¿Es mejor tener más efectivo?

Como mencionamos ayer, dado que la cantidad de efectivo está relacionada con la vida o muerte de una empresa, ¿no es cuanto más mejor?

La respuesta también es contraria a la intuición.

En finanzas, existe un indicador para medir el nivel de tenencias de efectivo llamado ratio de caja.

Ratio de caja = (efectivo + inversión a corto plazo) / pasivo corriente, el efectivo es el efectivo que mantiene la empresa, la inversión a corto plazo se refiere a productos financieros bancarios que vencerán dentro de un año o pueden canjearse en cualquier momento; pasivo corriente, se refiere a la deuda que la empresa tiene que pagar en el plazo de un año. Por ejemplo: pagos a proveedores, salarios de empleados, préstamos bancarios con vencimiento dentro de un año.

Para las empresas chinas que cotizan en bolsa, el ratio de caja suele rondar el 20%. Es decir, si la deuda que tienes que pagar a corto plazo (normalmente un año) es de 100 yuanes, entonces tu caja corporativa. Las reservas sólo necesitan 20 yuanes.

Demasiado no es bueno.

¿Por qué?

Existe un dato, entre las empresas cotizadas a nivel mundial, ¿quién tiene más efectivo? La respuesta es Apple.

A finales de 2017, Apple tenía 285.100 millones de dólares en efectivo, más que las reservas de divisas de Alemania.

Se dice que Apple ha recibido muchas críticas porque tiene demasiado efectivo.

Algunos inversores han criticado públicamente al CEO de Apple, Cook: "Sería un delito tener más de 200.000 millones de dólares en efectivo y no utilizarlos".

Así que, si tu negocio tiene un mucho dinero en efectivo, ¿qué señal suele enviar al mundo exterior?

En primer lugar, las personas con conocimientos pensarán que el nivel de gestión del capital financiero de su empresa es demasiado bajo, o que no es buena para realizar inversiones, y sólo obtendrán rendimientos financieros muy bajos al depositarlo en el banco.

En segundo lugar, el mundo exterior pensará que el coste de financiación de esta empresa es elevado. Las líneas de financiación para las pequeñas empresas son generalmente muy bajas, o los costos de los intereses son altos, y los bancos generalmente no están dispuestos a correr riesgos prestando dinero a las pequeñas empresas.

En términos de financiación, el mismo banco también depende del cliente. Los costes por intereses de las pequeñas empresas suelen ser el doble o incluso más que los de las grandes.

Por lo tanto, para sobrevivir, las pequeñas empresas sólo pueden conservar tenencias de efectivo relativamente elevadas.

En tercer lugar, si tienes mucho dinero en efectivo, es fácil gastarlo indiscriminadamente, al igual que si tienes mucho dinero en tu cartera, no podrás evitar gastar más dinero.

Como ve, cuanto más efectivo tenga, mejor.

Por supuesto, te preguntarás, la deuda a pagar en el corto plazo es de 100. Si solo tengo 20 yuanes en efectivo, ¿de dónde saldrán los 80 yuanes?

De hecho, su empresa no solo tiene efectivo, sino también inventario y cuentas por cobrar. Estos son activos que se pueden realizar en sucesión, para decirlo sin rodeos, se obtienen de los clientes.

Mientras tus activos actuales sean mayores que tus pasivos actuales en su conjunto, tu negocio estará seguro.

Entonces, ¿qué tipo de empresa será una fuente de ingresos?

Además, ¿qué tipo de modelo de negocio no tiene que preocuparse por el efectivo?

¡Hablemos mañana!