¿Por qué quebraron los bancos de inversión suizos? Los bancos de inversión suizos se han convertido en el centro de atención.

Recientemente, el informe del periodista de la Australian Broadcasting Corporation, David Taylor, sobre un gran banco de inversión al borde de la quiebra ha llamado la atención, y muchas fuentes señalaron a Credit Suisse, un conocido banco de inversión europeo.

Credit Suisse dijo a China Business News que no haría comentarios sobre el incidente. La agencia se encuentra actualmente en un período de silencio ya que los resultados trimestrales están a punto de publicarse. Según lo entendido por el periodista, a excepción de los medios australianos, otros medios tradicionales extranjeros no han informado noticias relevantes por el momento.

Anteriormente, el precio de las acciones de Credit Suisse se desplomó, cayendo más del 20% en septiembre. Al 30 de septiembre, las acciones se cotizaban a 3,92 dólares por acción, un mínimo histórico. Los diferenciales de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) a cinco años de la compañía continúan aumentando.

Aunque los rumores relacionados con Credit Suisse provocaron que el precio de las acciones de la institución cayera en picado, incluso en comparación con la "tormenta Lehman", la volatilidad general del mercado se ha mantenido relativamente estable.

Un banquero de inversiones que alguna vez trabajó en Wall Street también dijo a los periodistas que cuando Lehman Brothers estuvo al borde de la quiebra en septiembre de 2008, todo el mundo lo sabía y la gente en Wall Street no estaba dispuesta a hablar de nada más. Hoy los rumores de Credit Suisse no han causado inquietud en todo el mercado. El incidente ha fermentado más en redes sociales como Twitter. Por ejemplo, el índice de miedo VIX (comúnmente utilizado para medir la volatilidad de las opciones del S&P 500) y el índice de volatilidad europeo (índice de volatilidad VSTOXX) han estado relativamente tranquilos. "Los inversores en acciones no han tomado ninguna medida eficaz para protegerse, lo que es completamente diferente de la situación antes de la crisis. Durante más de una década, las agencias reguladoras europeas y americanas han adoptado una supervisión extremadamente estricta y poderosa del sistema financiero, con controles anuales". Las "pruebas de estrés" nunca faltan y reducen en gran medida la posibilidad de riesgo sistémico.

Credit Suisse Group AG envió un memorando a los empleados durante el fin de semana e hizo una serie de llamadas a inversores y clientes en un intento de aliviar las preocupaciones sobre su "salud", informó el Wall Street Journal, citando a personas familiarizadas con el tema. con el asunto se preocupa.

Según informes de medios extranjeros, en un memorando a los empleados el viernes, el director general de Credit Suisse, Ulrich Korner, dijo a los empleados que el banco se encuentra en un momento crítico y que la información más reciente que describe el plan de revisión estratégica será el 6 de junio. Divulgado el 27 de marzo. Dijo que el desempeño del precio de las acciones de Credit Suisse no debe confundirse con su solidez de capital y liquidez. En una actualización sobre los temas de conversación de banqueros y gestores de relaciones el domingo, Credit Suisse dijo que tiene un colchón de capital de casi 6.543,8 billones de dólares y todavía espera que su capital de mejor calidad esté en 654,38% durante el resto del año. %.

Los datos muestran que a finales de junio de este año, los activos líquidos de alta calidad del Credit Suisse Bank ascendían a aproximadamente 238 mil millones de dólares. El informe financiero del segundo trimestre de Credit Suisse mostró que su exposición al apalancamiento era de aproximadamente 873 mil millones de dólares a finales de junio.

Actualmente, las preocupaciones de algunos inversores sobre la salud de Credit Suisse se centran en su cartera apalancada. Credit Suisse dijo que su cartera apalancada ascendía a 5.900 millones de dólares al 30 de junio. Credit Suisse fue uno de los principales prestamistas en una compra apalancada de Citrix Systems Inc que resultó en pérdidas para un consorcio. Otra área clave de atención de los inversores es su unidad de productos titulizados, que tiene una exposición total a aproximadamente 75.000 millones de dólares en bonos hipotecarios y financiación de activos. Credit Suisse dijo en julio que podría atraer a un inversor externo para reducir la inversión de capital en la unidad, pero aún no ha firmado un acuerdo.

Algunos creen que el deterioro de las condiciones del mercado indica que Credit Suisse puede enfrentar mayores desafíos si quiere recaudar fondos para una reestructuración planificada mediante la emisión de nuevas acciones, y sus costos de financiamiento pueden aumentar significativamente. La compañía no se ha acercado formalmente a ningún accionista para emitir nuevas acciones, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Credit Suisse dijo a finales de julio que reorganizaría su negocio de banca de inversión y abandonaría otros negocios.

El año pasado, el cliente de Credit Suisse, Archegos Capital Management, rompió la posición, lo que le costó al veterano banco de inversión casi 565.438 millones de dólares. La explosión fue uno de los mayores desastres comerciales de la historia, provocando que Wall Street perdiera 654.380 millones de dólares, siendo Credit Suisse el banco más afectado.

Credit Suisse es el segundo banco más grande de Suiza por activos, después de UBS Group AG. Todos compiten a nivel mundial en función de sus puntos fuertes en gestión patrimonial, banca de inversión y gestión de activos. La UBS también experimentó una crisis existencial y recibió un rescate gubernamental durante la crisis financiera de 2008, seguido de una reestructuración masiva.

Cabe mencionar que en los últimos años Credit Suisse ha ido ampliando su presencia en China continental. A principios de septiembre, Founder Securities anunció que transferiría el 49% restante del capital social de Credit Suisse Securities a Credit Suisse. Una vez completada la transacción, se espera que Credit Suisse Securities se convierta en la tercera firma de valores de propiedad totalmente extranjera en el continente. Anteriormente, JP Morgan Securities y Goldman Sachs Gaohua Securities habían completado participaciones de propiedad totalmente extranjera. A finales de septiembre, Credit Suisse Securities anunció un nuevo candidato a director general, Wang Jing, responsable del mayor negocio de banca privada de China. Antes de incorporarse a Credit Suisse hace dos años, fue directora general del departamento de banca privada del China Merchants Bank.

Además de las licencias de valores, el Credit Suisse Bank también dispone de licencias bancarias. Ya en 2021, Thomas Gottstein, el entonces director ejecutivo global de Credit Suisse Group AG, dijo en una entrevista exclusiva con China Business News que la región de Asia y el Pacífico es el foco estratégico del grupo y contribuye con alrededor del 20% de los ingresos de Credit Suisse, y planea ampliar aún más su diseño estratégico en China en los próximos años. Además de la licencia de valores, Credit Suisse también planea solicitar una licencia bancaria para ofrecer a los clientes servicios de banca de inversión y banca privada más completos.