impulsando con dificultad a instancias del gobierno municipal, pero lo que está claro para todas las partes en este momento es que el gobierno del distrito de Lucheng tomará la iniciativa en la construcción de la plataforma, y ​​los detalles restantes y controvertidos Las piezas se resolverán gradualmente mediante consulta.

Transformar el modelo de préstamos privados

Como sitio web de información electrónica sobre préstamos y financiación privados que ya opera en Wenzhou, Wenzhou Private Lending Network sirve como puente entre prestatarios y prestamistas para facilitar la finalización. de transacciones por parte de ambas partes que necesitan fondos. Las personas que necesitan fondos desesperadamente encuentran fuentes legítimas de fondos.

Según Yan, fundador del sitio web y director del bufete de abogados de Wenzhou, la Red de Préstamos Privados de Wenzhou es el prototipo del Centro de Servicios de Registro de Préstamos Privados de Wenzhou e inicialmente ha cumplido las funciones del centro. Wenzhou Private Lending Network ha estado funcionando desde mayo de 2010.

Se entiende que durante las operaciones comerciales específicas, Wenzhou Private Lending Network completó la transacción de contrapartida con un monto mínimo de préstamo único de 300.000 yuanes. Desde la divulgación de información sobre la oferta y la demanda de fondos hasta la finalización final de la transacción de contrapartida, se necesitan al menos siete días, siempre que la tasa de interés del préstamo pueda igualarse directamente y haya suficiente garantía; de lo contrario, tomará más tiempo. .

Yan cree que la creación del centro puede resolver problemas de los que es difícil hablar entre hermanos y familiares, como intereses de préstamos, retrasos en los pagos, procedimientos incompletos, etc. Pero es innegable que la eficiencia y los procedimientos se volverán más complejos, y que el comportamiento crediticio privado que originalmente era rápido, flexible, amplio y humano se enfrenta a un cambio de modelo.

Años de práctica han demostrado que la característica más importante de los préstamos privados es su velocidad y que la inversión de pequeñas cantidades de fondos se puede completar en unas pocas horas. La mayoría de las relaciones crediticias requieren sólo compromisos verbales o pagarés. La rapidez se adapta a la escasez temporal de fondos causada por la falta de una planificación cuidadosa en el uso de los fondos por parte de las pequeñas y medianas empresas.

Los préstamos privados generalmente se llevan a cabo dentro de un ámbito y región fijos, dentro de un red de familiares y conocidos, e implica la asunción de riesgos y funciones integrales mutuamente beneficiosas. La red interpersonal centrada en la sangre y la geografía es la base crediticia más fundamental para las actividades económicas privadas. Aunque no existen reglas escritas, todas las partes involucradas se adhieren a las prácticas establecidas. Los prestamistas privados tienen un fuerte toque humano y pueden incluso no cobrar intereses si el plazo del préstamo es corto o la relación es estrecha.

Si seguimos la visión y el plan del gobierno municipal de Wenzhou e introducimos gradualmente a todas las partes involucradas en una plataforma operativa abierta y nos registramos una vez completada la transacción, esto cambiará el modelo tradicional de servicio de préstamos privados. La mencionada persona directamente involucrada en el establecimiento dijo que el centro no tiene funciones obligatorias y la participación es voluntaria. Incluso los departamentos gubernamentales no están del todo seguros de cuánta oferta y demanda de fondos se recaudará a través de este canal una vez que se establezca.

La regulación y controversia más crítica es el límite a los niveles de tasas de interés. Los "Dictamenes de Implementación" exigen que los intermediarios apliquen estrictamente las tasas de interés de los préstamos privados estipuladas por la ley, y las tasas de interés de los préstamos no deberán ser superiores a cuatro veces las tasas de interés de los préstamos bancarios durante el mismo período. Los departamentos funcionales monitorearán las tasas de transacciones de fondos y las irregularidades en las transacciones in situ y las abordarán de manera oportuna.

Pero para los fondos privados con gran entusiasmo por las ganancias, confiar en el centro para tramitar préstamos no es la mejor opción. La pérdida más directa es la diferencia de tipos de interés. Según las estadísticas oficiales de la sucursal de Wenzhou del Banco Popular de China, en septiembre de 2011, la tasa de interés anual para préstamos privados en Wenzhou era de aproximadamente 40, lo que equivale a más de 6 veces la tasa de interés de los préstamos bancarios a un año.

Sin embargo, las personas del sector financiero que están familiarizadas con la situación en Wenzhou creen que las estadísticas anteriores aún pueden tener errores. Consideran que la tasa de interés privada real en Wenzhou es mucho más alta que 40. Para estos prestamistas que pueden obtener mayores rendimientos, en realidad es bastante difícil incorporarlos activamente al sistema oficial de gestión colaborativa.

Además, algunas relaciones grises de préstamos privados que pueden implicar dudas sobre el origen de los fondos no saldrán a la luz fácilmente.

Aún hay que mejorar los detalles.

Las buenas intenciones del gobierno de rectificar el orden financiero también se enfrentan al problema de límites entre el gobierno y el mercado, especialmente en el proceso de implementación de las "Dictamenes Orientadores", muchos detalles operativos pueden conducir a desviaciones. la intención original del diseño de políticas.

