Todos sabemos acerca de la gestión financiera, pero ¿por qué no podemos ganar dinero?
Mucha gente sabe que antes de invertir y administrar dinero, primero hay que adquirir conocimientos básicos. Sin embargo, algunos amigos que han pasado de novatos a veteranos a menudo preguntan a Bai Rong y Xiao Bai: He aprendido y comprendido todos los conocimientos de gestión financiera, pero todavía no puedo ganar dinero.
Puede haber algún problema con tu método de inversión, y una mayor posibilidad es que no puedas controlar tus emociones al invertir.
¿No se dice que la inversión va en contra de la naturaleza humana, o que es una comprensión de la naturaleza humana? Las personas suelen ser criaturas emocionales y la inversión no es una excepción. Las emociones psicológicas pueden convertirse en un obstáculo para el fracaso de su inversión.
Hoy, Bai Rong Xiaobai compartirá con usted una teoría sobre la psicología de la inversión. Si aprende esta teoría, es posible que pueda ganar dinero la próxima vez que invierta.
1. Lo que necesita saber sobre las finanzas conductuales
La teoría moderna del mercado financiero tiene tres supuestos clave: las personas son racionales, el mercado es eficiente y los precios del mercado son movimientos aleatorios. .
Sin embargo, en la vida real, los inversores a menudo no son racionales a la hora de tomar decisiones, y muchos fenómenos del mercado de inversión no pueden explicarse mediante estas teorías.
Por ejemplo, el efecto rebaño también se denomina efecto rebaño. La mayoría de los inversores tienden a seguir ciegamente la tendencia de compra o venta, lo que va en contra de la suposición de que las personas son racionales.
Como resultado, nació en el mundo financiero una nueva disciplina llamada finanzas conductuales que estudia las expectativas de comportamiento de los inversores en el mercado financiero desde una perspectiva psicológica, prediciendo así la dirección y el desarrollo futuro del sector financiero. mercado.
La teoría de las perspectivas, que ganó el Premio Nobel de Economía, es una de las teorías clásicas de las finanzas conductuales. A continuación os haré un breve resumen.
La teoría de la perspectiva involucra principalmente varios puntos:
1 Cuando se enfrentan a ganancias, las personas tienden a evitar riesgos (efecto de determinación)
En pocas palabras, cuando se obtienen ganancias. , cuando se enfrenta a una determinada ganancia y a una apuesta, la gente a menudo elige una determinada ganancia y abandona la apuesta, incluso si la expectativa matemática de la apuesta es mayor.
Por ejemplo, ahora hay dos opciones: la opción A es obtener 100 yuanes sin riesgo y la opción B es obtener 200 yuanes con un 80% de probabilidad, aunque el valor esperado de B 20080=160 es mayor que. A, pero la mayoría de la gente elegirá A. Ésta es la mentalidad común de "tomarlo tan pronto como esté bien" y "tomarlo con calma".
2. Ante las pérdidas, la gente prefiere los riesgos.
Es decir, ante las pérdidas, las personas tienden a arriesgarse con valentía, incluso desde la perspectiva de una persona racional. La pérdida matemática esperada por no apostar es relativamente baja.
Por ejemplo, hay dos opciones: la opción A significa perder 100, la opción B significa perder 200 con una probabilidad de 80 y no perder dinero con una probabilidad de 20. La mayoría de la gente tiende a elegir B.
3. Aversión a las pérdidas
Las personas tienen sentimientos diferentes cuando enfrentan pérdidas y ganancias. En pocas palabras, incluso cuando las personas enfrentan las mismas ganancias y pérdidas, las personas a menudo sufren más por las pérdidas que por las ganancias. .
Por ejemplo, el dolor de perder 100 yuanes suele ser mayor que la alegría de ganar 100 yuanes, y la gente suele quedar más impresionada por los recuerdos dolorosos.
4. Fascinado por las pequeñas probabilidades
Por un lado, la gente odia las pequeñas pérdidas por probabilidad. Por otro lado, compramos seguros contra accidentes. la gente está interesada en las pequeñas probabilidades de obtener ganancias, como comprar billetes de lotería. Los accidentes y los premios de lotería suelen ser acontecimientos raros, pero la gente tiende a pagar por ellos.
5. Dependencia de referencia
Es decir, tu juicio sobre ganancias y pérdidas no es absoluto, sino que proviene de la comparación con otros.
Por ejemplo, si vas a comprar billetes de lotería con tus amigos, estarías muy feliz si ganaras 100 yuanes, pero cuando veas a tu amigo ganar 500 yuanes, es posible que no estés tan feliz; Si solo ganas 90 yuanes y tu amigo no ganó ni un centavo, es posible que seas más feliz.
En pocas palabras, su estándar para medir las ganancias y pérdidas no es absoluto, sino que se basa en la comparación con otros.
