¿Qué significa cobertura de flujo de efectivo?

Según la relación de cobertura, las empresas realizan cobertura para evitar activos, pasivos, compromisos firmes, transacciones que se espera que ocurran o riesgos cambiarios, riesgos de tasas de interés, riesgos de precios de acciones y riesgos crediticios relacionados con Las inversiones netas en operaciones en el extranjero pueden dividirse en tres categorías: cobertura de valor razonable, cobertura de flujo de efectivo y cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero.

(1) Cobertura de valor razonable: la cobertura de valor razonable se refiere al valor razonable de un activo o pasivo reconocido, un compromiso en firme no reconocido (o una parte identificable del activo, pasivo o compromiso en firme) Cambios de cobertura en riesgo que surge de un riesgo específico y afectará las ganancias y pérdidas de la empresa. Por ejemplo, cuando un emisor y tenedor cubre el riesgo de cambios en el valor razonable de un bono de tasa fija causado por cambios en las tasas de interés o cuando cubre un compromiso firme de comprar o vender activos a un precio fijo expresado en los informes de la empresa; moneda, éstas son coberturas de valor razonable.

(2) Cobertura de flujo de efectivo: la cobertura de flujo de efectivo se refiere a cubrir el riesgo de cambios en el flujo de efectivo. Este riesgo proviene de activos o pasivos confirmados (como la deuda a tasa flotante, todo o parte de los intereses futuros). pagos) y riesgos específicos relacionados con transacciones anticipadas (como compras o ventas anticipadas) que probablemente ocurran y afectarán las ganancias o pérdidas de la empresa.

(3) Cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero: la cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero se refiere a cubrir el riesgo cambiario de la inversión neta en operaciones en el extranjero.

Datos ampliados:

Método contable de cobertura de flujo de efectivo

La cobertura también se traduce como "transacción de cobertura" o "Qin Hai". El enfoque básico es comprar o vender contratos de futuros sobre materias primas con el mismo volumen de negociación y posiciones comerciales opuestas en el mercado al contado para cubrir y cerrar posiciones, y liquidar las ganancias o pérdidas causadas por la negociación de futuros en un momento determinado en el futuro, de ese modo Compensar o compensar el mercado al contado. Los riesgos o beneficios de precios reales generados por los cambios en los precios del mercado estabilizan los intereses económicos de los comerciantes.

Las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 24 - Cobertura" dividen la cobertura en cobertura de valor razonable, cobertura de flujo de efectivo y cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero. Para ayudar a las empresas a evitar puntos ciegos en el tratamiento contable de la cobertura de flujo de efectivo y, al mismo tiempo, poder analizar mejor la contribución de la cobertura en el análisis financiero, reflejar de manera más integral el proceso comercial de cobertura y el proceso de movimiento de capital, y de manera más intuitiva. reflejan los riesgos y efectos operacionales de la cobertura.

1. Establecimiento de la relación de cobertura. Las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 24 - Cobertura" estipulan que el requisito previo para aplicar el método contable de cobertura es identificar la relación de cobertura. En términos generales, las condiciones necesarias son: la relación es clara, predeterminada, mensurable y eficaz. Al comienzo de la cobertura, la empresa debe preparar con antelación documentos formales que indiquen la relación de cobertura y los objetivos y estrategias de gestión de riesgos de la empresa para la actividad de cobertura.

El contenido debe incluir al menos: la identificación de los instrumentos de cobertura, las partidas o transacciones cubiertas relevantes, la naturaleza de los riesgos de cobertura y cómo la empresa evalúa la eficacia de los instrumentos de cobertura para compensar las partidas o transacciones cubiertas. exposición a cambios en el flujo de efectivo.

2. Evaluación de la eficacia de la cobertura. La efectividad de una cobertura se puede medir de manera confiable, pero requiere una evaluación continua para garantizar que sea efectiva durante todo el período sobre el que se informa. Según las nuevas normas contables para empresas, existen tres métodos comúnmente utilizados para evaluar la eficacia de la cobertura: método de comparación de términos principales, método de análisis de ratios y método de análisis de regresión.

El método de evaluación adecuado para la cobertura de flujos de efectivo es el método de análisis de ratio, es decir, comparar el valor razonable o ratio de cambio de flujo de efectivo del instrumento de cobertura y la partida cubierta debido a los riesgos de cobertura. Si el ratio anterior no supera el rango de 80 a 125, la cobertura puede considerarse eficaz.

3. Cuentas contables y tramitación contable principal.

De acuerdo con los requisitos de las nuevas normas de contabilidad empresarial y la viabilidad de las operaciones reales, se pueden configurar y procesar las siguientes cuentas contables: "Artículos cubiertos" (cuentas de proyecto, * * * cuentas similares), que contabilizan la cantidad y el monto de Partidas cubiertas al abrir una posición basada en una orden. El importe refleja la información de apertura. Esta cuenta se acredita cuando se abre una posición y se carga cuando se cierra una posición.

Enciclopedia Baidu-Cobertura de flujo de efectivo