Muchas personas directamente involucradas en las reglas y el establecimiento del Centro de Servicios de Registro de Préstamos Privados de Wenzhou dijeron que a nivel político, el gobierno ha presentado una guía de principios y ha aclarado el marco básico, pero a nivel operativo, la creación del centro Los detalles relevantes como el contenido, el modelo operativo y los procesos comerciales aún no están claros y aún están en discusión.

La cuestión central es qué instituciones se han decidido por la plataforma, y ​​los criterios de selección relevantes pueden volverse controvertidos.

De acuerdo con los requisitos de las "Opiniones de Implementación", en la etapa inicial del piloto, primero se colocarán intermediarios involucrados en préstamos privados, como empresas de inversión (consultoría), y luego intermediarios como empresas no Se colocarán compañías de garantía de financiamiento, bancos de agencias y bancos de intercambio de basura, y luego guiarán gradualmente a las personas jurídicas en general, personas físicas y otras organizaciones dedicadas a préstamos privados para llevar a cabo la gestión de registro.

Se entiende que intermediarios de préstamos entre pares como Renrendai y CreditEase están considerando ingresar a la plataforma, y ​​Zhejiang Local Global Network y Wenzhou Private Lending Network también planean conectarse con el centro.

A finales de 2011, Zhang Zhenyu, director de la Oficina de Finanzas Municipal de Wenzhou, reveló que en 2012 se introducirían en el centro de 3 a 5 empresas P2P (peer-to-peer). Sin embargo, se entiende que dichas instituciones todavía están esperando y observando cuando los detalles de implementación del Centro de Asuntos Gubernamentales de Wenzhou aún no están claros.

Las "Opiniones de Implementación" estipulan que las partes relacionadas con el mercado concluyen voluntariamente transacciones después de ingresar al mercado. El Centro no asume ninguna responsabilidad en caso de impago del préstamo. En este sentido, Gao, director ejecutivo de Hanghuanhuan.com, cree que las transacciones de préstamos 1 a 1 se pueden completar a través de intermediarios. Si hay un incumplimiento de contrato, el centro no tiene que asumir responsabilidad legal, pero si se trata de una transacción uno a muchos, el papel del centro ya no se limita a una simple comparación en transacciones uno a uno. En este caso, es necesario discutir cómo definir la responsabilidad legal después del incumplimiento del contrato.

En segundo lugar, las "Opiniones de Implementación" establecen claramente que el centro será dirigido por una empresa estatal o iniciado por destacadas empresas privadas locales, y operará de manera orientada al mercado. ser cobrar ciertas tarifas de servicio a los miembros e instituciones residentes.

Dado que los promotores y accionistas del centro a menudo tienen intereses, ¿cómo equilibrar la función de servicio público y los requisitos de ganancias comerciales del centro? Las personas involucradas en el trabajo de establecimiento dijeron que se deben introducir políticas relevantes con anticipación y se deben determinar los estándares de cobro. En la actualidad, los departamentos pertinentes de Wenzhou aún no han aclarado normas específicas.

Además, personas cercanas a la Oficina de Finanzas de Wenzhou revelaron que el alcance del servicio del negocio del centro no está claramente definido y todavía existe controversia sobre si presta servicio al área de Wenzhou o a un área más grande.

Algunas personas en el sector todavía tienen dudas sobre si el centro podrá desempeñar el papel de reforzar la supervisión como esperan sus diseñadores.

El objetivo final de la propuesta de Wenzhou de establecer el centro es regular los préstamos privados, proporcionar una plataforma legal y soleada para el capital privado y tomar medidas enérgicas contra la usura ilegal de préstamos. Para ello, los "Dictamenes de Implementación" estipulan que los fondos proporcionados por los proveedores de fondos deben ser fondos propios y presentar los certificados pertinentes. Los bancos tienen estrictamente prohibido ingresar fondos, recaudar fondos ilegalmente y absorber depósitos del público.

Sin embargo, una de las fuerzas impulsoras de la crisis crediticia de Wenzhou de 2011 fue la afluencia de grandes cantidades de fondos bancarios al mercado de usura, lo que contribuyó a la situación. Una persona de la sucursal de Wenzhou de un gran banco estatal dijo que los bancos a menudo sólo pueden controlar la primera cuenta de la que salen los fondos del crédito. Según las estadísticas del banco, el 95% de los fondos de crédito del banco prestados a pequeñas y medianas empresas en el área de Wenzhou fluyeron hacia la economía no real.

Aquellos involucrados en el establecimiento del centro también reconocieron que el papel del centro a la hora de identificar la fuente de los fondos de los prestamistas y prevenir la salida de fondos de crédito bancario puede ser muy limitado. La verificación en profundidad de los fondos relevantes en realidad involucra las funciones regulatorias del Banco Popular de China, la Oficina de Regulación Bancaria y otros departamentos, y de ninguna manera es algo que un centro recientemente establecido pueda realizar.

Yan, director de Wenzhou Law Firm, cree que a medida que los préstamos privados se vuelvan más populares, la información sobre propiedad personal también se hará pública, y un gran número de titulares de fondos de capital privado no están dispuestos a revelar información sobre propiedad personal. Esto plantea un desafío, es decir, cómo el centro protege la privacidad personal del prestamista y disipa las dudas del prestamista. Por lo tanto, recordaron que el establecimiento del centro también puede ser un intento gradual de restaurar y reconstruir el orden financiero local, y no necesariamente reemplazar las instituciones crediticias privadas.