Por poner otro ejemplo, un amigo de mi padre solía decir que deseaba volver a los viejos tiempos, porque en aquella época todo el mundo era igual. El subtexto es la insatisfacción con la brecha actual entre ricos y pobres.
Obviamente las condiciones materiales actuales son mucho mejores que antes, ¿por qué todavía hay tanta esperanza? Esta es una manifestación de dependencia de referencia. Las ganancias y pérdidas de una persona no se miden en términos absolutos, sino en comparación con otras.
2. La imposibilidad de ganar dinero invirtiendo puede deberse a la psicología.
¿Por qué la teoría de las perspectivas puede explicar por qué la gente siempre no consigue ganar dinero invirtiendo? Combinando las cinco psicologías anteriores, analicémoslas.
1. Cuando el mercado está mal, ya sea que compre fondos o acciones, perderá dinero. Una vez que se produzca una pérdida, la mayoría de las personas no soportarán el dolor y se cortarán la carne, sino que simplemente se aferrarán. las acciones o fondos perdedores quédate quieto e imagina que llegará el mercado alcista y podrás salir de la trampa.
Este es un ejemplo típico de "preferir el riesgo cuando se enfrentan pérdidas". Es doloroso cuando enfrenta pérdidas, está más dispuesto a arriesgarse y cree con ilusión que el precio de las acciones puede mejorar en el futuro. Pero, de hecho, desde un punto de vista racional, hay pocas esperanzas.
He visto demasiadas historias como esta:
Un tío mío entró en el mercado de valores a ciegas durante el mercado alcista en 2007 y compró acciones de Wuhan Iron and Steel por unos 18 yuanes. Desde entonces, el mercado ha sido bajista y él se ha negado a vender. Siempre ha sido optimista y cree que las acciones definitivamente volverán a subir en el futuro mercado alcista.
¿Cuál es el resultado? El precio más alto de Wuhan Iron and Steel Co., Ltd. en el mercado alcista de 2015 fue de 7,55 yuanes, y ahora es de 3,71 yuanes. He oído que ahora planea utilizar las acciones como parte de la dote de su hija.
Este es el destino de los inversores noveles que creen firmemente en el llamado "holding a largo plazo". A menudo se consuelan pensando que su método es la "inversión en valor".
Me gustaría reiterar aquí que la inversión en valor se llama inversión en valor sólo cuando entiendes el valor de la empresa. No es porque quieras encubrir tus errores y no quieras admitirlo, así que. simplemente argumenta que es una inversión valiosa y la mantiene durante mucho tiempo.
2. Cuando el mercado es bueno, la gente tiende a retroceder y marcharse después de ganar un poco de dinero. Entonces estás celoso de tus amigos que todavía están ganando dinero en el mercado.
Esta es la encarnación del efecto de determinación y la dependencia de referencia. Las personas que han comprado acciones en el mercado alcista pueden tener esta sensación. Las acciones han estado subiendo y, de repente, cayeron un poco y no pudieron evitar venderlas. Como resultado, se encontraron con que se habían "agotado". Al ver que los amigos que los rodeaban que no habían vendido todavía estaban ganando dinero, los vendieron, cayendo en arrepentimiento y depresión.
3. Cuando el mercado es bueno, las características de rotación sectorial del mercado de valores son muy obvias. Descubre que las acciones que compró no aumentan, pero las acciones compradas por sus amigos siguen aumentando. , te sentirás mejor que tú mismo. Se siente incómodo perder dinero, esto es dependencia de referencia.
En este momento, usted se pone exaltado, vende sus acciones y compra otras acciones, sólo para descubrir que las acciones que vendió han subido muy rápidamente. Entonces empiezas a quejarte de que el crupier te ha engañado. De hecho, esta situación no existe en absoluto, es sólo su psicología la que está causando problemas.
3. Sé una persona racional a la hora de invertir
Dicho todo esto, puedes comparar tu propia mentalidad a la hora de afrontar las ganancias o pérdidas de la inversión para ver si es así.
En el camino de la inversión, muchas personas no pierden frente a los demás, sino frente a sí mismas. En última instancia, la razón por la que no puedes ganar dinero es porque no eres una persona racional.
Al invertir, no sólo debes aprender los conceptos y métodos correctos de gestión financiera, sino también luchar constantemente contra tu propia psicología emocional, lo que requiere una práctica a largo plazo.
En realidad, en opinión de Bai Rong y Xiao Bai, no es tan complicado. Para los inversores comunes, compre cuando el mercado sea bueno hasta que termine toda la tendencia del mercado cuando el mercado sea malo, espere la oportunidad adecuada y busque oportunidades en otros mercados;
Una cosa más: ahora estamos en la era de la globalización. El mercado chino no es bueno, el mercado estadounidense es bueno, pero el mercado de valores no. Entonces, ¿existen otros métodos de gestión financiera y de inversión? Siempre hay oportunidades, depende de ti encontrarlas.